Vilken är för dig? Så här sorterar du ut alla de val av studentlån

Det är ingen hemlighet att kostnaden för utbildning har höjt sig i Amerika och fortsätter att vara en kärnfråga med vilken politiker, lärare, aktivister och studenter griper. Kollegiet bedömer att genomsnittlig universitetsstudent studerade nästan $ 50.000 på utbildning under skolåret 2016-2017.

Hur betalar eleverna för det? Med studielån.

Enligt Student Loan Hero indikerar de senaste rapporterna att 44,2 miljoner amerikanska högskolestudenter, förflutna och nuvarande, för närvarande är 1,44 biljoner dollar i skuld kollektivt på grund av den stigande kostnaden för utbildning.

Samtidigt som vi kan förespråka förändringar inom och utanför det politiska systemet måste vi spela boll under tiden - det innebär att bli bekant med de typer av studielån som finns tillgängliga för oss så att vi kan göra de bästa ekonomiska valen för våra nuvarande och framtida situationer .

Studentlån faller i två huvudkategorier - federala och privata. Var och en av dem har sin egen uppsättning av underkategorier. Medan federala lån normalt är det bättre alternativet för studenter (mer om det på lite) är det omöjligt för många att finansiera en hel högskoleutbildning med bara federala lån. Således är det viktigt att ta lite tid att bekanta sig med de olika typerna av federala studenter lån samtidigt som man beaktar privata lån.

Federal lån

För enkelhetens skull finns det två huvudtyper av federala studielån att överväga: Stafford Lån och Perkins Lån. Den 30 september 2017 kommer den federala regeringen att vara avslutar Perkins lånprogram, vilket gör Stafford Loans till lägenhetsalternativet.

Du kommer också att stöta på två typer av PLUS-lån: Parent PLUS-lån och Grad PLUS-lån. Utöver det kan du överväga att konsolidera dina olika typer av studielån till ett: ett direkt konsolideringslån.

Stafford lån

Om du planerar att få federalt lån, är det här lånet att veta. Finansiering för dessa vanliga studielån kommer från Federal Direct Student Loan Program (FDSLP) och kan erbjudas som subventionerat eller unsubsidised.

Den korta versionen:

• Lån via den federala regeringen

• Kom i subventionerad (regeringen hjälper till med räntebetalningar) och unsubsidized (regeringen hjälper inte)

• Rimlig ränta

• Begränsa till hur mycket du kan låna beror på ditt år i skolan

Uppdelningen: Subsidierad vs Unsubsidized

Subventionerade Stafford Lån ge dig möjlighet att skjuta upp eventuella räntebetalningar tills du har examen. Istället är det federala regeringen betalar räntorna medan du är i skolan åtminstone halvtid, liksom under den sexmånaders graceperiod som följer examen (i teorin skulle du spendera den tiden som letar efter ett jobb.)

Subsidierade Stafford Lån är bra för studenter eftersom det innebär mindre tid att arbeta för att betala för skolan och mer tid på att studera och skriva papper. Enligt Debt.org kommer räntorna för subventionerade Staffordlån under skolåret 2017-2018 att vara ungefär 3.76%.

Subsidierade Stafford Lån är dock inte för alla. Enligt Federal Student Aid Office måste eleverna visa en ekonomiskt behov när du fyller i formuläret Gratis ansökan om federal studenthjälp (FAFSA) detta betyder vanligtvis Familjens inkomst är under $ 50,000, per Debt.org.

Det finns gränser för hur mycket pengar du kan låna via ett subventionerat Staffordlån, och det beror till stor del på din familjs situation och ditt nuvarande år i skolan. Federal Student Aid Office erbjuder ett användbart bord som bryter ner kreditgränserna för detta lån, men var vänlig notera att din skola faktiskt inte kan ge detta belopp.

Unsubsidized Stafford Lån är lättare att få, som du behöver inte bevisa några ekonomiska behov. Men federala regeringen kommer inte att göra betalningar på ditt intresse medan du är i skolan. Du kan ändå uppskjuta dessa betalningar till efter examen, men du kommer att vara ansvarig för hela räntan. För skolåret 2017-2018 är kursen fortfarande 3.76%.

Notera: Stafford Lån kallas ibland direkt lån.

PLUS Lån

Den korta versionen:

• Två typer: Föräldra och Grad
  • Föräldrar måste ansöka om föräldra PLUS
  • Grad-studenter kan ansöka om Grad PLUS

• Ingen lånepärm

• Höga räntor

Den federala regeringen erbjuder PLUS-lån till två uppsättningar sökande: föräldrar och studenter. Även om eleverna är berättigade att ansöka om det senare utan sina föräldrar står PLUS för Föräldrars lån till grundutbildning. För att få ett föräldra PLUS-lån måste din förälder eller vårdnadshavare ansöka.

