7 livförsäkring fällor som kostar dig stor tid

Om jag var tvungen att välja mellan att betala extra för bacon på min cheeseburger eller skicka dessa dollar till ett försäkringsbolag tror jag att jag vet vilken jag skulle välja.

Förhoppningsvis är vi alla på samma sida här.

Att betala pengar till ett livförsäkringsbolag är inte troligt högst upp på någons roliga sätt att spendera pengar. Medan vissa människor är glada att bli godkända och bara betala för att hålla försäkringsbolaget från att ringa under middagen, kan en liten due diligence hjälpa oss att spara på lång sikt.

Som en sjuårig veteran i livförsäkringsförsäljningen har jag talat med tusentals konsumenter över hela landet om sina inköp, och de flesta av dem gör liknande misstag om och om igen. Jag kan kasta lite ljus på dessa vanliga fel och spara tid och pengar.

Oavsett om du köper ny eller vill släppa dina premier, här är sju sätt som många människor betalar på premier - utan att förstå det.

1. Betala kvartalsvis

Denna betalningsmetod är föråldrad och det kostar dig. Välj aldrig att betala kvartalsvis när du överlämnar din betalningsinformation vid ansökan.

"På grundval av våra uppgifter, 99,9% av tiden betalar du mindre per år om du gör dina betalningar månatligen mot kvartalsvis" sade Nic West, president för NinjaQuoter. "Eftersom bäraren inte behöver debitera dig direkt och förfallna priser sjunker avsevärt, är det ett enkelt sätt att spara ett par dollar och få din betalning automatiserad."

Men hej, låt oss inte stanna där. Varför inte spara ännu mer? Försök betala årligen, om du har råd med det!

Här är en snabb fördelning av kostnader för en hälsosam, icke-rökare man, 35 år, som överväger en 10-årig, $ 250.000-policy.

Obs! Priserna som visas här är representativa för aktuella citat för en topprankad sökande och är föremål för garantisäkerhet och tillgänglighet för operatörer.

Kvartals: $ 34,25 per kvartal, eller $ 137 totalt per år

En gång i månaden: $ 11 per månad, eller $ 132 totalt per år

Årligen: $ 125 per år

Den här personen skulle spara nästan 9% genom att byta ut sina betalningar från kvartalsvis till årligen.

2. Hoppa över tentamen

En allt populär livförsäkring produkt är en där du kan hoppa över läkarundersökningen. Låter peachy, eller hur?

Om du är tragiskt rädd för nålar, gå för det. Men du kan tjäna dig själv en lägre kurs genom att ta provet.

Medan besparingarna kan vara nominella kan äldre sökande och de som söker större mängder täcka se mer drastiska besparingar.

Kostnaden för livförsäkring ökar som ålder gör. Åldersbaserade ökningar är exponentiella, inte linjära, så kostnaderna kryper upp för yngre sökande men skyrocket för äldre sökande.

Låt oss spela siffrorna igen med samma gentleman ovanifrån.

Ingen examenspolicy: $ 12,03 per månad eller $ 137,50 per år

Helt undertecknad politik: $ 11 per månad, eller $ 125 årligen

Om du ska betala dina livförsäkringspremier för 10 eller till och med 20 år, är en läkarundersökning värt att spara 10% eller mer till dig?

3. Köpa den felaktiga produkten

Åh, den gamla "termen mot permanent" debatten.

För den genomsnittliga personen kommer en termipolicy att göra så bra. Termen är din mest grundläggande policy, där de enda komponenterna är en premie- och dödsförmån men det slutar efter en viss period. En term livspolitik är ditt billigaste alternativ, per tusen täckning.

Permanent livförsäkring, som kostar mer eftersom bärarna är på kroken för att betala ut oavsett när du dör, har mer nischändamål än de flesta av oss behöver. Det premiebelopp du betalar för permanent täckning skapar också ett litet, tillgängligt kontantvärde också.

Men jag tror att vi alla vet att vi inte köper livförsäkring för att tjäna pengar.

Argumentet slutar inte där, eftersom livförsäkringsbolag är smartare än någonsin. Har du hört talas om Retur av Premium Term? Det är en policy där du betalar lite extra för vad som i grunden är en termprodukt, men när du kommer till slutet av den angivna terminperioden får du alla dina pengar tillbaka!

Är det värt det? Låt oss ta reda på hur du använder en liknande simulering från ovan om 20 år.

Retur av Premium (ROP) Term: $ 46,54 per månad, eller $ 535 per år

Traditionell Term: $ 14,13 per månad, eller $ 161,49 årligen

aj! Visst, kanske får du en fin check på över $ 10 000 när det är klart, men är du villig att mer än tredubbla dina utgående pengar för det?

