Detta är ett annat gästpost från Joe Plemon från Plemon Financial Coaching. Joe är pengar kolumnisten för södra Illinoisan.
Q: Joe, jag har läst om låga hypotekslån. Hur kan jag veta om jag ska refinansiera min inteckning?
en: Eftersom räntorna är nere är det här en bra tid att överväga refinansiering. Du kommer att behöva mycket bra kredit för att få de bästa priserna när du refinansierar andra inteckningar, eller bara en vanlig bostadslån, men det är värt att kolla på.
Byter från Justerbar-Rate till Fast Rate Mortgage
När du ursprungligen tog på ditt hypotekslån, kan dessa låga priser ha lockat dig att välja en justerbar ränta. Ju längre du har din justerbar räntesats, desto högre priser kan krypa upp.
Kanske är det nu dags att refinansiera ditt lönsamhetslån med fast ränta.
Så hur vet du om det är rätt för dig?
Du spenderar pengar framför lånet, men du sparar pengar varje månad eftersom din ränta blir lägre. Därför måste du räkna ut hur många månader det tar att återhämta din förskotts kostnad. Om du ska bo i huset minst så länge bör du refinansiera.
Amortering
Om till exempel din nuvarande inteckning är 8% på ett lån på $ 100.000 som betalas ut inom 10 år är din månadsbetalning $ 1213. Om du kan få den 8% sänkt till 6%, kommer din betalning att sjunka med $ 103 varje månad. Än så länge är allt bra.
Vad kostar du på förhand?
Långivaren berättar att du kommer att betala en poäng och $ 2500 stängningskostnader. Den ena poängen är en procent av lånebeloppet, eller $ 1000. Tillkommit till $ 2500 stängningskostnaden, din uppgift kostar totalt 3.500 dollar. Dela dina månatliga besparingar i förskottskostnaderna för att lära dig hur lång tid det tar att bryta jämnt. I det här fallet är $ 3.500 dividerat med $ 103 lika med 34, vilket betyder att du kommer att bryta även efter 34 månader.
Det här är bra om du planerar att stanna i huset i mer än 34 månader. inte bra om du tror att du kommer att flytta snart. Om du stannar hela 10 år sparar du totalt 8 860 USD.
Om du bestämmer dig för att refinansiera din inteckning, se till att du ser ut för eventuella extra avgifter som företaget kan debitera. Nästan alla företag kommer att få en ansökningsavgift. Denna avgift kommer att täcka kostnaden för att kontrollera kreditrapporten och det pappersarbete du måste gå igenom. Äntligen långivaren företag är annorlunda, och var och en av dem kommer att ha varierande ansökningsavgifter. Vissa företag tar löjliga avgifter.
Dessutom kommer du att springa in i vissa försäkringsavgifter och långivarens advokatavgifter. Refinansiering av din inteckning är en lång och komplicerad process, det kommer att vara flera parter involverade. Alla som deltar i att refinansiera ditt hypotekslån kommer att vilja betala för sina tjänster.
Hint: Shop för din bästa deal.
Berätta för dina potentiella långivare att du inte vill betala poäng eller ursprungsavgift. Med den nuvarande konkurrensen om dessa refinansiera lån kan de bara lyssna. Nu är det en bra tid att refinansiera ditt hem så gå spara lite pengar.
Refinansieringsalternativ
Inte bara bör du jämföra dussintals olika företag innan du väljer ett utlåningsföretag, bör du också väga alla refinansieringsalternativ innan du väljer ett av lånen.
Justerbar räntesats
Jag har redan nämnt att vissa husägare kanske vill refinansiera för att gå från en justerbar skattesats till en fast räntesats, men du kanske vill refinansiera för att gå motsatt sätt. Beroende på räntorna och värdet på ditt hem kan det vara en bra idé att refinansiera ditt inteckning för att byta till ett justerbart lån.
Fast Mortgage
En fast ränta inteckning är den mest traditionella typen av lån där ute. För de allra flesta husägare kommer de att refinansiera sina inteckningar med hjälp av en fast ränta.
FHA
Om din kredit värdering är mindre än perfekt, kan ett FHA lån vara den bästa vägen för att refinansiera ditt hus. Med FHA refinansieringslån kan du refinansiera upp till 96,5% av det nuvarande värdet av ditt hem.
En av nackdelarna med FHA-lånet är att de kommer att kräva hypoteksförsäkringspremie. Dessutom kommer de månatliga försäkringspremierna inte att elimineras till slutet av lånet. Om inte ditt kreditpoäng är lägre än genomsnittet, kommer du att spara pengar när du väljer ett traditionellt refinansieringsalternativ.
VA Mortgage
Veteran Affairs lån (VA lån) har blivit ett mycket populärt alternativ eftersom du kan refinansiera 100% av husets värde och det finns ingen hypotekslån försäkring krävs.
Som du antagligen kan gissa från namnet är dessa lån tillgängliga för alla sökande som är aktiva militärer, veteraner, i reserven eller medborgare. Om du har gått med i militären sedan du köpte ditt hem eller du inte hade fördelen av en VA-hypotekslån i början kan det vara en bra idé att överväga att byta till en VA-hypotekslån.
Vad att veta innan du refinansierar
Innan du börjar processen med att refinansiera ditt hem, finns det några viktiga faktorer som du borde veta för att spara både tid och frustration på vägen. Det kan vara ett förvirrande beslut att försöka dechiffrera om du ska refinansiera och vilken typ av lån och företag du vill välja, men titta på all information och hjälpa dig att lösa mysteriet.
Det första du ska bestämma är din kreditpoäng. Din kredit värdering kommer att påverka dina priser och vilken typ av lån du kan kvalificera dig för.Det är lätt att se vad din kredit värdering är och förhoppningsvis är det bra. Alla med en kreditpoäng på 740 eller högre kommer att få de bästa priserna för deras refinansieringslån.
En annan faktor som du bör titta på är din skuldsättningsgrad. Utlåningsbolaget kommer att vilja se till att du kommer att kunna göra betalningarna för ditt nya lån. Ju lägre ditt förhållande desto bättre priser kan du säkra.
Nästa sak att titta på är ditt eget kapital. Det kapital du har är ditt hem kommer att bli en av de största faktorerna när du bestämmer om du kan bli godkänd för ditt nya lån.
Kommentera