Detta kan sänka din månadslånsbetalning - men är det värt det?

Som om högskolan inte var stressig nog, finns det också krossningstrycket som kommer när din första studielånsbetalning kommer att gälla sex månader efter examen.

Beroende på hur mycket skuld du har, kan fakturan sträcka sig från ett par hundra dollar till mer än $ 1000 per månad. Och om du inte hade turen att landa ett sexfiffrigt jobb direkt utanför college, kan det vara en kamp att göra de betalningarna ovanpå alla dina andra räkningar.

Inkomstbaserade återbetalningsplaner kan hjälpa till. Om du har federala studielån kan dessa planer hjälpa till att lindra lite av din stress genom att sänka din månatliga betalning baserat på din inkomst.

När han tog examen i statsvetenskap från Southern Illinois University-Carbondale hade Derek Lawrence 23,788 dollar i studielånskuld. Han gör mellan $ 22.000 och $ 24.000 per år, vilket gjorde att betala $ 245 per månad enligt standard återbetalningsplan lite hård.

Efter att ha ansökt om en inkomstbaserad återbetalningsplan, hans månadsbetalning sjönk till 38 dollar, som skapade lite extra andningsrum i sin budget. Samtidigt är han inriktad på att betala ett billån med en högre ränta än sina studielån och bygga sina besparingar på oväntade kostnader.

"Skönheten i dessa planer är att det inte betyder att du inte kan betala mer," sa Lawrence. "Om du är berättigad till det, kan du betala så mycket du kan, medan du har möjlighet att släcka en månad om något händer. Min betalning minskade från $ 245 per månad till $ 38, men jag betalar fortfarande bra över dubbelt så mycket och planerar inte att betala någonstans nära minimumet om inte något drastiskt händer. "

Tänk på: Dessa planer kanske inte är det bästa valet för alla, men de är verkligen ett alternativ att överväga om du vet att du inte kommer att kunna göra slutar träffas.

Inkomstbaserade Återbetalningsplaner, Förklarade

Kort sagt, dessa planer täcker din månadsbetalning med en procentandel - vanligtvis mellan 10% och 20% - av din diskretionära inkomst. Dessa planer är bara tillgängliga för federala studielån, så Om du har privata lån kan dessa planer inte hjälpa dig. Om du är i standard är du också otur. När du har gjort månatliga betalningar under en viss tidsperiod, vanligtvis 20 till 25 år, är någon återstående skuld förlåtad (mer om det senare - det här priset kommer till en kostnad).

Typer av planer

Det finns fyra typer av inkomstbaserade studieåterbetalningsplaner. De varierar när det gäller vem som kvalificerar, hur mycket låntagaren måste betala varje månad, längden på återbetalningsperioden och vilken typ av lån som är berättigade. Vissa typer av federala lån kan inte kvalificeras på egen hand, men kan kvalificeras om de är konsoliderade.

Här är en snabb rundgång på var och en. Bo med oss, för det här kommer att bli förvirrande. För mer detaljerad information om varje typ av plan, var noga med att besöka Federal Student Aid Office hemsida eller konsultera en finansiell planerare.

"Varje plan är en ytterligare förbättring (för det mesta) av planen före den", enligt Joshua Cohen, en advokat som grundar sig på East Coast som specialiserar sig på studielån. "Det är väldigt förvirrande, även för oss i marken."

REPAYE Plan (står för reviderad betalning som du tjänar)

• Månadsbetalning: 10% av diskretionär inkomst

• Återbetalningsperiod: 20 år för grundskuld, 25 år för kandidatskuld

• Stödberättigande: Varje låntagare med stödberättigade federala lån.

Inkomstbaserad återbetalningsplan

• Månadsbetalning: 10% av diskretionär inkomst om du tog ut ditt första lån efter 1 juli 2014 och 15% om du tog ut ditt första lån före 1 juli 2014.

• Återbetalningsperiod: 20 år om du tog ut ditt första lån efter 1 juli 2014 och 25 år om du tog ut ditt första lån före 1 juli 2014.

• Stödberättigande: Din månadsbetalning måste vara mindre än vad du skulle betala enligt standardbetalningsplanen över en 10-årig period.

PAYE Plan (står för betala som du tjänar)

• Månadsbetalning: 10% av diskretionär inkomst

• Återbetalningsperiod: 20 år

• Behörighet: Låntagare som tog ut sitt första lån efter den 30 september 2007 och minst ett lån den 1 oktober 2011. Din månatliga betalning måste vara mindre än vad du skulle betala enligt standardbetalningsplanen över en 10- årsperiod.

Inkomst-Kontingent Återbetalning Plan

• Månadsbetalning: 20% av diskretionär inkomst eller vad du skulle betala på en 12-års standard återbetalningsplan justerad enligt din inkomst, beroende på vilket som är mindre.

• Återbetalningsperiod: 25 år

• Behörighet: Varje låntagare med berättigade federala lån, inklusive lån till föräldrar efter att de har konsoliderats.

Hur vet jag vilken plan som är rätt för mig?

Bra fråga. Eftersom det finns så många planer, lånstyper och behörighetsdatum, är det bäst att kontakta din låntjänsteman eller det företag som behåller ditt studielån. Enligt Federal Student Aid-kontoret kan din låntjänstgörare avgöra vilka planer du kvalificerar dig för och vilken plan som ger dig det lägsta månatliga betalningsbeloppet.

