En annan finansiell rant: Annuities på ett arbetsgivaravgångskonto

Transkription under ....

Vad händer alla? Jeff Rose, goodfinancialcents.com kommer tillbaka till dig. Idag gör jag något lite annorlunda. Inte så mycket ett finansiellt tips, dagens är faktiskt mer av en finansiell rant. Det finns många saker i vår bransch som jag blir riktigt upparbetad och följande är ett utmärkt exempel.

Jag hade en kund som hade lämnat sitt jobb. Hon hade tagit en ny position och hon hade lämnat sin Simple IRA hos sin gamla arbetsgivare. Enkel IRA är som en baby 401K för småföretagare. Min rant eller det som bara fick mig så upparbetat var att ägarna av företaget hade tagit ut denna enkla IRA med ett försäkringsbolag. I stället för att ha traditionella fonder hade de en livränta produkt. Många människor har sina egna känslor på livränta. Jag vill inte verkligen gå ner den vägen, men här är en instans där jag absolut skämmer bort livräntor, särskilt i pensionskonton.

Få 2017s högsta livränta från A + Rated Carriers och jämför!

Gratis rapport om högsta livränta för 2018

Namn * E-post Telefon * Postnummer * Kommentar Jämför priser

Det okända

Hon hade varit borta i nästan tre månader, och hon ville rulla över sin enkla IRA till sin egen IRA. Vi ringde försäkringsbolaget och ville ta reda på om det fanns några överlämningsavgifter eftersom jag bara hade den här känslan av att det var en överlämningsavgift. Visst nog, se och se där var det.

Hon var tvungen att betala en överlåtelse på 6% för att rulla sina pengar ut ur hennes gamla pensionskonto i sin egen IRA.

Det är hennes pengar. Det är pengarna som hon satte åt sidan, men för att få tillgång till det för att rulla det över att hon var tvungen att betala en överlåtelse, eftersom den var i denna livränteprodukt. För att göra det värre hon hade sex år innan hon kunde rulla alla sina pengar strafffria. Det brinner mig till ingen ende.

Det är ett smutsigt ord

Det är därför-jag kommer att använda den, hatets ord- Jag hatar livräntor inom pensionsplaner. Jag tycker att det bara är löjligt att någon måste betala en uppgift för att få tillgång till sina egna pengar. Nu är det något hon inte kunde undvika eftersom det var hennes pensionskonto och hon gjorde det rätta genom att spara för pensionering. Tyvärr hittade hon en bättre position och lämnade. Nu för att få tillgång till pengarna måste hon betala en mycket stor, engångsbelopp, överlämningsavgift för att få pengarna.

Försäkringsbolaget kom tillbaka med att hon kunde göra en 10% fri uttag för pengarna, så vi måste fortfarande göra 10% varje år. Vi kan göra det, och vi har fortfarande inte bestämt vad som ska göras, men det brinner mig bara.

Var bara medveten om det. Jag säger inte att du inte använder det eftersom det fortfarande är ett pensionsbesparingsverktyg för dig. Om du inte har några andra alternativ där ute, antar jag att det är bättre än att spara för ingenting. Men det är fortfarande min rant. Jag gillar inte livränta produkter inom pensionsplaner, särskilt de som kräver en överlåtelse för att få tillgång till dina medel.

Detta är Jeff Rose, Good Financial Cents med en bra ekonomisk rant. Var noga med att kolla in oss på bloggen, och om du inte har kontrollerat oss på Facebook ännu, kolla in vår Facebook fan sida. Ge oss de stora tummen upp. Vi ses runt. Ta hand om dig.

De åsikter som uttrycks i detta material är endast för allmän information och är inte avsedda att ge specifika råd eller rekommendationer till någon individ. För att bestämma vilken investering (er) som kan vara lämplig för dig, kontakta din finansiella rådgivare innan du investerar.