Är Studentlån Skuldförlåtelse Verkligt? Debunking Myten

Att ha studielån kan känna att du drunknar. Upp och ner.

Med fötterna fästas. Men du behöver inte vara Harry Houdini för att undgå studentlånsskulden.

Studentlån förlåtelse känns som magi på många sätt: fylla i lite pappersarbete och se din skuld försvinna. Men är det riktigt?

Till skillnad från magi är studentlön förlåtelse inte ögonblicklig. Det kan ha varit så enkelt som att dra en kanin från en hatt för att få dina lån, men du kan inte bara sätta kaninen tillbaka.

I stället måste du höja kaninen i flera år, på en speciell kost, innan du säljer den. Okej, inte den bästa analogien, men jobba med mig här.

Liksom magi går mycket in i studielånets förlåtelse. Om du förföljer det kan det vara många år innan du upplever framgång. Eller du kanske inte är berättigad.

Om du behöver lite hjälp med att titta på de olika programmen och komma fram till en plan, rekommenderar vi Ameritech Financial. Ring dem när som helst här: 1-866-863-3870.

Hur fungerar förlåtelse?

Låne förlåtelse är det sista steget i tricket. Den stora avslöjar. Försvinnandet av ett mynt, eller i det här fallet en studielånsbalans.

Precis som några av de mest kända magiska trickarna, görs det mesta av arbetet bakom gardinen. Du ställer upp tricket genom att fylla i ditt pappersarbete, och om du gjorde allt rätt och du uppfyller alla krav försvinner dina studielån.

De säger att en trollkarl avslöjar aldrig hans (eller hennes) hemligheter, men vi kommer att riskera att bryta den regeln med studentlön förlåtelse. Det finns många sätt att få dina lån förlåtna, men de kommer alla med sina egna krav.

Kanske är det mest kända programmet Public Service Loan Forgiveness (PSLF) som nyligen har varit i nyheterna. Det skapades 2007 och vi är redo att se den första vågen av deltagarna få förlåtelse i oktober.

Andra typer av förlåtelse beror på livshändelser som är utanför vår kontroll, som dödsfall eller funktionshinder hos låntagaren.

Här är en kort översikt över studentlöne förlåtelse program:

• kontrollera offentlig förlust förlåtelse
• kolla Lärarnas Låne förlåtelse
• kolla Perkins Lån Avbeställning
• kolla Total och Permanent Disability Charge
• kolla stängt skolavladdning
• kontrollera utsläpp på grund av dödsfallet
• kontrollera utlösen i konkurs (i sällsynta fall)
• kolla Låntagarens försvar
• kontrollera falsk certifiering av studentberättigande eller otillåtet betalningsavgift
• kolla obetald återbetalningsavgift

För andra mer situationella sätt att få dina lån förlåtna, se Top Ways to Get Student Loan Forgiveness.

Om du råkar vara godkänd för förlåtelse av förlåtelse kommer till och med lån i förskott bli förlåtet och standardstatusen kommer att tas bort.

Notera: Du kanske märker något som saknas från den listan: Planer för inkomstdriven återbetalning (IDR). Medan de slutar i förlåtelse om det finns någon balans kvar att förlåta, är det inte officiellt ett förlåtelsesprogram. I stället klassificerar Financial Aid-kontoret det som ett återbetalningsprogram. Vi kallar dem våra Secret Student Loan Forgiveness Programs.

Det innebär också att om någon balans är förlåtad, beskattas den som inkomst. Så du får inte hela fördelen med ett förlåtelsesprogram.

Magic eller Misdirection?

Så är studentlöne förlåtelse riktigt? Låt oss börja med magi. Jag scoured internet för framgångsberättelser där folk fick förlåtelse för studentlån och det sparade sina ekonomiska liv. Men resultaten blev korta. Här är vad jag hittade:

Nyligen utbröt nyheten om en rättegångsförlikning där Aequitas kommer att avbryta studielånen till Corinthian Colleges-studenter. Men rättegången hänför sig till privata lån och räknas inte som ett federalt förlåtelsesprogram.

En Reddit-användare lade upp spänning för att ha fått sin Lärarlöneförlåtelse. De flesta andra nämnder om förlåtelseprogram är användare som frågar om hur man uppfyller kraven.

När nyheter om skolans avslutning nämner studentlön förlåtelse, som det var fallet för Corinthian Colleges och ITT, beskriver de ofta möjlig eller lovad förlåtelse. På samma sätt som språk på den federala studenthjälpens hemsida, förklarar artiklar som den här i SF Chronicle att "om du kvalificerar [till exempel för avslutad skolans ansvarsfrihet] kommer din återstående skuld att bli förlåtna och du kommer att få ersättning för utbetalningar som redan gjorts .”

Är det beviset att förlåtelse är verklig? Beskrivningar som detta kan jämföras med beskrivningar av magiska tricks. Tror du på det om du inte bevittnade det?

Olyckligtvis tenderar mediaaffärer att publicera historier - eller ganska klagomål - om misdirection långt oftare. Här är två exempel som nyligen har fått massmedia täckning.

Public Service Loan Forgivenhet

Otaliga historier beskriver låntagare som uppfyller behörighetskraven i flera år tills de av någon anledning inte gör det. Det finns många anledningar till att detta kan hända - inte minst eftersom det här är det mest komplicerade studielånsprogrammet - men det beror ofta på sysselsättningscertifieringsformulären uppmanas låntagare att lämna in årligen.

