Den ultimata guiden för att förstöra studentlån efter college

Medan högskoleexamen kan vara en tid att festa för många, lämnar högskolan också en smärtsam introduktion till vuxenlivet för de med krossande nivåer av studielånsskulden.

Med genomsnittliga skuldnivåer som stiger över 35 000 dollar för 2015-studenter, måste många spendera nästa årtionde av sina liv (eller längre) betala av studielån.

Medan de flesta långivare erbjuder en grace period på 6 månader eller mer innan du måste börja återbetalning, kommer de månatliga betalningar som följer att vara oundvikliga.

Oavsett hur mycket du är skyldig, och oavsett din ekonomiska situation, kan studentlånsskulden normalt inte lösas i konkurs. Större delen av tiden är det enda sättet att få en betalningsplan och fortsätt - oavsett om du gillar det eller inte.

Fortfarande finns det många sätt att förkorta din tid för återbetalning, spara pengar på intresse och till och med få en stor andel av dina studielån förlåtna. Vilken väg är bäst beror på individen, deras skuldnivåer och deras långsiktiga karriärmål samt deras lön.

"Aldrig acceptera ditt lån till nominellt värde", säger Taylor Schulte, CFP® en San Diego Financial Planner och grundaren av Define Financial. "Jag ser för många kunder utgå ifrån att de inte har några alternativa alternativ eller de fastnar med den månatliga betalningen som visas på deras uttalande.

Om du inte gör något annat, hämta telefonen och ring numret på ditt studentlånsutlåtande och börja ställa frågor. För några månader sedan gjorde jag det här samtalet med en klient och frågade helt enkelt "vad kan vi göra för att sänka räntan på det här lånet?" Till min klients överraskning sa de att om hon helt enkelt loggade på auto pay skulle de slå på ränta ner med 0,25%. Allt som krävdes var ett snabbt telefonsamtal och vi hade vår första vinst. "

Innan du låter dina studielån komma ner, bör du titta noga på alla dina alternativ.

Låne förlåtelse Program

Om du tjänade en examen i ett lågt betalande fält borde du ta en titt på studielåns förlåtelseprogram för att se om de kan vara ditt bästa alternativ. Dessa program erbjuds genom den federala regeringen och erbjuder förlåtelse av dina lånebalanser efter att du uppfyllt vissa återbetalningskrav för var som helst 10-25 år.

Den första typen av förlåtelse program som är värt att överväga gäller för dem som kanske skulle kunna arbeta i den offentliga sektorn vid examen.

Public Loan Forgiveness (PSLF) förlåter den återstående saldot på dina lån efter att du har gjort 120 betalda betalningar samtidigt som du arbetar för en "kvalificerad arbetsgivare" i hela tio år.

Den sista delen - den "kvalificerade arbetsgivarens" del - är det du får göra om du anmäler dig till det här programmet. Enligt US Department of Education kan en kvalificerad arbetsgivare för PSLF innehålla:

• Regeringsorganisationer på vilken nivå som helst (federal, statlig, lokal eller tribal)
• Icke-vinstdrivande organisationer som är skattefria enligt avsnitt 501 c 3 i interninkomstkoden
• Andra typer av ideella organisationer som tillhandahåller vissa typer avkvalificerade offentliga tjänster

Eftersom karriär inom offentlig tjänst tenderar att betala lägre löner, tjänar du i allmänhet mindre under denna tioårsperiod än om du funnit arbete inom den privata sektorn. Så medan dina studielån i slutändan kan bli förlåtna, kan du behöva offra högre vinst för att komma dit.

Naturligtvis finns det flera andra låneförlåtelseprogram för att titta på det som anses vara inkomstbaserade. Dessa program ber dig att betala en viss procent av din "diskretionära inkomst" mot dina lån var som helst 20-25 år.

