Företaget går i konkurs. Vad om min pension? 💲💲💲

Om du arbetar för ett företag som har pension, borde du vara orolig? Vilka skydd har du? Kommer alla pengar du har betalat till din pension bara att vara borta?

Nyligen lämnade American Airlines in för kapitel 11 konkurs, vilket ledde till att många undrade "Vad händer med sin pension?“.

Oavsett om du är anställd hos dem eller något annat företag som erbjuder pension, så är det du behöver veta.

Försäkring på din pensionsplan

Lyckligtvis är det inte så illa som de flesta tror ... kanske. Det finns skyddsåtgärder i Förenta staterna för att förhindra att du förlorar din pensionsplan.

I Förenta staterna är alla förmånsbestämda pensionsplaner försäkrade, åtminstone till en punkt. De flesta kommer att få hela eller åtminstone större delen av sin pensionspension även om ditt företag går i konkurs. Men i vissa fall kan det inte vara varje öre du förväntade dig.

Också vara säker på att kolla in min artikel på, "Ska jag rulla min pension till en IRA"För några alternativ på din pensionsplan.

Vad händer när ett företag går i konkurs?

När ett företag går i konkurs har de två val. De kan omorganisera och försöka hålla sig i affärer genom att minska kostnaderna och locka nya investerare, eller de kan likvida. Pensionsplanen avslutas vanligtvis vid omorganisation och avslutas alltid i likvidation. Så, vad händer då? En federal försäkringsbyrå kallad Pension Benefit Guaranty Corporation (pbgc.gov), tar över pensionsbetalningarna. Här är några uppgifter om PBCG som tas från deras webbplats:

PBGC är ett federalt bolag bildat enligt lagen om anställningsinkomstförsäkring för anställda från 1974. Det garanterar för närvarande betalning av grundläggande pensionsförmåner som uppnåtts av 44 miljoner amerikanska arbetstagare och pensionärer som deltar i över 29 000 privata förmånsbestämda pensionsplaner. Byrån får inga medel från allmänna skatteintäkter. Verksamheten finansieras till stor del av försäkringspremier som betalas av företag som sponsrar pensionsplaner och avkastning på investeringar.

Endast anställda med de största pensionerna tar faktiskt en träff. Pension Benefit Guaranty Corporation maximala årliga betalningar, som stiger med inflationen, är $54,000 i år för arbetstagare som går i pension vid 65 års ålder. Som med någon försäkringsgivare har PBGC vissa begränsningar. Till exempel prorates den senaste pensionen ökar.

Men i alla, 84 procent av pensionärer får full pension även efter konkurs.

Några sällsynta fall under omorganisation

I några få sällsynta fall av en företagsreorganisation om konkurs upprätthåller arbetsgivaren sin pensionsplan. Det händer normalt bara av en av tre skäl.

Fördelen är låg
Medarbetarnas omsättning är hög
Pensionsplanen är ny

Att undvika konkurs är bättre för företaget

I de flesta fall är det dock alltid bättre för företaget att undvika konkurs helt och hållet. I december förra året gav kongressen lite hjälp i denna riktning genom att koppla av 2006 års pensionsskyddslags stränga regler för pensionsfinansiering. Som kontra intuitivt som det kan tyckas är detta ett drag som utrotningsarbetare bör omfamna.

Som ett resultat av detta steg, enligt Dallas Salisbury, VD för det icke-partisinska forskningsinstitutet Employee Benefit Research, "Med tanke på den ekonomiska nedgången är anställda bättre än om företaget tvingades göra ett stort pensionsbidrag". "Det är bättre att stanna kvar än att göra ett pensionsbidrag".

American Airlines Pension

I amerikanska flygbolagets fall lämnar de in för kapitel 11 konkursskydd. I så fall kan PBGC behöva gå in och hjälpa till med sina pensionsförpliktelser.

Pensionsförmånsgarantin Corp, skapad för att skydda privata pensionsförmåner, kan inte täcka förlusten eftersom kongressen har begränsat storleken på pensionerna som den kan betala, säger direktör Josh Gotbaum idag i ett uttalande.

"Tyvärr, när byrån antog flygplansplaner i det förflutna, skördes många människors pensioner, i vissa fall dramatiskt", sa Gotbaum i uttalandet. PBGC kommer att uppmuntra amerikan att "fixa sina ekonomiska problem" och hålla sina pensioner intakta, sa han.

Under tiden verkar AMR-anställda vara skyddade. Men en snabb titt på siffrorna verkar inte lugna.

Senaste siffrorna visar att de har cirka 8,3 miljarder dollar i tillgångar för att täcka 18,5 miljarder dollar i pensionsskulder. Om AMR inte har något val och måste säga upp planen, skulle det leda till att PBGC på kroken blir coolt för 17 miljarder dollar.

Chump förändring för PBGC, eller hur? Var inte så säker ......

Styrka för Pensionsförmånsgaranti Corporation

Precis som FDIC blir den ekonomiska styrkan hos PBGC knappast någonsin ifrågasatt. Tyvärr är dessa unika tider och det verkar som om ingen enhet är skadad. Sänkning av räntorna och stigande företagsvärden har lett till ett underskott på 33,5 miljarder dollar för första kvartalet 2009 för PBGC. Detta är det största underskottet för den 35-åriga myndigheten, vilket är en ökning från underskottet på 11 miljarder dollar i slutet av verksamhetsåret 2008. Verkställande direktör Vince Snowbarger säger,

"PBGC har tillräckliga medel för att uppfylla sina förmånsbestämmelser i många år eftersom förmåner betalas månadsvis över mottagarernas livstid, inte som enhetsbelopp. Men på lång sikt måste underskottet hanteras. "

Underskottet fortsätter

För 2011 har PBGC stött på det största underskottet samtidigt som man försäkrar 1 av 7 amerikaner. Pensionsförmånsgarantin Corp var citerat som sagt att det löpte en obalans på 26 miljarder dollar för budgetåret som slutade 30 september.

Deras pensionsförpliktelser ökade med 4,5 miljarder dollar, eftersom de för närvarande försäkrar över 44 miljoner amerikaner. Gör det dig nervös? Det skulle jag.

Hur påverkar detta dig?

Om din företagsfil för konkurs eller du är rädd för att det kommer, skulle jag kontakta PBGC och prata med dem direkt. Var noga med att besöka deras hemsida ofta och kolla efter uppdateringar. Du är i grunden i sina händer och du har begränsade val.

Om du har alternativet, överväga rulla din pension i en IRA att få ut det ur företagets händer. Jag har fått många kunder att göra det så att de aldrig behövde oroa sig för det här. Var noga med att konsultera en finansiell planerare och / eller skattemottagare innan du genomför detta steg.