Konsolidera pensionskonton med en 401k Rollover till IRA

US Bureau of Labor Statistics uppskattar att amerikanerna byter jobb ungefär 10 gånger mellan 18 och 42 år. Om arbetsförändringar hade ett 401k konto på bara hälften av dessa positioner skulle det utgöra en betydande utmaning för pengarhantering: flera redundanta investeringsportföljer och ett berg av kontoutdrag och investeringsdokumentation för att sortera igenom.

Fördelar med en 401k Rollover till IRA

En flexibel lösning för att förenkla uppgiften är att konsolidera tillgångar under ett enda konto paraply via en 401k rollover till IRA. Med hjälp av många finansiella institutioner kan övergången IRA hjälpa dig att effektivisera dina investeringar till en enhetlig fördelningsplan. (Kom ihåg: Förutom 401k kan detta också omfatta 403b, 457-tal, pensionsplaner, Simple och SEP IRA)

Om du tyckte om den här artikeln, var noga med att kolla: Hur man rullar in din 401k till en Roth IRA, konsolidera pensionstillgångar med en Super IRA, hur man gör en 401k in-service-distribution medan du fortfarande arbetar.

401k för att rulla IRAs erbjuda ett brett utbud av fördelar

I jämförelse med arbetsgivare-sponsrade pensionskonton kan en övergångs-IRA erbjuda ett bredare utbud av investeringsval och större flexibilitet för distributionsplanering. Överväga följande fördelar rollover IRAs erbjuder över arbetsgivare-sponsrade planer:

• Förenklad investeringsförvaltning. Du kan använda en enda rollover IRA för att konsolidera tillgångar från mer än en pensionsplan. Till exempel, om du fortfarande har pengar i flera olika pensionsplaner som sponsras av flera olika arbetsgivare, kan du överföra alla dessa tillgångar till en praktisk rollover IRA.
• Mer valfrihet, kontroll. Genom att använda en rollover IRA för att hantera pensionsmedel efter att ha lämnat ett jobb eller gått i pension är en strategi som är tillgänglig för alla. Och beroende på det finansiella institutet som ger övergången IRA, kan du ha ett brett utbud av investeringsalternativ till ditt förfogande för att hjälpa till att uppfylla dina unika finansiella mål. Som IRA-kontoägare utvecklar du den exakta blandningen av investeringar som bäst motsvarar din egen personliga risk tolerans, investeringsfilosofi och finansiella mål.
• Mer flexibla distributionsbestämmelser. Även om reglerna för interntjänsteutdelning för IRA-enheter i allmänhet kräver att IRA-kontoinnehavare väntar tills 59½ år för att göra strafffria uttag, finns det en mängd bestämmelser för att hantera särskilda omständigheter. Dessa bestämmelser är ofta bredare och lättare att utnyttja än arbetsgivarens plan 401k motgångsregler.
• Värderbara fastighetsplaneringsfunktioner. IRAs är mer användbara i boendeplanering än arbetsgivare-sponsrade planer. IRA-tillgångar kan i allmänhet delas upp mellan flera stödmottagare, var och en kan utnyttja planeringsstrukturer som sträckan IRA-konceptet för att upprätthålla skatteförmånad investeringsförvaltning under sina livstider. Dessutom tillåter IRS-reglerna enskilda att rulla tillgångar från ett företag -ponsored pensionskonto till en Roth IRA, ytterligare förstärkning av planering aspekter av en IRA rollover. Som jämförelse tas mottagarfördelningar från arbetsgivarsponserade planer i allmänhet i form av kontanta betalningar.

Effektiva rörelser kräver noggrann planering

Det finns två sätt att utföra en 401k Rollover till IRA - direkt eller indirekt. Det är viktigt att du förstår skillnaden mellan de två, eftersom det kan finnas några skattekonsekvenser och ytterligare hinder om du inte är försiktig. Med en direkt övergång, den finansiella institutionen som driver din tidigare arbetsgivares pensionsplan helt enkelt överför pengarna direkt till din nya rollover IRA. Det finns inga skatter, straff eller tidsfrister för dig att oroa dig för.

Med en indirekt övergång, får du personligen pengar från din gamla plan och tar ansvar för att deponera pengarna från 401k till en rollover IRA. I det här fallet skulle du få en check som representerar värdet av tillgångarna i din tidigare arbetsgivares plan, minus en obligatorisk 20% federal skattesättning. Du kan undvika att betala skatter och eventuella påföljder vid indirekt övergång om du sätter in pengar till ett nytt övergångskonto inom 60 dagar.

Du måste fortfarande betala 20% källskatt och eventuella påföljder ur din egen ficka, men källskatten kommer att krediteras när du lämnar in din vanliga inkomstskatt och eventuellt överskjutande belopp kommer att återbetalas till dig. Om du är skyldig mer än 20% måste du komma med den extra betalningen när du lämnar in din skattedeklaration.

Potentiella nackdelar med IRA Rollovers

Även om det finns många fördelar med konsoliderade IRA-överföringar, finns det några potentiella nackdelar att komma ihåg. Tillgångar som överstiger 1 miljon dollar i en IRA kan tas för att tillgodose dina skulder i vissa personliga konkursscenarier. Tillgångar i en arbetsgivare-sponsrad plan kan inte lätt tas under många omständigheter.

Även med en traditionell IRA-övergång måste du börja distribuera före den 1 april året efter att du har nått 70 ½ om du fortsätter att arbeta, men arbetsgivarbaserade planer kräver inte utdelningar om du fortsätter att arbeta förbi den tiden. (Roth IRAs kräver inte att ägaren ska ta utdelningar under hans eller hennes livstid.)

Kom ihåg att lagar som reglerar pensionsmedel och beskattning är komplexa. Dessutom finns det många undantag och begränsningar som kan gälla för din situation.Innan du fattar några beslut, överväga att prata med en finansiell rådgivare som har erfarenhet att hjälpa människor att strukturera pensionsplaner.