Börja ett nytt jobb? Så här berättar du om din nya 401 (k) plan suger

Om du är en ny medarbetare, säger konventionell visdom att du anmäler dig till din 401 (k) så fort du kan. Annars saknar du helt enkelt gratis pengar som du kan samla i sammansatta räntor och arbetsgivaravgifter.

Jag var säker på att det inte kunde vara så enkelt, så jag gick ut till några pensionsexperter för att rensa upp saker.

Visas - som de flesta saker som gäller din ekonomi - den är inte helt skuren och torkad.

"Personligen tror jag inte att det finns en dålig 401 (k) plan, med tanke på att något är bättre än ingenting", säger Dolph Janis, en inkomstspecialist på Clear Income Strategies Group i Charlotte, North Carolina.

Men han påpekar också: "Det är mycket involverat i 401 (k) s och en massa att förstå."

Det kan vara lätt att anmäla sig till något som inte passar bra eller betalar för mycket i avgifter. Pensionsplanering är komplicerad, och många människor har inte bara verktygen att navigera på.

Lyckligtvis finns det människor som gör det. Om din arbetsgivare sponsrar en 401 (k) plan, borde du ha tillgång till personer som kan svara på frågor av intresse.

Vilka frågor borde du fråga?

Här är vad du ska leta efter när du börjar ett nytt jobb för att säkerställa att du lägger dina pensionsbesparingar i bästa möjliga händer.

1. När kan du delta?

Den första frågan är förmodligen en av de mest uppenbara: När kan du gå med din nya arbetsgivares 401 (k) plan?

Bland stressen med att starta ett nytt jobb kan du enkelt förlora detaljerna i dina nya (förhoppningsvis fantastiskt!) Fördelar. Kommer du att bidra med en del av din första lönecheck till din pensionsplan, eller kommer du att behöva stanna i jobbet ett år för att se nytta?

Catherine Collinson, ordförande för Transamerica Center for Retirement Studies, säger att det inte är ovanligt att en 401 (k) planerar att komma med en väntetid - tom upp till ett år.

Om du inte kan börja bidra direkt, kan du fortfarande spara för pensionering.

Collinson rekommenderar att man öppnar en IRA eller börjar med den mer kortsiktiga myRAen för att komma igång.

"Det andra du kan göra är att bara spara på egen hand", säger hon. "Kör numren. Spara samma procentsats i ett vanligt sparkonto eller IRA. Nyckeln är att bli vana att spara. "

2. Matchar din arbetsgivare?

Den största fördelen med en arbetsgivare-sponsrad 401 (k) plan är om din arbetsgivare också bidrar till din pension. Arbetsgivare kan matcha en procentandel av varje lönecheck du väljer att bidra, men med en gräns.

Den vanligaste matchen är 50 cent på dollarn, upp till 6% - men det varierar mycket.

Taylor Media erbjuder sina medarbetare en match på 4%, och jag har en medarbetare som byggt ett nätt ägg med en tidigare arbetsgivare som matchade upp till 10%!

Se till att du vet hur mycket din arbetsgivare kommer att matcha och hur länge noterar Janis.

3. Ska du vara inskriven automatiskt?

Collinson säger att automatisk inskrivning i en arbetsgivare-sponsrad 401 (k) blir vanligare, så var noga med att kolla när du anställs.

Om din arbetsgivares plan innehåller en automatisk inskrivningsavsättning, får du en mycket lättare tid att välja bort innan du är inskriven än att komma ut ur planen när du har gjort bidrag.

Om du automatiskt registreras, ta reda på standardbidragsräntan. Collinson säger att de flesta plan sponsorer kommer att sätta ditt bidrag till endast 3%, även om "för de flesta anställda är 3% ingenstans nära" för att spara för pensionering.

Automatisk inskrivning är verkligen ett bekvämt alternativ, så låt det inte avskräcka dig. Bara "gör dina läxor", som Collinson föreslår, så att du kan fatta ett välgrundat beslut.

