Varför jag hatar Target Date Mutual Funds och du borde också

Du har investerat i din 401k under en längre tid och är förmodligen fortfarande clueless i var dina pengar går. (Oroa dig inte ... du är inte ensam)

Men du är tacksam att de erbjuder dessa "måldatum" eller "livscykel" -medel som gör det lätt att investera i din 401k.

Vad är måldatumsmedel? Du vet ... de pengar där allt du behöver göra är att välja det år du planerar att gå i pension och voila - du är helt upptagen.

Vinnare, vinnare, kycklingmiddag ... ..hur lätt är det?

Här är BIG-problemet. Måldatumsmedel, även om det är enkelt, kan ibland äta bort vid din avkastning.

Eller sagt bara lite mer bluntly- De suger!

* Du vet att jag hatar Target Date Mutual Funds när jag tar dig tid att spela in en video.

Måldatumsmedel skapades för att ta bort krångel med att behöva undersöka fonderna i din 401k och bygga och bygga din egen portfölj. Men i min erfarenhet, tar tid att göra forskningen och i huvudsak bygger dina egna måldatumsmedel i din 401k, är ett mycket bättre alternativ. Det är detta "a la carte" -alternativ som kan ge dig mycket högre avkastning över ditt arbetsliv.

Vad gör Target Date Funds så dåligt?

Låt oss först förstå hur de fungerar. Oftast skapas dessa medel av ett särskilt fondföretag. Då kommer fondbolaget att ta 12-18 av sina fonder och skapa denna diversifierade portfölj på dina vägnar. När du åldras mot ditt "måldatum" för pensionering, börjar 12-18 fonder börja övergå till något mer konservativt (rörelse från mindre aktier till fler obligationer)

Låter som win-win, eller hur? Du skulle tro. Här är problemet ....

När du börjar bryta ned de individuella placeringsalternativen inom dessa måldatumsfonder börjar du upptäcka att det finns några eller flera av dessa medel som bara är plommon hemska.

Vad jag har sett med Target Date Funds

Under åren har jag sett otaliga fonddagar för måldatum som mina kunder har tagit in och hittills har jag inte sett en som jag har blivit imponerad av.

Nyligen hade jag tre olika kunder som tog in sina 401 (k) s, som alla har måldatumfonder.

Det vanliga temat var ... .. du gissade det .... de suger.

Visa mig några exempel

Här är några exempel på tre kunders 401 (k) s där vi jämförde måldatumportföljen och tittat på deras tioåriga avkastningar, vi justerade det för inflationen och se hur det jämfördes med den nya portföljen.

Nu, kom ihåg att den nya portföljen bestod av fondoptioner som var tillgängliga för dem i deras 401k.

Se, när du har 401k, är måldatumsfonden oftast det enklaste alternativet, och ibland ditt standardalternativ, men du har vanligtvis möjlighet att gå in och skapa din egen portfölj. De flesta människor gör inte för att de helt enkelt inte vet och inte känner sig bekväma med att göra det.

Jag kan inte klandra människor för att inte känna sig bekväma eller kvalificerade att göra det. Jag hoppas genom att visa dig några nummer nedan, så kommer du åtminstone att överväga det. Låt oss ta en titt…..

Provklient En

Med varje kund behöll vi förhållandet mellan aktier och obligationer relativt lika. Som du kan se gav den första portföljen en 3,61% mer avkastning över en 10-årsperiod. 3,61%! Kom ihåg att vi bara använder andra fonder som redan finns i 401k.

Portfölj	10 år tillbaka	Justerat för inflationen Antas (3,4%)	10 år Beta
Måldatum Portfölj	4.22%	.79%	.90
Ny portfölj	7.83%	4.28%	.76
Skillnad	+3.61%	+3.49%	-.14

För de super analytiska personerna var jag tvungen att inkludera andra faktorer som beta, standardavvikelse och alfa. Om du inte vet det betyder det att det är okej. Du behöver inte. Vad du kanske är mer intresserad av i dollar.

Portfölj	10jr Standardavvikelse	10Yr Alpha
Måldatum Portfölj	14.83	1.33
Ny portfölj	12.80	4.79
Skillnad	-2.03	+3.46

Vad betyder 3,61% verkligen på lång sikt? Tja, låt oss bara säga ... EN MYCKET. Som du kan se nedan, om 5 år på en $ 100 000-portfölj, är det över $ 22 000. Wow! Och som du kan se blir det bara större och BIGGER ....