Vad som skiljer dem från Stafford-lånen och de döende Perkins-lånen är det Det finns inget lock på hur mycket du kan låna. PLUS Lån kommer dock med högre räntor; vid skrivningstidpunkten är räntan 6.31%.

Direktkonsolideringslån

Den korta versionen:

• Kombinera flera lånebetalningar till en för enkelhets skyld

• Kunde förlänga din återbetalningstid och kosta dig mer i intresse över tiden

Den slutliga federala studielånstypen är Direct Consolidation Loan. Detta lån, enligt Federal Student Aid Office, är ett valfritt alternativ för att gruppera dina olika lån till en enda månatlig betalning - därigenom konsolidera dina studielån till en.

Varför skulle du behöva göra det här? Eftersom regeringen inte gör någonting lätt - det är det korta svaret. Ju längre svar är det, Även om du kan förlita dig på Staffordlånet varje år finns det en bra chans att varje år - eller till och med varje termin - de pengar kommer från en annan långivare.

Antag exempelvis att du är i skolan i fyra år på två terminer om året med en annan långivare för varje termin. Det betyder att du får åtta olika betalningar att göra varje månad, förmodligen med flera olika förfallodagar, bara för dina federala lån.

Direktkonsolideringslån gör detta mindre av huvudvärk för dig och gör det också svårare för dig att missa en betalning (eftersom det bara finns en att komma ihåg) och få en sen avgift.

Akta dig: det finns några nackdelar med att konsolidera ditt lån. Konsolidering kan mycket lätt räkna ut återbetalningstiden på dina lån, vilket innebär att du kan sluta betala mer över tiden och du måste hantera den hotande rädslan för studielån längre än du hade planerat.

Privata lån

Den korta versionen:

• Kan täcka vad federala lån inte gör

• Kräver en bra kredithistoria

• Kan ha höga räntor

Federal lån bör vanligtvis vara din första försvar när bidrag och stipendier inte räcker till för att finansiera din utbildning. Men med tanke på att Stafford Lån har Caps och PLUS-lån kräver föräldradeltagande och priserna kan vara för höga, kanske du behöver söka ytterligare finansiering. Det är där privata lån kommer in.

Dessa lån är mer som de personliga lån som du kan ta ut med din låneinstitut. Med tanke på att de flesta högskolestudenter är i sena tonåren eller i början av tjugoårsåldern, kan dessa vara utmanande att få. Du behöver en cosigner och / eller bra kredit för att tjäna ett privat utbildningslån.

Med privata utbildningslån finns det mycket mer kvar till din unika situation. Räntorna kan vara fasta eller variabla och beror på din kredithistoria. Du kan också behöva betala medan du fortfarande är i skolan.

Tänk på privata utbildningslån som ett nödvändigt ont - de är inte bra, men de är där om du behöver dem.

Hälsovårds Studentlån

Den korta versionen: Hälsokretsen Studentlån

• För studenter som studerar medicin inom specifika områden

• Baserat på finansiellt behov

Hälsoprover Studentlån är reserverade för dem som studerar inom specifika områden av medicin, enligt Hälso- och sjukvårdsverket. Examensområden som kvalificerar sig för denna typ av lån inkluderar tandvård, optometri, apotek, podiatrisk och veterinärmedicin. Dessa lån är behovsbaserade och konkurrenskraftiga.

Alternativt kan studenter som studerar allopatisk eller osteopatisk medicin ansöka om primärvårdslån, medan studenter som arbetar med sitt examensbevis, associerad, kandidatexamen eller examen i omvårdnad kan ansöka om sjuksköterskelån. Dessa två lånstyper är också behovsbaserade och konkurrenskraftiga.

Skolor måste delta i dessa låneprogram för att studenter ska kunna bli berättigade innan du registrerar dig, se till att din valfria skolan har dessa alternativ tillgängliga.

Med tanke på det nuvarande läget i vårt lands utbildningssystem är studielån nödvändiga, men de är aldrig idealiska. Om du måste ta ut pengar för att finansiera din utbildning, kom bara ihåg att det är i strävan efter högre kunskap - som kan hjälpa dig att landa ett jobb att betala ut de lånen.

Timothy Moore är en stolt examen från Wright State University och arbetar nu som heltidsredaktör och frilansare på fritiden. Han bor med sin partner och deras två hundar i Nashville, Tennessee.