Medan vi pratar om läxor ... gör du också matte för att bestämma rätt bidragsränta för dig.

4. Kan du flytta från en befintlig 401 (K)?

De flesta 401 (k) planerna bör komma med ett alternativ att övergå till en ny plan när du går vidare till en ny arbetsgivare.

"Det här tenderar att vara den bästa handlingen," förklarar Collinson.

Men även övergången kommer med variabler, och du borde veta vad de är. Om du inte tar hand om din 401 (k) när du flyttar jobb kan det innebära att du förlorar mycket pengar, särskilt om ditt saldo är mindre än 5 000 dollar.

"Många planer inkluderar möjligheten att automatiskt utbetala saldon under $ 5000 av uppsägda anställda", säger Collinson.

Du får pengarna, men det kommer sannolikt att vara mottagligt för inkomstskatter och 10% straff om du är yngre än 59 ½ år gammal. Det kan innebära att du förlorar mer än en femtedel av dina besparingar!

Även om din nya plan har en väntetid, kommer du troligtvis att kunna rulla över din gamla plan innan du börjar göra bidrag. Att agera tidigt kan hjälpa dig att undvika utbetalning.

Om du inte kan rulla befintliga besparingar i din nya 401 (k), rulla den över istället i en IRA och undvika de straff som Collinson föreslår.

5. Vilka avgifter betalar du?

"Med 401 (k) s handlar det om avgifterna, säger Ash Toumayants, grundare av förvaltningsföretaget Strong Tower Associates.

Toumayants förklarar 401 (k) avgifterna är relativt höga, eftersom planerna är föremål för mer regler än andra pensionsplaner.Dessa regler finns på plats för att skydda anställda, men du kanske inte vill absorbera kostnaden!

Han påpekar, "Oavsett hur dyrt det kan vara, är det fortfarande en bra idé att anmäla sig till en arbetsplats 401 (k) om arbetsgivaren matchar," för att du får mer än du förlorar.

Men hur som helst, ta reda på vilka avgifter du betalar och hur mycket de kostar dig - inte bara nu, utan över tiden.

Som vi har nämnt tidigare, artighet av - vem annars? - Billy Eichner, "Precis som intresseföreningar, så gör avgifter."

Låt oss höra det från en faktisk expert också. Wealth Consulting Groups VD Jimmy Lee, CFS, säger att "att förstå alla deltagarnas kostnader för deltagande är viktigt eftersom det kan ge en stor skillnad på lång sikt".

Lee säger att dina avgifter inte ska uppgå till mer än ca 1% av din investering.

"De mer aggressiva strategierna kan gå över 1% och de mer konservativa alternativen är vanligen under 1% men genomsnittet ska vara cirka 1% eller mindre," tillägger han.

Dina avgifter kan inte vara uppenbara, så var inte rädd att fråga.

Collinson säger att arbetsdepartementet kräver plan sponsorer att ge information om avgifter och kostnader. Fråga en personalrepresentant där du kan hitta denna information, och se till att du granskar den.

Vad händer om dina avgifter är oroliga? Fortsätt läsa!

6. Vem ger din plan?

Din 401 (k) avgifter kan vara höga bara på grund av okunnighet.

Din arbetsgivare är sannolikt inte en ekonomisk expert, så de är beroende av plansponsorer - och deras försäljningsrepresentanter - för att hjälpa dem att förstå pensionsplaner. Brist på forskning eller resurser kan landa dig och dina medarbetare i en eländig plan.

Däremot kan dina avgifter också vara upprörande eftersom din arbetsgivare överväger deras bästa intressen över din.

"Vara misstänksam över 401 (k) s som tillhandahålls via banker", varnar toumayants.

Bankerna kommer att rikta sig till arbetsgivare som de har ett utlåningsförhållande med, förklarar han. Om ditt företag har tagit ut ett lån med en bank, kan det till exempel erbjuda en bättre skattesats i stället för att använda sin 401 (k) plan.

Det betyder inte att din arbetsgivare försöker dra fördel av medarbetarna - men det betyder inte att de inte heller är det.

