Regler om att öppna en enkel IRA för ditt lilla företag 💲💲💲

Småföretagare har många alternativ när det gäller att upprätta en pensionsplan för företag och anställda. Tidigare hade jag nämnt SEP IRA som ett av de vanligaste valen. Ett annat alternativ är den enkla IRA. Men låt inte namnet lura dig. När det gäller reglerna för SIMPLE IRA tror jag faktiskt att det är en av de mest förvirrande i jämförelse med resten av pensionsplanen alternativ.

ENKEL IRA står för Sparande investeringsplan för anställda. Ofta refererar jag till det som "mini-401k" som det traditionellt används för arbetsgivare med mindre än 100 anställda. Utöver det är administrativa kostnaden för en enkel IRA för din arbetsgivare betydligt mindre än vad en 401 (k) skulle vara.

Om du är företagsägare, här är några överväganden om du är intresserad av att öppna en enkel IRA för dig och dina anställda.

Vad du ger till dina medarbetare är Theirs-omedelbart

I 401k-planer får du lägga upp ett intäktsplan som kräver att arbetstagaren ska arbeta där i ett visst antal år innan de kan ta pengarna om de slutar eller blir avskedade. Detta är inte fallet med Simple IRA. Dagen där du bidrar till din medarbetares konto är pengarna omedelbart deras. Om de vill betala ut det, så kan de även om de måste betala en ganska styv straff.

Arbetsgivare måste matcha i en enkel IRA

Varje år är du nödvändig att göra ett bidrag till ditt SIMPLE IRA-konto om det är i form av en match eller vad som kallas ett icke-valda bidrag. Matchande bidrag säger att arbetsgivaren måste matcha minst vad du matchar. Så, om du matchar 3%, måste arbetsgivaren matcha 3% också. Anteckna det 3% är det mesta som arbetsgivaren måste matcha, vilket kan vara väsentligt annorlunda jämfört med en 401 (k) eller SEP IRA.

Du har möjlighet att minska matchningsbeloppet till 1% för två av en femårsperiod. Det betyder att om du bestämmer dig för att göra det, måste du matcha hela 3% för de återstående tre av de fem åren. Denna aspekt gör Simple IRA lite knepigt och inte riktigt så "enkelt".

Om du inte vill oroa dig för matchen kan du välja att göra ett icke-valfritt bidrag. Det innebär att du måste bidra med 2% av din anställdas lön oavsett vad.

Kom ihåg att det du matchar är baserat på anställdes lön, inte din eller företagen. Företagare ofta får det här förvirrat.

Medarbetarna kontrollerar investeringarna

Med de flesta 401 (k) s är du begränsad till investeringsalternativen hos 401k-leverantören. Detta är väsentligt annorlunda jämfört med SIMPLE IRA. Att vara en självständig pensionsplan ger SIMPLE IRA dig rätten till vad du vill att dina pengar ska investeras i. Om du vill köpa 100 aktier i XYZ-aktier, har du förmågan och friheten att göra det. (Obs: du får göra detta i en SEP IRA också)

Anställda kan skjuta upp, för.

Medarbetare, om de väljer, kan uppskjuta upp till $ 11 500 per år in i Simple IRA. Du får för närvarande bidra till upp till $ 11 500 per år i en enkel IRA. Om de är över 50 år, får de få ett inlösenbidrag, vilket är $2,500. Dessa är samma bidragsgränser som företagsägaren också. Observera att $ 11 500 är långt mindre än de $ 16 500 som du är berättigad att bidra till en 401k.

Inga lån tillåtet

Enkel IRA: s tillåter dig inte att låna som en 401k plan får. Om de måste få pengar måste de betala skatt och straff, vilket är högre än de flesta planer - se nedan.

Den enkla IRA-tvåårsregeln.

Detta är något som bör noteras definitivt inom SIMPLE IRA. De flesta pensionsplanerna - 401 (k) s, regelbundna IRA, eller Roth IRA, etc. - har 10% tidigt utträde straff om de fyller 59,5 år. Men med den enkla IRA tar det ett steg längre. Om den enkla IRA som du har startat är mindre än två år och du betalar ut det istället för det normala 10% straffet kommer du att bli föremål för en 25% straff utöver ordinarie inkomstskatt. Det är en stor sak att inte förbises. Tänk också på att det inte gäller att bara utbetala det. Om du försökte rulla över din enkla IRA till en rollover IRA, skulle 25% straff också gälla. Nyckelpunktet är att bara vänta de två åren innan du konverterar till antingen en vanlig IRA eller utbetalning.