Åh, förresten ... om du inte gör det till sista månaden får du inget tillbaka.

4. Låsning i priser för långt för länge

Ingen kan förutsäga framtiden, men om du bestämde dig för att låsa in dina priser för länge kommer du sluta betala för så länge du behåller din policy.

Tanken bakom låsning i priser är att du inte behöver oroa dig för att öka kostnaderna eller återta läkarundersökningen. Du låser dig i din yngre och friskare dig om du bestämmer dig för att omvandla till en permanent policy senare.

Dessa poäng är inte fel, men om du inte rimligen kan räkna med att ha samma livförsäkringspolicy i 30 år, köp inte den.

Här är vad killen från ovan skulle välja mellan baserat på längd:

10 år: $ 11 per månad, eller $ 125 årligen

20 år: $ 14,13 per månad, eller $ 161,49 årligen

30 år: $ 23.32 per månad, eller $ 266.49 årligen

Hoppet i premie till en 20-årig politik kan inte skadas för mycket, men den 30-åriga politiken är ganska höjden. Säkerheten att äga en 20-årig politik för bara några få dollar kan tyckas vara värt det, och det finns ingen avgift eller straff för att sänka förmånen eller stänga en policy före dess slutdatum.

Men när sökandens ålder ökar blir skillnaderna i premier snabbare och snabbare. Av den anledningen är det ännu viktigare att välja rätt tid för äldre sökande än yngre. På så vis ser du till att du inte betalar för något du aldrig behöver.

5. Faller för "Bundling" Trick

Har din lokala försäkringsagent någonsin be dig att "spara" genom att "bundla" din livförsäkring, bil och husägare försäkringspolicy?

Gör dig själv en tjänst: Gör inte.

“För första gången är prisnöjdhet högre bland unbundna kunder än bland bundna kunder, " enligt J.D. Power and Associates.

Den extra kostnaden för buntning av livförsäkring är tillräckligt för att kompensera rabatten på din bilförsäkring, och sedan några. Med andra ord, om du behöll den högre bilförsäkringspremien och köpte en separat livförsäkring, skulle nettokostnaden för de två vara lägre än en "bunt".

6. Få Suckered Into Intro erbjudanden

Inledande erbjudanden är inte bara för kreditkort.

Flera företag som specialiserat sig på äldre livförsäkringsprodukter erbjuder gärna den första månadens täckning för bara en dollar! Men då vad?

Dessa policyer har mycket backend backlash!

Till exempel, från och med månad två, skjuter de dig i åldersfästen med upp till fem år separering, sprida de stora kostnaderna för alla sökande i denna åldersgrupp.

Vänta, det finns mer! De får dig också genom att säga att det finns "inga medicinska frågor" och "inga medicinska prov".

Dessa garanterade livförsäkringar kostar inte bara de flesta tusen jämfört med någon annan livförsäkring, men de har också graderade utbetalningar, vilket betyder att dina mottagare får bara få en del av de förmåner du ansökt om under de första två eller tre åren av policyn.

7. Betalningsrätter Premium när du inte använder cigaretter

Det är väl etablerat att rökning kostar pengar. Medan vi inte kan hjälpa cigarettanvändare finns det en snabb och enkel vinst för dig som använder e-cigaretter, men betalar fortfarande rökarens priser eftersom din agent inte visste något annat (tsk, tsk).

E-cig-användare har nu tillgång till priser upp till standard plus (en rabatterad kurs, jämn). De bästa tre icke-rökvärdena du kan få, alla betraktade rabattpremier, är Preferred Plus, Preferred, Standard Plus. Var och en är något diskonterad jämfört med baspremien, som kallas Standard.

Den enda varningen? Du har inte använt en enda cigarett eller annan tobaksprodukt - förutom e-cigaretter - under det gångna året och du måste avslöja denna information på din ansökan.

Det är viktigt att du låter försäkringsbolaget och agenten veta om din e-cigarettanvändning vid ansökan - inte efter att de upptäckt genom ett blodprov eller munpinne.

Och till sist, om du har gjort det här långt, här är lite extra knuff för din plånbok.

Bonus Tips: Fråga om att betala med ett kreditkort för poäng eller kontant tillbaka!

Inte många bärare är ombord med detta just än, men du skulle bli förvånad över vilka företag som är.

Be om att betala dina premier med ett kreditkort och utnyttja de fördelar som ditt kort erbjuder, som pengar tillbaka eller några välbehövliga poäng för att få dig din nästa biljett till paradiset.

Jason Fisher är en multi-state licensierad livförsäkringsagent och grundare av BestLifeRates.org, en kryddat hantverk öl snobb och homebrewer, ivrig löpare, en far till två vilda och galen pojkar, och en diehard Ford Mustang entusiast.