En av de trender som blev populär under bostadsmarknadsboomen berodde på eget kapital att betala för oväntade utgifter. Tanken är att du kan använda ett hemligt eget kapital kreditkort (HELOC) för att täcka för nödsituationer. Men även under de goda ekonomiska tiderna var det förmodligen en tvivelaktig strategi för kortfristiga besparingar. Nu, med kreditsträngare än det har varit år, kan en HELOC för kortfristiga besparingar vara ännu mer av fara.
Här är några av anledningarna till att tänka två gånger innan du använder din HELOC som källa för kortfristiga besparingar:
1. Din HELOC är skuld
Det första problemet med att använda en HELOC för kortfristiga besparingar är att det är skuld. Du lånar pengar. Det innebär att du betalar ränta, och du måste slutligen göra betalningar på lånet. På grund av mer skuld för att hantera en nödsituation är det sällan en formel för finansiell stabilitet. I stället är du sannolikt bättre att spara på ett högavkastningskonto som kan ge dig likvida medel.
Även om du får ett skatteavdrag för räntan som betalas på din HELOC, kanske det inte räcker för att kompensera de andra kostnader som kan komma med ökad skuld.
2. En HELOC kan inte alltid vara där
Sedan finanskrisen och kreditkrisen konstaterar många att deras HELOCs stängs eller den tillgängliga krediten skärs. Detta innebär att om du är beroende av din kredit för att vara där i en nödsituation, kan du bli besviken. Du kan hitta dig själv utan några tillgängliga pengar och ingen HELOC att knacka på. Med ett akutsparande konto har du åtminstone pengar, och så länge det befinner sig i en FDIC-försäkrad institution, kommer du inte att förlora den.
Det finns begränsningar och begränsningar till FDIC försäkring. Vänligen se FDIC.gov för mer information.
3. En HELOC kan minska din lånekraft
Du borde också inse att ett kreditvärde för hemmaxport är inte detsamma som att ha likvida medel på ett akutsparande konto. Så om du går för att köpa en bil eller göra ett annat stort köp som kräver att du ansöker om ett lån, kan din HELOC räkna med dig och förhindra dig från att göra det köpet - eller resultera i en högre ränta om du är godkänd.
4. Ditt hem är i fara med en HELOC
När du har en HELOC säkrar du lånet med ditt hem. Om något händer och du inte kan betala, kan du förlora ditt hem. Detta kan vara särskilt besvärligt om du har förlorat ditt jobb, eftersom din inkomstbrist och förmåga att göra HELOC-betalningar kan innebära avskärmning. Det är sant att ditt hem kan vara i fara med en arbetsförlust, även utan en HELOC, men det är ofta lättare att hitta en lösning för ett lån som det är för två. Plus, om du har sparat flera månader av utgifterna i ett högavkastningsberedskapskonto, kan du ta dig en stund innan du behöver oroa dig för avskärmning.
Slutsats: En HELOC representerar mer skuld och är sällan en bra idé när det gäller kortfristiga besparingar. Och eftersom banken kan ändra villkoren och sänka din kreditlinje kanske det inte är en tillförlitlig källa till akutpengar. Du är förmodligen bättre att sätta en räddningsfond i ett högavkastningspaket.
** Detta är gästpost Miranda Marquit är en journalisttrenad frilansskribent och professionell bloggare som arbetar hemifrån. Hon är en bidragsyter till Mainstreet.com, Personal Dividends och flera andra webbplatser. Miranda är inte ansluten eller godkänd av LPL Financial.
Kommentera