6 sätt att hävda din 401k tidig och strafffri 💲💲💲

Du jobbar, du sparar, du går i pension - det är den amerikanska vägen, eller hur?

Men vad händer när du har gjort ett bra jobb att spara och bli en av de lyckliga att gå i pension tidigt - är du fortfarande underlagt IRS-reglerna för att vara ålder 59 1/2 innan du kan röra dina pengar?

Sätt att hävda din 401k tidig och strafffri:

Ett besök från The Grim Reaper
Kvalificerande funktionshinder
Sjukhusräkning
Katastrofhjälp
55 och separerad från service
Håll jämna och periodiska med 72 (t)

(Sida rant: vad är det med IRS och dessa 1/2 åldrar i alla fall? Detta avslutar min rant.)

Om du är stressad om att du måste betala 10% tidigt att dra ut straff, missa inte ut ännu. IRS - tro det eller inte - tillåter metoder för att ta ut pengar från din 401k utan straff. Se bara till att du följer reglerna innan du hävdar ditt pris.

Några anteckningar före hand ...

Du har alltid möjlighet att ta ett 401k lån (om din plan tillåter det). Betyder det att du borde ta det? Jag hoppas att du har rikliga akutmedel som du kan knacka först. Stats ett annat sätt och mer trubbigt: Du Bättre har tillräckligt med akutmedel. Jag fattar? Om inte, se till att du känner till 401k motgångsregler för utmattning.
Innan du gör några avdrag på din 401k, gör mer än bara läsa det här inlägget. Kontakta din finansiell rådgivare och / eller skattesekreterare för att se till att du har dina baser täckta.

En annan sak, metoderna som delas nedan gör att du kan undvika 10% straff, men de gör inte ....JAG REPETERAR... .. hindrar dig inte från att betala skatten.

Nu när vi har tagit hand om det, låt oss se hur du kan ta ut pengar från din 401k strafffria ....

1. Ett besök från The Grim Reaper

Okej, jag är säker på att döden förmodligen inte är det alternativ du ville höra. jag antar tekniskt du drar inte nytta av det. Var säker på att din familj kommer att dra nytta av att de kan använda dina pensionsfonder för att täcka begravningsutgifter och komplettera andra inkomstbehov nu när du inte är i närheten.

Var noga med att uppdatera dina mottagare << du har blivit varnad.

2. Kvalificerande funktionshinder

Om du har ansetts vara handikappad köper du antingen ett försäkringsbolag eller socialförsäkring, då har du rätt att dra tillbaka från din 401k strafffria.

Du måste ge en handikappbrev till din 401k-förvaring för att verifiera din status och undvika straffet.

3. Medicinska räkningar

Ett besök på akutmottagningen kan lägga sig väldigt snabbt nuförtiden. Vår mitten son slog huvudet på vår badrumsdörr och vi hittade det riktigt snabbt.

CHA-CHING!

Om du inte betalar dem, nästa sak du vet att du har skuldsamlare som jagar dig. För att undvika straffet måste några saker uppstå:

Dra ut samma år. Du måste ta ut pengarna samma år som du har haft medicinska räkningar.
7,5% regel. Ta 7,5% av ditt AGI (Justerad bruttoinkomst) och det är i den utsträckning att de ej återbetalade medicinska räkningarna som du får få påföljd fri från din 401k.

På en sidotal behöver du inte specificera dina avdrag för att kvalificera dig för detta. Om du inte vet vad det betyder, betalar du bättre någon för att göra dina skatter för dig.

Och om du tror att jag var tvungen att knacka på min 401k för att betala för min sons akutbesök, ta huvudet ur rännan.

4. Katastrofhjälp

Med alla stormar och översvämningar som nyligen slog USA, är det en bekvämhet att veta att om ditt område anses vara katastrofhjälp kan du trycka på 401k för nödvändiga utgifter.

5. 55 och separerad från service

Enligt IRS kan de som går i pension tidigt eller tvingas ha tillgång till sina 401k tidigt. Detta är deras ordalydelse:

"Gjord till en deltagare efter separation från tjänst om avskiljningen inträffade under eller efter kalenderåret då deltagaren nådde åldern 55"

Du kan ta en fördelning från en kvalificerad avgiftsbestämd plan, dvs 401 (k), och undvika 10% straff. Ett par viktiga saker att notera om att göra detta är att det måste vara från 401 (k), 457 eller 403 (b) för att undvika 10% straff.

Det här hände faktiskt med min svärfar när hans företag gick igenom en buyout och han erbjöds ett förtidspensionspaket vid 55 års ålder. Vi hamnade med en fördelning från hans 401k för att ha lite pengar till hands och rullade sedan resten i hans IRA.

Missa inte denna viktiga punkt: RULL INTE till en IRA om du tror att du kanske behöver lite pengar.

Om du redan har gjort en 401 (k) rollover till en traditionell IRA, har du redan missat chansen. När du slår IRA och du tar ett uttag, är du då bedömd en 10% straff. Att rulla till en IRA kan vara meningsfullt senare, men tills du vet säkert - gör det inte.

6. Håll lika och periodiskt med 72 (t)

En annan mer komplex strategi - som jag inte är särskilt förtjust av - är den lilla know-regeln på 72 (t). Varför är jag inte förtjust i det? Eftersom 1. det låser dig länge och 2. Det är för komplicerat för de flesta.

Vad är regeln 72 (t)? Regeln av 72 (t) säger att uttag från din 401k måste vara "väsentligen lika periodiska betalningar. Du måste använda en av de tre metoder som IRS har bestämt och sedan ta din betalning på ett bestämt schema under en viss tidsperiod.Det krävs att du tar dessa betalningar för 5 år eller när du vänder 59 1/2, vilket som kommer senare.

Exempel på 72 (t)

Låt oss säga att du går i pension vid 53 års ålder och du väljer att göra 72 (t) då måste du ta lika stora betalningar i 7 år. Om du råkar behöva mer pengar under den här 7 års sträckan måste du gå tillbaka och betala 10% straff på allt som tagits ut till den tiden.

Nu ser du varför jag inte är en stor fan?

Om du börjar senare, säg 56, då måste du ta det i 5 år till 61 års ålder, trots att du redan har slagit 59 1/2.