Social trygghet, Medicare reserver går torr, men vi är inte dömda än

Om du var optimistisk om framtiden för social trygghet och Medicare för att stödja dig i pension, kommer du inte att vara efter det här.

Den årliga Medicare Trustees rapporten släpptes den 5 juni uppskattar att Medicare kommer att tömma alla sina reserver före 2026, tre år tidigare än förra årets förutsägelse.

Dessa reserver omfattar Medicare Part A, programmets sjukhusförsäkring som utgör 40% av sina totala kostnader.

Nu betyder det inte att Medicare går helt sönder år 2026, men när reserverna är utarmade måste den överleva på sin inkomst, vilket bara beräknas täcka 91% av de årliga kostnaderna.

Och förutsägelsen kanske inte stannar vid 2026; det kan komma tidigare.

Social trygghet är inte långt bättre mycket. Förvaltare förutser att 2034 Socialförsäkrings reserver kommer att vara helt utarmade också, och dess intäkter kommer bara att täcka 77% av förmånerna.

Men åtminstone är det ungefär samma som förvaltarna förutspådde förra året.

Så vad betyder det för dig?

Om du är i 20-årsåldern och 30-årsåldern måste du fokusera på din pension sätt mer än dina föräldrar och morföräldrar gjorde.

Social trygghet och Medicare går inte bort, men faktum är om 20 år kanske dessa program inte ser ut som vad vi är vana vid, och vi måste förbereda oss för det.

Ljuset i slutet av tunneln är att ju snabbare du börjar, desto mindre måste du förbereda dig. Så här är några saker du kan börja göra idag för att få en hoppa start.

Betala av din skuld

Du har inte råd att ha skuld vid pensionering. Ju snabbare du betalar din skuld och slutar ta ut nya lån, ju mer du kan investera och så småningom spenderar i pension.

Oavsett om det är genom att få ett jobb-från-hem-jobbet eller vända den livsstilinflation du har tillåtit att krypa upp, offra medan du är ung hjälper dig exponentiellt mer än att försöka komma ikapp när du är äldre.

Max ut din HSA

Om du har valt en högavdragsbar försäkringsplan, är du sannolikt berättigad till ett hälsokonto, eller HSA. Från och med 2018 är det årliga maximala bidraget till din HSA $ 3,450.

Det finns flera anledningar att HSA är ett fantastiskt investeringsfordon, men det viktigaste för syftet med denna artikel är att bidrag, tillväxt och uttag från din HSA för kvalificerade sjukvårdskostnader är skattefria.

Se, när du har bidragit minst $ 2000 till din HSA, kan du välja att lägga till ytterligare avgifter på ett investeringskonto. Om du är frisk och inte behöver använda dina bidrag kan du låta dem växa i flera år och dra nytta av sammansatta intressen.

Låt oss säga att du bidrar med $ 2000 i år för att få lägsta tröskelvärdet och sedan $ 3,450 till din HSA varje år under de närmaste fem åren, om marknaden återvänder till 6%, har du över 20 000 dollar på ditt HSA-investeringskonto. Då bestämmer du att du vill byta planer och sluta bidra till det.

Om du låter det växa i 30 år utan att lägga till något mer, kommer det att växa till nästan 115 000 dollar. Och du har bara bidragit med $ 19 250.

Det är $ 95,000 som du kan lägga mot kvalificerade sjukvårdskostnader och du betalar inte ett öre av skatt på det. Det kan vara mer om du blir hälsosam och max ut flera år.

Och till skillnad från ett pensionskonto kräver en HSA inte att du väntar tills 60-talet kommer att dra tillbaka det. Det är tillgängligt för kvalificerade sjukvårdskostnader från den andra du börjar bidra, vilket gör HSA till ett utmärkt tillägg för att fylla i klyftan i Medicare-fördelarna.

Öka dina pensionskonto bidrag

Frågan är inte "Ska jag ha 401 (k) eller en IRA?" Det är "Varför har du inte båda redan!"

Om du har en 401 (k) tillgänglig för dig genom en arbetsgivare, borde du bidra till det åtminstone upp till matchen.

När du har gjort det, eller om du inte har någon tillgänglig för dig, borde du maximera din IRA.

MAX IT OUT EVERY YEAR.

För att du aldrig kommer att få dessa år tillbaka. Från och med 2018 är det bara $ 5 500 per år, vilket borde vara lätt att göra när du inte har några betalningar. * blinka, blinka, knuffa, knuffa *

Om du inte kan maximera det just nu, börja med vad du kan och öka med 1% varje månad. Du behöver tillväxten av dina pensionskonton för att komplettera de sociala trygghetsförmånerna som du sannolikt kommer att missa.

Jen Smith är en personalförfattare på The Penny Hoarder och ger pengar sparande och skuldavkastningstips på Instagram på @savingwithspunk.