Kreditkort tips som gör bra finansiella cent

Detta är ett gästpost från Mr Credit Card från www.askmrcreditcard.com. Mr Credit Card recensioner kreditkort och vet ins och outs av branschen. I det här inlägget kommer han att diskutera några ljudansvariga för att hantera dina kreditkort. Mr Credit Card har sammanställt en lista över de bästa kreditkorten som finns tillgängliga. Om du vill ansöka om ett kreditkort kan du gå vidare till sin webbplats för att göra din forskning.

För det första vill jag tacka Jeff för att ge mig möjlighet att skriva det här inlägget. Att hantera och använda kreditkort klokt är en del av sund ekonomisk förvaltning men det diskuteras sällan för rådgivare och kunder. Så jag skulle vilja avslöja några av mina tankar om hur man ska hantera dina kort klokt.

Att få rätt kreditkort för dig själv och använda dem klokt innebär att några huvudmän som är vanliga att låta investeringspolitik och penninghantering. Här är några av dem.

Förstå syftet med de olika typerna av kreditkort

Många människor får inte rätt kreditkort för sig själva. Anledningen är att det finns bara så många kreditkort som finns att undersöka är bara för tung för de flesta. Jag gillar att titta på olika kreditkort precis som tillgångsallokering. Kreditkort faller i stor utsträckning i två läger.

Den första gruppen av kort är utformade för folk som betalar sina räkningar fullt ut varje månad. Dessa människor borde dra nytta av belöningar som dessa kort erbjuder. Till exempel bör kontantpengar betraktas som en häftklamma i de flesta plånboken, precis som aktier ska utgöra kärnan i en portfölj (väl, åtminstone för de flesta). De kontantrabatter du tjänar bör betraktas som en utdelning. I investeringsvärlden skulle ljudrådgivningen vara att få ett "billigt" investeringsalternativ för dina aktieinvesteringar eftersom marknaderna är effektiva och ingen slår verkligen på aktiemarknaderna (efter avgifter) på lång sikt. Så se till att du får ett "ingen årsavgift" kreditkort som ger dig resebonor eller kontantrabatter.

Det finns dock också alternativa investeringar i investeringsvärlden. Och de tjänar ett annat syfte och har sin rätta plats i sin portfölj. För att investera i dessa tillgångar kräver SEC att du är en ackrediterad investerare (dvs. någon med över 1 miljon dollar i nätverk och / eller har gjort 250 000 dollar de senaste åren eller förväntar sig att göra det). Du borde vara ganska sofistikerad och förstå hur dessa investeringar sänker korrelationen i din portfölj. Du måste också förvänta dig längre låsningsperioder och ge någon likviditet för högre förväntad avkastning.

I kreditkortsvärlden skulle den alternativa sektorn motsvara det bästa kreditkortet för miles eller high end belöningskort. De är dyrare. Alla uppbär årliga avgifter. Men de ger vissa vem som är frekventa flier förmåner som de värdesätter - som gör det lättare att kvalificera sig för övre nivåer, flyguppgraderingar, gratis bagage etc.

Om du har en balans, är ditt kreditkortsval mer av en "skuldhantering" fråga. I den investeringsrådgivande världen omfattar ansvarshantering frågor som att ha ett kreditkrediter för hemmahörande i nödsituationer, få bästa möjliga pris för din "båtfinansiering". I kreditkortsvärlden bör folk som bär balansera överväga att betala dessa av ASAP. Kreditkort med 0% APR-balansöverföringsavtal eller lågräntekort skulle vara mer lämpliga. Var också säker på att utnyttja räntefria balansöverföringar.

Diversifiera ditt kreditkort

I kreditkortsvärlden, som i investeringsvärlden, betalar den sig att diversifiera. Ingen sane investering någonsin skulle rekommendera en kund att hålla några få aktier. Istället har akademiska studier visat att det enskilda aktievalet står för så lite i en outnyttjad tillgångsfördelning.

Samma regler gäller för kreditkort. Du vill inte bara ha ett kort. Men till skillnad från att investera där du verkligen behöver många aktier och obligationer i din portfölj, med kreditkort, behöver du bara ett par.

