GFC 090: Obligatoriska minsta distributionsregler för IRA och 401k

http://traffic.libsyn.com/goodfinancialcents/GFC_90_RMD.mp3

Kom ihåg den första dagen du lägger pengar på ditt pensionskonto?

Du har sett ditt pensionskonto växa genom åren och du har blivit välsignad för att du aldrig har tappat in den.

Nu är barnbarnet ditt nya fokus och du har bestämt dig för att bara skicka den till dem eftersom du aldrig kommer att behöva det.

Du har just blivit 70 år och en vän av din i en liknande situation gripar för att de måste betala skatt på sin pensionsplan eftersom de var tvungna att ta ut pengar.

Förundrad på IRS reglerna gör du lite forskning (eller gå till min blogg) och du lär dig om Required Minimum Distributions.

Vi ringer dem RMD s för korta.

Det är dags att ta dina utdelningar

Skönheten att investera i pensionsplaner är den skatteförskjutna tillväxten. Alla dessa år har du sett ditt konto växa men aldrig haft 1099 du var tvungen att rapportera några av dessa vinster på. Du planerade tillräckligt bra om du har förlängt längre tid nu, men du kan bara hålla ut så länge.

IRS chomping på biten väntar på att få några av de skattepengarna tillbaka. De gör det med RMD s genom att du tar ut en del av ditt pensionskonto varje år och betalar respektive skatt på den.

Om du inte tar ut det, du får beskattas 50% av det belopp som du borde ha tagit.

Det är en ganska hård straff som du vill undvika.

RMD och 401k

Vanligtvis gäller samma krav på minispridning på din 401k som din IRA. Den stora skillnaden är dock om du fortfarande arbetar tills du har nått 70,5. I det fallet tillåter IRS dig att skjuta upp dina RMDs fram till den dag du går i pension. Det är ett bra scenario för dem som inte har sparat tillräckligt och fortsätter att arbeta för att öka sina pensionsbesparingar.

När måste RMD: s börja?

IRS säger att du måste börja före den 1 april efter året att du blir 70 och en halv, och du måste göra det varje år pågår. Vissa pensionsplaner gör att du kan skjuta upp uttag så länge du fortfarande är anställd av det företaget. Tänk på att 1 april är det första året och det första året endast. Efter det första året faller det tillbaka till ett kalenderår schema och måste dras tillbaka senast den 31 december.

RMD Exempel

Någon som föddes den 1 juli 1945 skulle inte bli 70,5 till 1 januari 2016. Det innebär att de inte skulle behöva ta sin första RMD till 1 april 2017 (vilket skulle uppfylla 2016 RMD-kravet).

De skulle dock vara skyldiga att ta en annan utdelning det året senast den 31 december 2017 för att tillgodose det året. Varje år följer följande 31 december^st deadline.

Hur mycket måste du ta?

Beloppet kommer också att baseras på föregående års balans i din pensionsplan. Till exempel, för att räkna din RMD för 2017 skulle du ta värdet av din plan per 31 december 2016.

De belopp som ska återkallas baseras på livslängdstabeller utfärdade av IRS vilken faktor i din ålder, din förmånstagares ålder och ditt förhållande till din mottagare. Baserat på 2016 Uniform Life Expectancy Table, kan du förvänta sig att behöva dra tillbaka 3,65% av din pensionsplan när du fyller 70,5. Det ökar därefter till 3,77% nästa år och ökar varje år pågår. IRS-tabellerna heter:

• Enkel livslängd
• Joint Life och Last Survivor Expectancy
• Enhetlig livstid

Tabellerna är användbara, men idag används räknare för att beräkna beloppet med lätthet. Vänligen sök vägledning från en finansiell professionell för att se till att du tar ditt RMD korrekt.

Måste du beräkna RMD: s egna?

Lyckligtvis nej. De flesta finansiella institutioner kommer att beräkna siffran för dig. För alla mina kunder som har uppnått RMD-ålder beräknar min förvarare RMD-beloppet för mina kunder och sedan tar jag kontakt med kunden för att meddela dem om beloppet.

En annan sak att tänka på är att eftersom det är en beskattningsbar fördelning, kommer din IRA-förvarare sannolikt att kräva att du skriver ett formulär för att ta ut pengarna (åtminstone första gången). Om en blankett måste vara undertecknad, skjut inte upp och vänta till sista minuten.

Vad om RMDs och Roth IRA-omvandlingar?

Med reglerna om Roth IRA-konverteringar som nu lyftas, har jag haft flera RMD-kandidater att fråga om att konvertera sina RMD direkt till en Roth IRA.

Medan konceptet låter bra är det inte tillåtet. IRS kommer att göra dig betala skatt och ta bort RMD-intäkterna. Något som lämnas efter RMD kan omvandlas till en Roth IRA - kom ihåg att du måste betala rätt skatt.