Det är lång tid att sluga bort på dessa betalningar säkert, men för de med hög skuldnivå, som inte lyckades få college lån utan cosigner, kan inkomstdrivna återbetalningsplaner vara det smartaste och mest genomförbara alternativet. I tabellen nedan framhävs inkomstdrivna återbetalningsplaner och hur deras fördelar staplar upp sida vid sida:

Inkomstdriven återbetalningsplan	Betalningsbelopp	Återbetalningstidslinje
REPAYE Plan - Reviderad betalning när du tjänar Betalningsplan	Cirka 10 procent av din diskretionära inkomst	20 år för grundutlån, 25 år om några av dina lån var för doktorandstudier
Löneplan - Betala när du tjänar återbetalningsplan	Cirka 10 procent av din diskretionära inkomst, men inte mer än den 10-åriga standardbetalningsplanen	20 år
IBR Plan - Inkomstbaserad Återbetalningsplan	Omkring 10 procent av din diskretionära inkomst om du är ny låntagare efter den 1 juli 2014, men aldrig mer än 10 års standard återbetalningsplan beloppet	20 år om du är ny låntagare på eller efter 1 juli 2014 - annars 25 år
ICR Plan - Inkomst-Kontingent Återbetalning Plan	Ju mindre av: -20 procent av diskretionär inkomst -Vad du normalt skulle betala för 12 års standard återbetalning	25 år

Oavsett om inkomststyrd återbetalningsplan är rätt för dig beror på flera faktorer, bland annat:

• Hur mycket du får tjäna i din karriär under de närmaste 20-25 åren
• Oavsett om du vill betala ner dina studielån i två decennier eller mer
• Oavsett om du skulle vara bättre att betala dina studielån på en snabbare tidslinje för att bli skuldfri
• Hur man inte kan utnyttja förlåtelse av förlåtelser kan påverka din livskvalitet

I slutet av dagen kan du bara bestämma om förlåtelse är rätt för din situation. Du kan läsa mer om inkompetenserna hos varje inkomstdriven återbetalningsplan på US Department of Educations resurssida.

Jobb som erbjuder studentlöne förlåtelse

Medan federala studentlöne förlåtelse program erbjuder det mest uppenbara sättet att få dina belopp förlåtna någon gång i framtiden, vissa jobb och karriärer kan erbjuda förlåtelse som en del av ditt kompensationspaket - eller som anställd perk. Jobb som erbjuder förlåtelse av studielån kan innehålla:

• Sammanslutning av American Medical Colleges - Över hela landet finns 67 separata program tillgängliga för läkare som är överens om att träna på vissa sjukhus eller inställningar.
• Militärlöneförlåtelse - Vissa medlemmar kan vara berättigade till förlåtelse eller stipendier om de uppfyller vissa kriterier
• Sjuksköterskor Corps Lån Återbetalning Program - Detta lån förlåtelse programmet är tillgängligt för registrerade och avancerade praktik sjuksköterskor som kvalificerar
• Offentliggörande Lån förlåtelse - Offentlig tjänst Lån förlåtelse erbjuds personer som är överens om att arbeta i offentlig tjänst karriär i tio år eller längre.
• Lärarnas förlåt förlåtelse - Lärarlön förlåtelse är tillgänglig för lärare som uppfyller vissa kriterier

Dessa är bara några av de jobb som kan erbjuda förlåtelse för att stimulera dig att hålla fast vid en viss karriär. Om du planerar att arbeta i något av dessa områden oavsett, är dessa program definitivt värda att kolla.

Ska du refinansiera dina lån?

Medan låneförlåtelseprogram är en smart idé för många ungdomar som är saddlade med skuld har några av oss ingen önskan om att göra studielånsbetalningar i årtionden i slutet, arbeta i den offentliga sektorn eller hålla sig till ett jobb som vi inte verkligen njuter av.

Många elever kan hitta lättnad från att krossa studielånsskulder helt enkelt genom att refinansiera sina studielån till en ny produkt som ger lägre räntesatser och bättre villkor. Det bästa är att refinansiera dina lån innebär att du aldrig behöver jobba i ett visst yrke eller betala en procent av din diskretionära inkomst i årtionden. Med refinansiering förblir du kontroll över ditt liv - och din karriär.

SoFi är ett företag som erbjuder studentlånsfinansiering till konkurrenskraftiga priser som kan vara lägre än vad du betalar nu. Om du tycker att din kurs är hög, kolla in SoFi för att se om de kan erbjuda ett bättre alternativ.

