Millennials har rädsla för att investera, men vänligen ring det inte irrationellt

Millennials dödar en hel del saker, eller så hör vi. Är den traditionella metoden att spara för pension genom att investera nästa på deras lista?

LendEDU undersökte 500 tusen år som sa att de sparar för pensionering och fann det 41% hoppar över aktiemarknaden och sparar för pensionering med vanliga gamla sparkonto. "Vi uppskattar att undvikande av aktiemarknaden kommer att orsaka tusenåriga att missa på över 3,446 miljoner dollar vid pensionering vid 65 års ålder", skrev Mike Brown of LendEDU.

LendEDU använde data från presidiet för arbete och våra allmänt accepterade regler för personlig ekonomi för att hypotesera om vad som kan hända med pensionsbesparingar hos någon som börjar spara i slutet av 20-talet. LendEDU föreställde någon med en startlön på $ 40.352 som sparar 20% av sin lön, så detta experiment börjar ganska optimistiskt.

Under en sannolikhetsimulering skulle någon som började spara i 2016 under ovan nämnda omständigheter och bokstavligen stashed sina pengar under madrassen ha cirka 681 000 dollar sparad år 2054, fann LendEDU. Sätta samma pensionssparande på ett traditionellt sparkonto, och den personen kan räkna med att ha cirka 1,5 miljoner dollar över tiden.

Men någon som lägger sina pensionssparande i en investeringsportfölj kunde ha ackumulerat cirka 5 miljoner dollar före 2054. Beviljas, som bygger på LendEDUs löjligt höga uppskattning förutsätter att du ser en konsekvent tillväxt på 11% per år för det kontot. Under tiden, Bankrätts 401 (k) miniräknare säger att förväntar sig en avkastning på 6 eller 7% är mycket mer rimligt.

Baserat på en analys LendEDU sprang 10 000 gånger, har du 98% chans att åtminstone fördubbla dina besparingar genom att investera i marknaden, förklarar Brown.

LendEDU frågade 500 tusen år i åldern 25 till 34 varför de fattade sina val för att antingen investera sina pensionssparande på börsen eller för att undvika det. Mer än hälften av de svarande sade att finanskrisen under det senaste decenniet hindrade dem från att investera i aktiemarknaden. Nästan 60% sa att de var rädda för aktiemarknaden.

Är tusentals investeringar rädsla verkligen irrationella?

LendEDU kallar dessa årtusinna investeringsskräck irrationell, noterar aktiemarknaden "har historiskt studsat tillbaka och så länge du visar tålamod kommer du att bli belönad många gånger över."

Men ett årtusende kan hävda att det inte bara är aktiemarknaden som står i vägen för traditionella investeringsmetoder. Millennials är skeptiska till att lita på finansiella institutioner som de tror har gjort sig skyldiga till dem eller deras familjer tidigare.

Och det är inte bara Wells Fargo som står inför årtusenden: Den här generationen röstade för alla våra ledande banker "bland sina minst kära märken" i Millennial Disruption Index förra året, noterade TechCrunch. Enligt det indexet, 71% av millennierna skulle hellre gå till tandläkaren än att lyssna på vad en bank har att säga.

Vad har tusenåriga känslor om bankerna att göra med tusenåriga känslor om aktiemarknaden? Allt.

"Åtminstone en del av detta missnöje [med banker] härrör från uppfattningen att banker är nickel-och-dimande årtusenden som kunder", skrev Lisa Servon i "Unbanking of America". "De jag intervjuade klagade över de höga kostnaderna för att använda utländska bankautomater och andra avgifter som de fann frustrerande och ofta oförklarliga. Millennials tror inte att bankerna ska betala dem när bankerna håller på sina pengar, "skrev hon.

Om tusenåriga inte litar på att vanliga banker möter deras ekonomiska behov, hur kan de lita på investmentbanker, mäklarfirmor och andra förmögenhetsförvaltningsföretag? Servon påpekade även i "Unbanking of America" ​​det av millennials, "nästan en i fyra trusts" ingen "när det gäller råd om pengar."

Fortfarande omfattar många tusenåriga investeringsmöjligheter, oavsett om de är passiva långsiktiga investeringar med indexfonder eller tinkering med arbetsgivarbaserade 401 (k) kontoinställningar för att generera den största avkastningen.

Sammansatt ränta på ett sparkonto kan hjälpa ett bo på ägg att växa, men att investera det boet ägget är vad som verkligen kan hjälpa blygsamma bidrag skyrocket över tiden till en bekväm pensionskassa.

Jason Kirsch, en certifierad finansiell planerare och VD för Grow, säger "irrationellt" är fel ord för att beskriva årtusenden av investeringar och aktiemarknaden. Hans bok, "Millennial Advantage: Hur tusenåriga kan (och måste) vara nästa stora generation av investerare" beskriver likheterna mellan personligheterna hos barn i den stora depressionen och millennialsna som växte upp under den stora recessionen. Kombinera deras misstro mot finansiella institutioner med brist på förståelse för investeringar och risker, och du får ett stort bunt av skepticism.

"Den finansiella industrin gör inget försök - ännu värre, ett negativt försök - att försöka förenkla denna process" för att öka dina pengar genom riskerna med att investera, säger Kirsch.

Han rådde millennials att bli bekväm med några finansiell risk. "De måste ta en viss kortsiktig risk för deras långsiktiga liv," säger Kirsch om tusenåriga sparare. "Den verkliga risken är inte att göra dessa investeringar.Det är en långsiktig risk, där du sitter på sidlinjen medan inflationen äter i ditt nästägg. "

Om du håller kontanter avsedda för pensionering i sparande säger Kirsch att inte slänga allt på ett investeringskonto direkt. Oavsett om du väljer passiv eller aktiv investering, bidrar du till ditt investeringskonto regelbundet för att gradvis bygga värdet på det kontot och väderkortsfristiga marknadssvingningar.

Lisa Rowan är en författare och producent på The Penny Hoarder.