Lär dig själv Hur man investerar i en nedåtriktad ekonomi

Det finns en gammal investering som säger att "på en tjurmarknad tycker alla att han är ett geni." Det är sant. När hela index hyser i veckor eller månader i taget, så ser det ofta ut att investerare skördar belöningen för ett metodiskt tillvägagångssätt. Vissa investerare öppnar sina petteorier eller formler för sina enorma avkastningar. I själva verket är det sällan fallet. De flesta investerare som trivs under tjurmarknaderna rider helt enkelt ohållbara, mania-driven vågor.

Faktum är att det investerar under björn (eller nere) marknader som faktiskt kräver riktig inblick.

Var skeptisk till Mainstream Media

De vanliga medierna är en investerares bästa vän när marknaden stiger. I allmänhet köper du bara vad pratarna säger att du borde. Medierna spelade inte någon liten roll, till exempel för att övertyga allmänheten om att "Internet" enkelt skulle kunna göra spännande, lönsamma företag värda IPO. Bostadsbubblan drivs delvis av mediaens oändliga täckning av stigande bostadspriser och berättelser om att fastighetsspekulanter blir rika. Om marknaden blomstrar, gör bara vad media tycks fokusera på och be att du säljer innan det tankar.

När marknaden inte tankar, är mediet en investerares värsta fiende. I sin oändliga strävan efter betyg överdriver medierna hur illa även de allra värsta gånger verkligen är. Effekten av deras ständiga nay-säger är att övertyga ett stort antal människor att "ekonomin" i sin helhet är dömd. För många investerare skäl, från denna känsla, att ned marknaderna helt enkelt "är inte tiden" att investera. Enkelt uttryckt: ignorera 90% av vad de vanliga medierna har att säga om marknaden. De är sällan en giltig analyskälla.

Utnyttja irrationell förtvivlan

Bekräfta nedsatta kostnader

Nedmarknader präglas av definitioner av stora förluster. Men hur dessa förluster uppfattas och hanteras kan göra skillnaden mellan att investera smart eller dumt. Vissa (kanske många) investerare behandlar sina förluster som bara "pappersförluster" som inte blir "riktiga" tills de säljer den fallna säkerheten. Hänga tillräckligt länge, tror de, och den stora börsen pendeln i himlen kommer att "ta tillbaka det" till sitt gamla pris. De antar att det gamla priset var det "riktiga" priset och den senaste droppen är bara en avvikelse.

Faktum är att det inte finns någon delningslinje som skiljer "pappersförluster" från "reella förluster". En förlust är en förlust. Om du äger 100 aktier av aktier värderad till $ 50 per aktie och det faller till $ 30, har du förlorat $ 2000 som verkligen som om någon tog den ur dina händer. Att hålla fast på det utsätter dig för risken att den faller till $ 20 per aktie eller $ 10 eller $ 0. Läran att absorbera här är att du måste känna igen en förlust för vad det är: en nedsänkt kostnad. Även om aktien stiger en gång till $ 50 per aktie, är det ingenting annat än en obeloppad prishöjning. Du skulle inte ta en överdådig europeisk flyktning baserat på en förhoppad uppgång på jobbet, och du borde inte hålla dåliga investeringar utifrån en förhoppning om aktiekursökning.

Undersök orsaken till den nedåtriktade ekonomin

Slutligen finns det något att säga för att ha en fast intellektuell förståelse för varför marknaden är nere i första hand. Trots allt har inte alla kraschar samma sak. Ta teknikbubblan och bostadsbysten som ett exempel. Medan varje visas på ytan för att ha följt en anmärkningsvärt liknande väg, är detaljerna väldigt olika. En smart observatör kan få en rikedom av insikt (inklusive förhoppningar om hur man utnyttjar irrationell förtvivlan) från att förstå mekaniken för varför marknaden är så som den är.

Tyvärr är de vanliga medierna återigen sällan av hjälp. Medan vissa visar och rapporter är värdefulla, får du kanske bäst att läsa relevanta blogginlägg, böcker och artiklar om situationen. Tidslinjer är speciellt användbara, eftersom de tenderar att hitta de viktigaste ögonblicken och vändpunkterna i krisen. Hockey legend Wayne Gretzky hävdar att nyckeln till hans framgång tänkte när pucken gick, snarare än var den redan var. Vid investeringen är det enda sättet att förutsäga vad som händer nästa att veta vad som hände först.

Sammanfattning

Sammanfattningsvis är det att lära sig att investera i en nedåtriktad ekonomi handlar om att du inte har kunnat ta del av dåliga lektioner som du kanske har absorberat och håller ögonen påskalade för möjligheter. Medierna är generellt att ignoreras. Om något, kommer deras ständiga melodrama och nay-words bara att erodera ditt fokus och lösa. Panikerade investerare tenderar att irrationellt dumpa värdefulla värdepapper under låga marknader, vilket skapar möjligheter för savvier investerare. Förluster ska erkännas som nedsänkta kostnader, och du borde studera de djupare fakta om vad som händer.

Om författaren: Dan Wesley är en författare för Creditloan.com. Creditloan.com grundades 1998 och har lämnat inblick, råd och nyheter om en rad finansiella frågor, som personliga lån, skuldkonsolidering och kontantförskott. Förutom de tusentals artiklarna hittar du också välrenommerade tjänsteleverantörer och verktyg som hjälper dig med alla dina budgetbehov.