Om du är förvirrad över vilka typer av federala lån du tog ut, kan du besöka det nationella studentlånsdatasystemet, som fungerar som US Department of Educations centrala databas för information om studenthjälp.

Vem är planerna utformade för?

Inkomstbaserade återbetalningsplaner är dutses för låntagare som har en stor skuldsats jämfört med deras inkomst, enligt Vita huset. Låntagare kan ansöka via USA: s utbildningsdepartement, som kommer att leda till din diskretionära inkomst och storleken på din familj för att bestämma ditt månatliga betalningsbelopp. Du kanske inte har någon månadsbetalning alls.

US Department of Education beräknar diskretionär inkomst genom att använda federala fattigdomsriktlinjer. Beroende på vilken plan du väljer väljer du din diskretionsinkomst genom att subtrahera antingen 150% (IBR och PAYE) eller 100% (ICR) av fattigdomsriktlinjen för din hushållsstorlek från din inkomst, beroende på vilket program du kvalificerar dig för och välj.

Eftersom din månadsbetalning baseras på din inkomst och familjens storlek, kommer din betalning att ändras över tiden. Bottom line: Varje år måste du skicka in uppdaterad information om din situation, även om det inte har skett någon förändring.

"För låntagare som upplever en inkomststöt, var förberedda för en förändring av din inkomstbaserade månadsbetalning", säger Greg Stallkamp, ​​strategisk rådgivare för GradFin.

Om du glömmer att återcertifiera (kom ihåg att du gör det varje år i 20-25 år - du kan glida upp), flyttar du till en standard återbetalningsplan, som du kanske inte har råd med. Detta är en av de främsta orsakerna till att folk är vanliga på sina studielån, säger Robert Farrington, grundare av TheCollegeInvestor.com.

Vad om jag är gift?

Det beror på vilken plan du väljer, enligt Federal Student Aid Office. Enligt lönekonceptet, IBR och ICR planer, om du skickar din avkastning separat från din make, kommer endast din inkomst och skuld att övervägas. Under REPAYE-planen spelar det ingen roll om du filar separat eller gemensamt. Betalningen kommer fortfarande att baseras på din samlade inkomst- och lånefordran.

Nedgångar till inkomstbaserade återbetalningsplaner

Även om de låter attraktiva på förhand, Dessa återbetalningsplaner kan sluta bli dyrare än en vanlig återbetalningsplan på lång sikt.

"Inkomstbaserade återbetalningsplaner är egentligen bara lämpliga för låntagare med ganska specifika omständigheter", säger Katie Ross, utbildnings- och utvecklingschef för American Consumer Credit Counseling. "Det är en attraktiv idé att de senaste graderna betalar så lite som möjligt eftersom de bara har börjat tjäna pengar, och de vill njuta av det lite. Det låter också rättvist att betala utifrån vad de tjänar. Tyvärr är det en fälla som gör lånet dyrare och ökar återbetalningstidslinjen. "

Det finns två huvudsakliga nackdelar med inkomstbaserade återbetalningsplaner.

• Du betalar mer intresse. Enligt en standard återbetalningsplan gör du fasta månatliga betalningar i 10 år. Men enligt en inkomstbaserad återbetalningsplan förlänger du betalningsperioden till 20 eller 25 år, vilket innebär att du betalar mer i intresse.

• Du betalar skatter på någon skuld som är förlåtad. Den här är en stor bummer. IRS visar varje belopp av skuld som förlåtas som inkomst på toppen av ditt vanliga resultat, vilket innebär att du kan titta på en stor inkomstskatträkning året därmed är din balans för förlåt. Enligt Federal Student Aid Office och IRS finns det några undantag från denna regel, inklusive public service Loan Forgiveness Program, som är en plan för låntagare som arbetar för regeringen, en ideell organisation eller för ett program som AmeriCorps eller Fredskår.

Beroende på din situation kan proffsen av inkomstbaserade återbetalningsplaner fortfarande överväga nackdelarna. Och det har varit ansträngningar genom åren för att ta bort inkomstskattbelastningen på förlåtna studentlånsskulder. Vem vet, kanske en dag kommer en av dessa ansträngningar att bli framgångsrika.

"Lagarna kan förändras både för hur inkomst beräknas kvalificera, och det kan finnas skattefördelar som introduceras senare för att avstå från förlåtelse av skulden i den här situationen", säger Crystal Stranger, president of 1st Tax. "Jag skulle inte satsa på det, men samtidigt skulle det inte överraska mig. Grunden är att för dem som kvalificerar kan du också utnyttja programmet medan du kan och få de bästa möjliga fördelarna, hoppas och ber att kongressen kommer att vara snäll mot dig när förlåtelserna äntligen kommer in. "

Som du kan se finns det en massa faktorer att tänka på innan du bestämmer dig för det bästa sättet att betala dina studielån. Kom bara ihåg att om du anmäler dig till en inkomstbaserad återbetalningsplan, kan du alltid göra extra betalningar eller byta till en standardplan - ingenting är inställt i sten. Det viktiga är att fortsätta göra betalningar i någon form eller form så att du stannar som standard.

Din tur: Hur betalar du ut dina studielån?

Sarah Kuta är en utbildning reporter i Boulder, Colorado, med en förkärlek för helg sparsam, möbler renovering och bra erbjudanden. Hitta henne på Twitter: @sarahkuta.