Låntagare som planerar att ansöka om PSLF skickar in sysselsättningsformulär (ECF) för att se till att deras anställning uppfyller kraven. Att få godkännande baserat på det formuläret kan verka som ett grönt ljus, men det ger dig inte hela bilden.

Problemet är att den årliga certifieringen endast kontrollerar att din anställning är berättigad, inte av dina lån.Eftersom PSLF kräver att dina lån är direkta lån i en av några återbetalningsplaner, ger de valfria årliga certifieringsformulärerna inte en korrekt representation av behörigheten.

Här är de saker som kan diskvalificera dig från PSLF även om din anställning är godkänd:

Diskvalificerande betalningar: En kvalificerad betalning är en som görs till hela beloppet en gång i månaden. Om du betalar för mycket, kommer beloppet som förfaller nästa månad inte att vara det fulla beloppet, så det räknas inte, även om du betalar det som normalt betraktas som det fulla beloppet som ska betalas.

Diskvalificerande låntyp: Endast direkta lån är berättigade. Om du konsoliderar vissa låntyper till Direct Consolidation Loans, kanske de inte är berättigade, och du kan inte omvända konsolidering.

Diskvalificerande återbetalningsplan: Standard, IBR, ICR, PAYE och REPAYE är alla kvalificerade återbetalningsplaner. Lån på utökade och graduerade planer är inte stödberättigande om inte betalningen är lika med eller större än din standardplan återbetalning (vilket kan hända när slutet av en examen för återbetalning).

Låntagarens försvar eller avslutad skolavladdning

Vi ser andra exempel på misdirection vid låntagarens försvar. För att kvalificera sig för låntagarens ansvarsfrihet måste din skola ha deltagit i orättvisa reklamkampanjer och lovade resultat som de inte levererade. Studenter som deltog i Corinthian Colleges, till exempel, citerades felaktigt statistik om arbetsplacering, och fuskade att de var garanterade ett jobb efter att de hade examinerat.

Men det är lätt att mäta behörighet för krav, men resultaten är mindre säkra. [NK1] Faktum är att gardinen fortfarande är nere när utbildningsdepartementet sitter på tiotusentals låntagares försvarskrav. Efter sekreterare försäkrade deVos allmänheten om att "löften som gjorts till studenter enligt den nuvarande regeln kommer att hållas löften, "Inte en ansökan har godkänts inom sex månader.

Nyfiken om låntagarens försvar till återbetalning? Läs mer här.

Framtiden för Student Loan Forgiveness

Frågan kvarstår om studielåns förlåtelse är verklig. Uppföljningsfrågan kan vara om du kommer att uppleva det. Sanningen är att du kanske inte tror att den är verklig tills du upplever det. Men vad är risken för det?

Om du litar på vanliga medier kan det se hopplöst ut. Trump-administrationen ser ut att skära några av de mest kända alternativen, inklusive PSLF. För några månader sedan rullade de tillbaka skydd för låntagare - låntagarens försvar och förvärvsarbete. Och nya rörelser mot en enda servicer, men avbrutna, föreslår en dyster framtid som planeras för studielån.

Men om du tittar på den större bilden eller på några fler lokala nyheter, ser det bättre ut. De flesta av de befintliga låneförlåtelseprogrammen finns kvar. Dessutom har varje stat sina egna program för att förlåta studentskulden.

Faktum är att lån förlåtelse används som ett incitament att arbeta inom vissa områden och yrken och för vissa arbetsgivare. Nya lån förlåtelse program fortsätter att införas i statliga och federala politiska sfärerna.

Till exempel behandlar Maine lagstiftare frågan om en åldrande befolkning med en proposition att förlåta studielånet till någon som bor och arbetar i Maine i 5 år. Räkningen godkändes nyligen för att överföras till nästa lagstiftningssession. Kolla in program för Maine Loans Forgiveness.

Hawaii lagstiftare är att ta itu med brist på primärvårdspersonal med en proposition för att ge studielån förlåtelse till medicinska akademiker som arbetar i underserverade områden. Räkningen passerade mestadels obehindrat i statshuset och senaten och blev undertecknad i lagen i juni 2017. (Obs! För att bevisa den punkten att goda nyheter är svåra att hitta i studentlöfteförlämningsarenan, var jag tvungen att gräva för att ta reda på statusen av denna räkning.) Kolla in Hawaii-studentlåns förlåtelseprogram.

Det är bara två exempel på att studentlön förlåtelse används som en lösning på ett problem, vilket visar att studentlön förlåtelse har potential att tjäna ett dubbelt syfte.

Fortsätt försöka - Studentlån förlåtelse är verkligt

Inte alla kommer att få förlåtelse, men du kommer definitivt inte om du inte försöker. Så, om du känner att du kan vara berättigad till något förlåtelseprogram, fortsätt och fortsätt det. Men se till att du gör din forskning. Var uppmärksam på alla krav, nya utvecklingar och till och med vilken förlåtelse kommer att se ut. Se till att undersöka om det förlåtna saldot ska beskattas som inkomst.

Om du behöver råd eller hjälp från en professionell, rekommenderar vi Ameritech Financial. De är mycket kunniga om de tillgängliga programmen och deras behörighetskrav. De ska även göra allt pappersarbete för dig. Ring dem här: 1-866-863-3870.

Tror du att du kvalificerar dig för förlåtelse av studielåns skuld?