Olika typer av konkurs - ett kapitel i taget

När vi tänker på konkurs tänker vi ofta på det som en stor process. I många fall antas vi att konkurs kan eliminera skulder och lösa pengar problem (med konsekvensen av att förstöra sin kredit värdering). Detta är dock inte fallet. Konkurs kommer inte nödvändigtvis att rensa alla skulder, och det finns flera typer av konkurs. Faktum är att konkurslag tillåter en mängd olika situationer, och du måste överväga vilken typ av konkurs som mest sannolikt är bäst för dig.

Kapitel 7 Konkurs

Denna typ av konkurs är känd för sin likvidation. Företag kan också använda detta, men vi tänker ofta på kapitel 7 konkurs som vilka individer är mer benägna att använda. Det är enkelt och relativt enkelt, såväl som snabbt. I denna typ av konkurs skickar du in all din icke befriade egendom (ditt hem är ofta befriat) till en förvaltare. Undantag varierar beroende på stat och kan innehålla handelsverktyg, böcker, sociala avgifter och arbetslöshet. Fastigheten är likviderad och betalningen distribueras till osäkrade fordringsägare. Du får i vissa fall en ansvarsfrihet för återstående skuld. Det finns dock några fall som kan göra dig oförmögen för ansvarsfrihet, inklusive dolda handlingar. Dessutom är vissa skulder inte utskrivbara. Dessa inkluderar:

• Studielån
• Vissa skatteskulder
• Spousal support
• Barnbidrag

Under 2005 infördes nya kvalifikationer för inlämning av kapitel 7 konkursskydd i lag. Nu genomförs ett medelprov, och om domaren som övervakar ärendet anser att du har medel att göra betalningar, kan du hitta din konkurs avskedad - eller du kan bli tvungen att byta till kapitel 13. Som ett resultat av dessa åtgärder, Kapitel 7 konkurser släpptes efter genomförandet av 2005 års reformlag. Kapitel 7 ökar igen, troligen delvis beroende av den senaste recessionen.

Kapitel 13 Konkurs

I stället för att omvandla icke befriad egendom och omedelbar avveckling av vissa skulder innebär kapitel 13 konkurs att man skapar en plan att återbetala fordringsägare åtminstone en del av det som är skyldigt. Planen är baserad på vad du har råd med. Du skapar en plan som tar tre till fem år, med betalningar till en förvaltare, som sedan betalar pengarna. Om din inkomst är låg nog gör du betalningar i tre år. De vars inkomst är högre måste betala för hela fem år. Eventuell skuld kvar efter betalningsplanens löptid avslutas. Du kan inte ha mer än 922 975 dollar i säkerställd skuld och 307 675 dollar i osäker skuld för att delta i kapitel 13 konkurs.

Dina fordringsägare kan göra invändningar mot planen, men bortom det har inget uttalande i det. Domaren bestämmer om du vill acceptera din föreslagna betalningsplan. Kapitel 13 konkurs är till hjälp om du vill skydda vissa säkrade tillgångar, till exempel ett billån. Om din inkomst är över medianen för en familj i ditt bostadsort, har du inget annat val än att filen Kapitel 13, eftersom Kapitel 7 inte är tillgänglig för dig.

Båda typerna av personlig konkurs kräver att du går igenom kreditrådgivning som en del av kraven och din kreditpoäng kommer att bli ganska svår. Överväg att konsultera en konkursadvokat innan du fortsätter med någon typ.

Kapitel 11 Konkurs

Om du har ett företag, och du har problem, kan du använda Kapitel 11 Konkurs för att omorganisera din ekonomi. Företag kan använda Kapitel 7 konkurs för likvidation, men begränsningarna i kapitel 7, särskilt det faktum att verksamheten måste upphöra med verksamheten, kan göra kapitel 11 konkurs mer önskvärt än Kapitel 7 konkurs för företag. Det finns utsläppsrätter i kapitel 11 konkurs för att verksamheten ska fortsätta att fungera i konkurs, och det finns bestämmelser om omskrivning av kollektivavtal och omstrukturering av pensioner och andra förpliktelser.

