Hur RePAYE ändrar studielånsbetalning till det bättre

Du kanske har hört - studielån är verkligen svårt att betala tillbaka. Chockerande, eller hur?

Av mer anledning än vad du kunde passa in i en artikel är eliminering av högskoleskulden en kamp för en stor del av amerikanerna. Studenter som utexaminerades år 2015 är de mest skuldsatta av någon examensklass någonsin, med i genomsnitt över 35 000 dollar av skuld per kandidat. Nästa års examenskurs förväntas överstiga det.

Tack och lov, betalar tillbaka den skulden får bara lite lättare för många amerikaner.

RePAYE, ett nytt betalningsalternativ för låntagare av federala studielån, ser ut att bredda omfattningen av människor som dra nytta av regeringens tidigare Pay As You Earn (PAYE) -plan. Vad innebär detta för studenter som kämpar för att betala sina lån? Läs vidare för att ta reda på det.

Vad är RePAYE?

RePAYE är inte det första inkomstbaserade återbetalningsalternativet som erbjuds av den federala regeringen, men det kommer att hjälpa fler människor än någon plan före den. Det är en förlängning och tillägg till planen Betala som du tjänar (PAYE), som endast var tillgänglig för dem som var nya låntagare efter oktober 2007 och som fick sitt första lån efter oktober 2011.

RePAYE-alternativet är tillgängligt för alla federala studielån utom föräldra PLUS och Perkins lån. Detta inkluderar direkt subventionerade och osubventionerade lån, direkta PLUS-lån till studenter och direktkonsolideringslån. Även om barnet betalar på PARENT PLUS-lånen, är de fortfarande inte berättigade till RePAYE eller många andra återbetalningsalternativ.

De som är berättigade och väljer RePAYE kommer att få sina månatliga betalningar på 10% av sin diskretionära inkomst. Regeringen definierar diskretionär inkomst som skillnaden mellan din inkomst och 150% av de federala fattigdomsriktlinjerna för din familjstorlek.

Eftersom planen är baserad på inkomst är RePAYE förmodligen inte ett program som höginkomsttagare som ingenjörer, läkare och advokater kommer att dra nytta av. För låginkomsttagare med stora betalningar kan RePAYE emellertid vara en frälsare.

Kommer det här hjälpa mig?

Om dina studielån kom från en privat långivare, bli inte upphetsad än. Detta program kommer bara att gynna studenter som har federala studielån. De med privata lån är endast berättigade till återbetalningsalternativ genom sin specifika långivare. Men om du vill ha en lägre betalning på ditt privata lån kan du titta på refinansiering. Jämför dina alternativ på Credible.

Den goda nyheten är att RePAYE kommer att kunna hjälpa nästan 5 miljoner akademiker som inte kunde delta i det lönalternativ som kom före. Idealt sett kommer detta att göra det möjligt för dem att göra stabila betalningar istället för att misslyckas eller behöva skjuta upp sina lån.

Alternativ som RePAYE kan vara bra för studenter som inte har råd att betala på standardplanen, men varje förslag har en nackdel. En av nackdelarna med RePAYE och andra inkomstbaserade alternativ är att studenterna kommer att betala mer i ränta under lånets gång.

Därför ska eleverna försöka hålla sig till standardplanen om de har råd med det. Betalningarna kan vara svåra att göra i början, men att hålla en blygsam levnadsstandard efter examenskollegiet kommer att göra en stor skillnad, och dessa betalningar blir bara enklare med löneökningar.

De med instabila löner kan hålla fast vid RePAYE-planen och göra extra betalningar när kassaflödet är bättre. På det här sättet sparar de pengar på räntan under lånet och behöver inte oroa sig för att hålla sig till betalningar som de helt enkelt inte har råd med.

RePAYE och PSLF

För de som är berättigade till Public Service Loan Forgiveness Program är RePAYE ett bra alternativ. Det gör det möjligt för akademiker att göra de minsta betalningarna möjligt medan de väntar på att deras lån ska bli förlåtna. Kontrollera om du är berättigad till programmet här.

Till skillnad från standardbetalningsplanen har RePAYE en 20-årig låneperiod. Efter 20 år kommer det återstående beloppet, om någon, att bli förlåtet. Det är också viktigt att komma ihåg att de som använder RePAYE i 20 år kommer att behöva betala skatt på det belopp som förlåtits. Det kan vara en stor överraskning, så planera därför.

RePAYE kan inte vara en helhetslösning för amerikansk studentskuldepidemi, men det är en väsentlig förbättring jämfört med den tidigare LAYE-planen. Sammantaget är RePAYE goda nyheter för miljoner över hela landet och ett steg i rätt riktning för att hantera förödande studentlånsskuld över hela landet.