Det finns flera nivåer av diversifiering. För det första vill du diversifiera med korttyp. Så även om ditt favoritkort är American Express eller Discover kreditkort, bör du vara ett annat Visa eller Mastercard som säkerhetskopia. Det beror på att inte alla platser accepterar Amex eller Discover. Du vill inte få ett Visa och Mastercard från samma utgivare som Chase. Få ett Citi Mastercard och ett Chase Visa. På så sätt, om du vill avbryta ett kort eller om emittenten vill avbryta ditt kort, har du fortfarande ett annat kort med en annan bank.

Känn din risk tolerans och ha tillräckligt med pengar

I investeringsvärlden känner du aldrig din sanna risk tolerans tills din portfölj tar en stor hit (kom ihåg 2008). För de som har en balans, alltid budget i vissa akutkostnader. Anledningen är bortom saker som din bil oväntat bryter ner, kreditkortsföretag kan helt enkelt höja dina räntor. Om du inte har något rum i din budget kan du möta några verkliga svårigheter här. Som Jeff sa måste du vara beredd på en nödsituation.

Betala dina räkningar helt

Annat än ditt hem (och även det är diskutabelt) borde du inte köpa något om du inte kan betala fullt ut. Om du måste ta finansiering, vänta tills du har sparat tillräckligt innan du köper det. Att köpa något på kredit är ett recept för att häva upp kreditkortskulden.

Konfigurera automatisk lön

Din kredit värdering är mycket viktigt. Ett bra betyg betyder att du kommer att betala lägre priser på din inteckning och även din försäkring.Ställ in automatisk betalning på ditt kreditkort så att du aldrig kommer att riskera att vara sen.

Kombinera kort för att tjäna mer belöningar

Precis som att investera i att kombinera olika tillgångsklasser i din portfölj ökar din riskbelöningsprofil, kan kombinering av kreditkort baserat på dina vanor medge dig att tjäna mer rabatter än om du bara använt ett kort. Till exempel kan du kombinera bensinkreditkort (använd det bara för gas) och ett annat kontantbelopp som kreditkort för att tjäna belöningar på andra saker. Genom att kombinera dem kan du tjäna mer kontantrabatter.

Precis som du borde maximera dina IRA-bidrag för att maximera din förmögenhet, bör du också maximera de rabatter som du kan tjäna från kreditkortsföretag.

Använd ibland dina kort som du knappast använder

På grund av finanskrisen och de enorma skadorna på bankernas balansräkningar har kreditkortsutgivare annullerat kreditkort som aldrig har använts för att skydda sig själva. Mycket ofta har dessa kort stora kreditgränser och att de har drabbats av under att du kan skada din kreditpoäng.

Använd aldrig dina kreditkort som enda källa till akut likviditet

Vissa finansiella rådgivare förespråkar att ha ett eget kapital kreditkort och extra kreditkort som en Euemergency kredit linje, på toppen av dina extra pengar. Även om detta fungerar bra i teorin, kommer kreditkortsutgivare inte att tveka att snedstrecka dina kreditlinjer till precis över din balans om du plötsligt debiterar mycket för ett kort som sällan användes. Din akuta kontantfond bör vara första försvaret och använd endast ditt kreditkort som en sista akut utväg.

Redaktörens anteckning: Jag stöder fullt ut tanken att pengar är kung. Jag är inte ett stort fan av att använda HELOCs eller kreditkort som din huvudsakliga kontantreserv.

Titta på vad ditt barn tillbringar på sina kreditkort

Enligt den nya CARD-lagen kan studentkreditkort inte utfärdas till studenter utan inkomst. Om de har inkomst, kommer de "Äutotal" kreditgränserna att begränsas baserat på deras inkomst. Allt detta är goda nyheter. Men om du inte jobbar och inte har någon inkomst, måste du medteckna för dem. Alla sena betalningar från dem kommer att göra din kredit värdering. Så håll ett skarpt örnöga på de räkningarna.

Jo, jag avslutar det här inlägget här och hoppas du har hittat dessa tips till hjälp.

De åsikter som uttrycks i detta material är endast för allmän information och är inte avsedda att ge specifika råd eller rekommendationer till någon individ.

Spara