Snabba tips när man närmar sig pensionen

Jag vill ta en snabb minut för att ta itu med en händelse som faktiskt har hänt oftare de senaste veckorna. Jag har några kunder som närmar sig pensionering. De gör sig redo att vända den omkopplaren där de inte längre har lönechecket, de har varit så vana vid hela sitt liv, för nu är lönecheckningen deras pensionskonto. Deras IRA kommer nu att sätta in direkt på sina bankkonton och det kommer att bli deras lönecheck, så det är vad de måste leva av. Det misstag som jag ser många av dem vill göra är att de vill betala av all skuld. De tror att de fortfarande behöver exakt samma mängd som de fick när de arbetade, så de vill fortsätta att dra samma belopp av lönecheck.

Hur viktigt är att betala av skuld?

Det enda jag måste gå över med dem igen är detta: Okej, jag håller med att betala av skuld är en mycket bra sak. Jag vill att folk ska göra det, men inte från stället att betala extra skatt genom att göra det. Vad jag menar är att dessa kunder vill ta utdelningar från deras IRA eller pensioner och betala lämpliga 20, i vissa fall pratar vi 25%, skatter för att betala av skulden. Om skulden är en bilanteckning, vilken tid då det är att där noträntesatsen är någonstans från 4-6%, ser jag bara inte på att betala 25% inkomstskatt för att betala en anteckning som bara har för att ge dig 6% intresse.

En sak som jag bara skulle behöva tänka på är när du går i pension och du vill betala av dessa skulder, se till att du gör det på ett skatteeffektivt sätt vilket innebär att det kanske inte är det här året. Kanske har du gått halvvägs över året till där du fortfarande har sex månaders löner som du måste göra anspråk på, och nu om du ska ta utdelningar från din IRA som också kommer att behandlas som vanlig inkomst. Utöver det kommer du att ta utdelningar från din pension eller din 401K. Allt plötsligt nu, där vi kunde ha varit i den 10-15% fästet, ligger vi i 25% bara för att du vill betala av skulden. För mig är det bara inte värt det. Jag beundrar det faktum att du vill bli av med skulden, men till vilken kostnad. Om det faktiskt kommer att kosta dig mer för att betala den skulden, är det verkligen meningsfullt?

Hur mycket behöver du verkligen?

Det andra är, tänker du verkligen att du behöver exakt samma mängd per månad för att leva av? Om du har gjort ett fantastiskt jobb till där du har flera miljoner sparat och som kan ge dig samma inkomst som du är van vid utan att skada din princip, så är det bra. Ett samråd som jag hade med en klient, de ville börja rita exakt samma belopp som de tjänar från sina lönecheckar. I grund och botten var min tanke varför börja på den högre sidan. Varför börjar vi inte mindre, ett mer konservativt tal, och låt oss göra det över en 90-dagarsperiod till var efter 90 dagar, hade du nog? Var du kunna göra din budget, betalar du fortfarande alla dina bostadsutgifter, och har också tillräckligt med kvar för att göra saker du vill göra? Ät ute, resa, etc., gör allt det där?

Det är de två saker som just kom upp här nyligen, och jag ville bara ta itu med det. Om du närmar dig pension: 1) Får inte det i en galen att betala av skuld, särskilt om det kommer att kosta dig mer på skatter och 2) Börja verkligen tänka eller bara vara beredd att leva mindre. Tänk inte att du kommer behöva rita samma belopp inkomstvis bara för att upprätthålla din levnadsstandard. Det är bara några snabba pensions tips och saker att tänka på om pensionen närmar dig.

De åsikter som uttrycks i detta material är endast för allmän information och är inte avsedda att ge specifika råd eller rekommendationer till någon individ. För att bestämma vilken investering (er) som kan vara lämplig för dig, kontakta din finansiella rådgivare innan du investerar.