Förutom att säkra en lägre ränta är det några andra anledningar att det kan vara bra att refinansiera:

• Du har flera lån till flera räntor - Om du betalar flera betalningar varje månad kan det betala för att refinansiera alla dina lån till en produkt med låga priser och ideala villkor.
• Dina lån har en rörlig ränta - Om du oroa dig för hur en rörlig ränta kan påverka dina lånutbetalningar i framtiden kan du överväga att refinansiera till en fast ränteprodukt med månatliga betalningar som aldrig kommer att förändras.
• Du tjänar för mycket för att kvalificera dig för inkomstdrivna återbetalningsplaner ändå. Om du tjänar för mycket för att kvalificera dig för ett förlåtelsesprogram, kan refinansiering eller konsolidering till en lägre ränta vara ditt bästa och enda verkliga alternativ.

Det är emellertid viktigt att komma ihåg att refinansiering av federala lån med en privat långivare kommer att leda till förlusten av vissa skydd från den federala regeringen, inklusive uppskjutande och övertygelse. Refinansiering av federala lån innebär också att du inte längre är kvalificerad att utnyttja låneförlåtelseprogram i framtiden - även om din situation ändras ner i linjen. Om din kredit är dålig kommer du också att få svårt att få studielån utan en cosigner. Detta sätter dig i en plats där refinansiering kanske inte är möjlig.

Om refinansiering låter som det kan vara rätt för din situation, kolla in denna kalkylator på SoFi för att se hur mycket du kan spara.

Skuld Snowball vs Skuld lavine

Oavsett om du väljer att refinansiera dina lån och bli godkända för ett lån med en ränta som är bättre runt, eller inte, det här sista avsnittet är något du vill uppmärksamma.

När du väl är nöjd med villkoren för ditt lån och din ränta har du möjlighet att betala dina lån mycket snabbare än den normala 10 eller 15-åriga tidslinjen. Det är rätt; förstör dina lån, och sluta inte, tills de är borta!

Om du bara har ett lån att hävda är din strategi enkel: Kasta så mycket pengar som möjligt mot ditt lånsbetalning varje månad för att a) minska huvudstolen på ditt lån så fort som möjligt, b) gå ur skuld snabbare och c) spara pengar på ränta.

Om du har flera lån att betjäna är dina val lite knepigare. Medan det inte finns någon "fel väg" för att betala ner skulden väljer de flesta från en av dessa två strategier:

Skuld Snowball Metod - Med skulden snowball-metoden krävs att du listar dina lån från minsta till största balans. För att få poängen "psykologiska vinster" betalar du minsta betalningen på alla dina största lån och slänger alla dina "extra" pengar mot din minsta balans tills den är död och borta.

Denna metod är utmärkt för personer som vill minimera antalet betalningar som de helt och hållet gör och förstör sina lånebalanser - från minsta till största.

Skuldskvalp Metod - Medan skulden snowball-metoden är smart om du vill förstöra dina små lån direkt kan skuldskredsmetoden vara ett bättre drag om flera av dina lån har en riktigt hög ränta.Med denna strategi listar du alla dina lån med ränta och börjar kasta alla dina extra pengar på lånet med högsta betyg istället för minsta balans.

Detta kommer att hjälpa dig att betala ner lånet med högsta ränta först, vilket i slutändan kommer spara pengar. Det kan emellertid innebära att flera studielån betalas under längre tid, vilket kanske inte är idealiskt. Då kan du alltid överväga att refinansiera och konsolidera alla dina lån med SoFi.

Poängen

Att lämna college med tiotusentals dollar i studielånsskulden är verkligen inte idealiskt, men det betyder inte att du måste lägga ner och dö. För det mesta kan en lösning som refinansiering eller förlåtelse förlåta skulden att bära så mycket skuld - eller åtminstone göra upplevelsen mycket mindre smärtsam.

Nyckeln till att minimera effekten av dina skulder är att undersöka alla dina alternativ och välja den bästa lösningen baserat på dina skuldnivåer och personliga mål. Det kan inte finnas något "fel" sätt att betala ner dina studielån, men det finns flera sätt att få ut av skulden snabbare, minska dina månatliga betalningar och spara pengar på vägen.

Som alltid är det upp till dig att räkna ut hur man närmar sig dina studielån, och huruvida man ska hantera dem direkt eller ställa upp sig för förlåtelse längs linjen. Med var som helst från 10-25 års betalningar och tusentals dollar av intresse på linjen, föreslår vi att du väljer noggrant.

Spara