Om din 401 (k) leverantör är en bank, och inte ett fondbolag som Fidelity eller Vanguard, gör din forskning.

Fråga din arbetsgivare varför det här är den bästa planen för företaget och hur ofta de granskar för att vara säker. Det kan inte vara ont om att din arbetsgivare har ett befintligt förhållande till banken, och hur det kan påverka din pensionsplan.

7. Var är dina pengar investerade?

Många av oss vill inte oroa oss för var våra pensionsfonder investeras, så länge de kommer att vara där för oss när vi behöver dem!

Men den här informationen kan vara värdefull - och det kan faktiskt kosta eller spara pengar.

Alla experter jag pratade med uppmanade alla att fråga om vilka typer av investeringar som finns i din 401 (k) plan. Och om du inte vet mycket om att investera, så är det här du bör fråga särskilt:

Är pengarna investerat i indexfonder eller professionellt förvaltade fonder?

Professionellt förvaltade medel kommer med högre avgifter eftersom en professionell faktiskt aktivt hanterar dem. Men den genomsnittliga personen är bättre med lågprisindexfonder, så de avgifterna kan vara en onödig kostnad.

Toumayants påpekar att du kan ha begränsade investeringsalternativ för din 401 (k), men det är nog en bra sak. Det hjälper till att förhindra "förlamning genom analys" - med alltför många alternativ att någonsin välja.

Se bara till att de val du har är det bästa för dig och dina medarbetare - låg kostnad och i linje med dina pensionsmål.

8. Vem kan svara på dina frågor?

Du är nog inte pensionär eller ekonomisk expert, så du borde inte förväntas behålla all denna information direkt på egen hand.

"Det är viktigt att du tar reda på vem planens vårdnadshavare är", förklarar Janis. "Det här är den person du kommer att kommunicera med varje månad och / eller år."

Det här är representanten hos din pensionsplanleverantör som kan hjälpa dig att förstå din plan. De är inte en personlig finansiell planerare, men så förvänta dig inte investeringsrådgivning.

Du Kan fråga planens innehavaren:

• Vad är avgiftsstrukturen?

• Vilka typer av pengar kan du investera i?

• Hur många pengar kan du investera i (om det finns en gräns)?

• Hur ofta kan du göra förändringar i dina investeringar?

• För att hjälpa dig att ställa dina investeringar så att de bäst tillgodoser dina behov (t.ex. aggressiv eller konservativ, enligt din risk tolerans)

För investeringsrådgivning och personlig finansiell planering behöver du anställa ett fiduciary. Slutligen, se till att du får den information du behöver för att förstå var dina pengar går.

Collinson påminner oss om att "pensionering är en mycket, mycket personlig fråga, och ingen bryr sig mer om din egen pension än dig, din familj och dina nära och kära."

9. Vad kan du göra om din plan suger?

Så ... vad om du får alla svar du behöver, och du inser att din arbetsgivare helt enkelt erbjuder en eländig pensionsplan?

Toumayants föreslår att du först pratar med din arbetsgivare.

Dela dina (välforskat) bekymmer och fråga om nästa möjlighet att handla om en ny plan, säger han."Deras pensionspengar är också i det här kontot!"

De vill noga ha den bästa planen så mycket som du gör.

Om din arbetsgivare inte kan eller kommer inte att vidta åtgärder för att hitta ett konto som bättre anpassas till anställdas behov, kan en advokat kunna hjälpa dig.

Oavsett om de är okunniga eller har dåliga avsikter, är din arbetsgivare ansvarig för att agera i de anställdas bästa intresse. En advokat kan hjälpa dig att avgöra om det händer och vad du kan göra om det inte är det.

Din tur: Vilka problem har du haft med din arbetsplats 401 (k)?

Dana Sitar (@danasitar) är en personalförfattare på The Penny Hoarder. Hon har skrivit för Huffington Post, Entrepreneur.com, Writer's Digest och mer, försöker humor där det är tillåtet (och ibland var det inte är).