Under kapitel 11 konkurs kan förvaltaren driva gäldenärens verksamhet. Det innebär att när förvaltaren driver din verksamhet är det möjligt för verksamheten att skaffa finansiering under mycket gynnsamma förhållanden (nya långivare prioriterar vinsten). Dessutom när du genomgår kapitel 11 får ditt företag och dig som gäldenär en automatisk vistelse så att rättstvister mot dig inte kan fortsätta tills sakerna sorteras ut. Det betyder att rättegången antingen avvecklas som en del av konkursen eller går vidare efter att verksamheten framgår av kapitel 11.

Liksom kapitel 13 konkurs för individer, kan en plan för återbetalning skapas för kapitel 11 konkurs. Men i motsats till kapitel 13 kan kreditgivare i kapitel 11 konkurs rösta för att acceptera planen. Det kan ta månader - eller till och med år - för ett företag att komma ifrån kapitel 11 konkurs, eftersom omstruktureringsprocessen kan vara lång och komplex. Om din verksamhet är skyldig mer än vad den har i tillgångar, kan kapitel 11 innebära att företagsägare lämnas utan ägande i företaget. Istället kan omstruktureringen av företaget leda till att borgenärer äger företaget.

Andra typer av konkurs

Det finns också typer av konkurs. Dessa inkluderar kapitel 9 för kommuner. Om du har särskilda behov som en familjebrukare eller en fiskare kan du titta på kap. 12 konkurs. Kapitel 15 konkurs är utformad för att hjälpa till i internationella fall och för utländska gäldenärer.

• Kapitel 9 Konkurs: Poängen i kapitel 9 konkurs är att hjälpa städerna att omstrukturera sina finanser utan att höja skatterna.Det brukade vara att borgenärer skulle kunna tvinga kommunerna att höja sina skatter för att betala fordringsägare. Detta kan leda till svårigheter för vissa medborgare. Som svar, och över årtionden, framkom kapitel 9 äntligen. Kapitel 9 konkurs tillåter städer att skriva över kollektivavtalsavtal med större lätthet än vad som ses i kapitel 11. Faktum är att statliga arbetslagar kan trumfas av kapitel 9. I vissa stater måste städerna emellertid ha tillstånd från staten för att kunna lämna in konkurs.

• Kapitel 12 Konkurs: Eftersom jordbrukare och fiskare arbetar under olika omständigheter och påfrestningar än många vanliga löntagare, finns det några speciella bestämmelser för dem i konkursförfaranden. Ett kapitel 12 konkurs är ganska likt 13 kap. Konkurs. Dock är skuldlofterna högre och det finns fler befrielser från egendom som kan användas för att återbetala skulder. Ursprungligen var kapitel 12-konkurs menat att den var tillfällig, men den blev permanent genom 2005 års ändringar av konkurslagstiftningen.

• Kapitel 15 Konkurs: Det är viktigt att notera att kapitel 15 konkurs handlar mer om jurisdiktion än vad som helst annat. Det fastställer protokoll för samarbete med andra nationer i gränsöverskridande företags konkursfall. När företagen blir alltmer globala måste bestämmelser för informationsutbyte göras. Medan bistånd till dem i andra länder är tillåtet med kapitel 15 konkurs, är det värt att notera att omfattningen är diskretionär och amerikanska domstolar bestämmer hur man ska gå vidare.

Detta är gästpost Miranda Marquit är en journalisttrenad frilansskribent och professionell bloggare som arbetar hemifrån. Hon är en bidragsyter till Mainstreet.com, Personal Dividends och flera andra webbplatser. Miranda är inte ansluten eller godkänd av LPL Financial. De åsikter som uttrycks i detta material är för allmän information och är inte avsedda att ge specifika råd och / eller rekommendationer till någon individ.