Portfölj på $ 100.000	5 år	10 års	20yr
Måldatum Portfölj	$122,958	$151,186	$228,571
Ny portfölj	$145,780	$212,518	$451,640
Skillnad	$22,822	$61,332	$223,0069

Dessa siffror återspeglar inte riktigt vad som händer i en 401k. Om du har en 401k, så är det troligt att du lägger till den per lönecheck.

Med samma avkastning ville jag visa om du tillförde $ 5000 per år in i det. Som du kan se 20-årsnumret är en $ 295 000 skillnad. Okej, det förtjänar ett speciellt samtal ......

20 års skillnad är $295,000! Wowzers.

Tror du fortfarande att du är måldatum fond är tillräckligt bra för din pension?

Portfölj på $ 100,000 med $ 5,000 per år bidrag	5 år	10 års	20yr
Måldatum Portfölj	$150,159	$211,832	$380,907
Ny portfölj	$175,014	$284,369	$676,186
Skillnad	$24,855	$72,537	$295,279

Provklient två

Du kan gå igenom resten av exemplen och se mer av samma. Vad är det återkommande temat? Du gissade det. Måldatumsmedel suger.

Portfölj	10 år tillbaka	Justerat för inflationen Antas (3,4%)	10 år Beta
Måldatum Portfölj	7.00%	3.48%	.69
Ny portfölj	9.80%	6.19%	.72
Skillnad	+2.80%	+2.71%	+.03

Portfölj	10jr Standardavvikelse	10Yr Alpha
Måldatum Portfölj	11.71	4.04
Ny portfölj	12.57	6.66
Skillnad	+.86	+2.62

Portfölj på $ 100.000	5 år	10 års	20yr
Måldatum Portfölj	$140,255	$196,715	$386,968
Ny portfölj	$159,592	$254,697	$648,704
Skillnad	$19,337	$57,982	$261,736

Portfölj på $ 100,000 med $ 5,000 per år bidrag	5 år	10 års	20yr
Måldatum Portfölj	$169,009	$265,797	$591,945
Ny portfölj	$189,996	$333,624	$928,656
Skillnad	$20,978	$67,827	$336,711

Provklient Tre

Olika klient. Olika 401k. Olika måldatum fonder. Samma lyckliga resultat ....

Portfölj	10 år tillbaka	Justerat för inflationen Antas (3,4%)	10 år Beta
Måldatum Portfölj	5.55%	2.08%	.98
Ny portfölj	7.78%	4.26%	.89
Skillnad	+2.23%	+2.18%	-.09

Portfölj	10jr Standardavvikelse	10Yr Alpha
Måldatum Portfölj	15.96	2.59
Ny portfölj	14.80	4.72
Skillnad	-1.16	+2.13

Portfölj på $ 100.000	5 år	10 års	20yr
Måldatum Portfölj	$131,006	$171,626	$294,554
Ny portfölj	$145,442	$211,535	$447,470
Skillnad	$14,436	$39,909	$152,916

Portfölj på $ 100,000 med $ 5,000 per år bidrag	5 år	10 års	20yr
Måldatum Portfölj	$158,939	$236,153	$469,828
Ny portfölj	$174,647	$283,215	$670,779
Skillnad	$15,708	$47,062	$200,951

Hantera din egen 401k

Nu förstår jag att de flesta inte vet hur mycket de ser på i sina 401k, så det är svårt för dem att göra egen forskning, men det är där en finansiell planerare spelar in.

Hitta en rådgivare som vet att de gör och få dem att bygga dig en optimerad 401k-portfölj. Även om du måste betala den personen $ 1000 för att hjälpa till med din 401k, är $ 1000 ingenting, särskilt när du tittar på siffrorna ovan.

401k granskningstjänst

Eftersom jag inser att folk behöver hjälp med sina 401k, var det bara meningsfullt att inkludera det som en del av min övning. Oroa dig inte, det är inte $ 1000. 🙂 Om du behöver hjälp med din 401k, kolla in mina 401k granskningstjänst.

Behöver du hjälp med din 401k?

Om du kämpar för att få mening med din 401k, sluta gå på det ensam. Läs mer om min 401k granskningstjänst för att få din pension på rätt spår. Klicka här att lära sig mer.