Kommer en 529 besparingar vara tillräckliga för högskolan? Här är vad du kan göra

Som förälder till ett ungt barn bekymrar jag mig ständigt: Jag oroar mig för vad hon äter - eller äter inte, vilket är något med näringsämnen - hur länge hon sover och att hon kan bli skadad. Men en av mina största bekymmer är att jag inte kommer att kunna spara tillräckligt med pengar för sin framtid samtidigt som jag sparar för mig själv.

Många experter rekommenderar att man sparar för pensionering för att spara för college, som författaren Ruth Davis Konigsberg från Time Money förklarar. Även om det är lätt, men inte idealiskt för dig eller ditt barn att ta ut lån för att betala för college, finns det inga realistiska eller rekommenderade lånealternativ för att hjälpa dig genom pensionering. Helst bör du spara för pensionering och dina barns högskoleutbildning samtidigt.

Det mest kända sättet att spara på college är genom en 529 plan. Liksom din 401 (k) är en 529-plan ett investeringskonto som är befriat från federal inkomstskatt, vilket hjälper dig spara mer pengar för ditt barns framtid.

Min man och jag öppnade en 529 plan för vår dotter strax efter att hon föddes. Det kommer bli år innan hon behöver använda det, men med tanke på den stigande kostnaden för högskoleutbildning vill jag spara så mycket som möjligt medan jag kan.

Jag undrar dock ofta vad jag kan göra för att spara för min dotters framtid, liksom alla framtida barn jag kanske har. Medan en 529 verkar vara det perfekta alternativet måste det finnas andra besparingsmetoder som jag kan använda för att komplettera hennes högskolans fond. Snarare än att undra och förutse, bestämde jag mig för att ta reda på mig själv.

Tänk på framtiden

Det är omöjligt att se in i framtiden, men om ditt barn är äldre har du sannolikt en bättre uppfattning om hur deras framtid kan se ut. William Baldwin, bidragsgivare till Forbes, använder exemplet på en 10-årig tjej som antingen kan gå till en privatskola eller en billigare statsskola.

I det tidigare scenariot vill du sannolikt kasta så mycket pengar som möjligt till din 529 plan för att hjälpa till att betala för den dyra utbildningen. Men i det senare alternativet kanske du vill sluta lägga till planen när du träffar en viss siffra, till exempel $ 100,000.

Anledningen till att du inte vill spara mer i en 529-plan än vad du tror ditt barn kommer att behöva är att du kommer att bli drabbad av straff om du försöker spendera pengar på allt annat än utbildningsrelaterade utgifter. Det betyder att du måste betala skatt på dessa pengar och en 10% straff.

Så, om ditt barn går till en statsskola, kan du bara spendera hälften av vad du har sparat för undervisning. Du kommer då att ta en träff på de extra pengar när du drar tillbaka för att fylla på ditt pensionskonto eller nästägg.

Dessutom, ju mer du sparar i en 529 plan, desto större påverkan kommer det på ditt barns förmåga att kvalificera sig för ekonomiskt stöd. Savingforcollege.com påpekar att effekten är begränsad, men den är verklig. Om föräldrarnas tillgångar, inklusive de 529 pengarna, totalt 20 000 dollar eller mindre, beräknas generellt sett inte den beräknade familjebidragsberäkningen.

EFC-beräkningen räknas högst 5,64% av föräldratillgångarna över $ 20K. Grunden är detta: Ju mer du som förälder har i tillgångar desto mindre pengar kommer ditt barn att få från ekonomiskt stöd.

Ytterligare sätt att spara

Vill du inte använda ett 529-konto eller vill du komplettera det med ytterligare besparingar? Här är några andra alternativ att spara för ditt barns utbildning.

Sparobligationer

Du kommer säkert ihåg sparobligationer Som något tråkigt gav din mor-och farföräldrar dig till din födelsedag.

Men sparobligationer kan vara ett bra sätt att spara extra pengar för ditt barns framtid. Ian Salisbury of Time Money förklarar att "Räntor som erhålls på serie I och EE sparobligationer är befriade från federal inkomstskatt när de betalar för högre utbildning."

Men vad betyder det exakt? Serie I sparobligationer är lågrisk och tjäna ränta under den tid du äger dem. Räntan på en serie I-obligation är för närvarande 2,58%, enligt Treasury Direct. Det är mer än vad du skulle få från ett grundläggande sparkonto men inte den avkastning du skulle se i en 529 plan.

Räntan bestäms av två faktorer: Den fasta avkastningen bestäms när du köper obligationen och en beräknad inflationstid per år.

Serie EE-obligationer har en lägre ränta på 0,1%. De tjänar en fast avkastning baserat på inköpsdatum.

Sparobligationer kan ha en lägre avkastning än 529 planer, men de är i allmänhet mindre riskabla än att lägga alla dina pengar på ett investeringskonto.

Förvarokonton

Ett annat besparingsalternativ för ditt barns framtid är ett depåkonto. Enligt Dan Caplinger och Gaby Lapera från The Motley Fool, är detta ett investeringskonto du öppnar på ditt barns vägnar. Till skillnad från en 529-plan kommer inte ett frihetsberättelse med skatteförmåner, men om kontot ligger under ett visst tröskelvärde, är det beskattningsbart till barnets kurs snarare än förälderns.

Tröskeln kan komma att ändras varje år, men Charles Schwab rapporterar att de första $ 1.050 är obeskattade och nästa $ 1.050 beskattas till barnets kurs för minderåriga under 18 år. Därefter ska skattemyndigheterna beskatta pengarna med föräldrarnas skattesats.

Den största fördelen med ett frihetsberövande konto är du kan investera dina pengar var du vill. Däremot tenderar ett 529-konto att diktera dina alternativ, vilket kan vara begränsande.Om du känner till investeringsvärlden eller har en betrodd finansiell rådgivare kan ett depåkonto vara ett bra alternativ. Liksom alla investeringar kan din framgång här variera med det belopp du investerar och vad du investerar i.

Behörighetskonton delar en nackdel med 529 planer. Pengarna som sparas i en av dessa konton anses vara barnets pengar när de beaktas för ekonomiskt stöd. Ju mer pengar på depåkontot, desto större träff kommer ditt barn att ta på sig ekonomiskt stöd.

Dessutom måste förvaringskonto överföras till barnet på deras 18-årsdag. Om du vill att ditt barn ska gå på college, men de har andra idéer, är de inom sina rättigheter att spendera det på allt de vill - och vad de vill ha i åldern 18 är kanske inte en högskoleutbildning. Till skillnad från en 529 plan finns det inga påföljder för att spendera dessa pengar på annat än utbildning.

Om du kan, är en 529 plan fortfarande den bästa insatsen när det gäller att spara för ditt barns högskoleutbildning. Men om du har medel för att spara lite mer eller vill spara på flera olika sätt, är sparobligationer och depåkonton bra sätt att sprida dina besparingar runt.

Catherine Hiles är en heltidsredaktör som bor i Ohio med sin man, deras dotter och en vild gammal hund. Hon gillar att springa, äta, öl och puns.