Om du har varit i bloggen, är du säker på att du har märkt att jag har skrivit mycket på Roth IRA 2010-konvertering. Det har fått massor av buzz, eftersom många är angelägna om att njuta av de skattefria fördelarna med Roth IRA. Som med allt, bara för att din granne gör det, betyder det inte att du borde. Vi kollade på några av de oförutsägbara konsekvenserna av Roth-omvandlingen och avslöjade några potentiella fallgropar som du kan ha om du konverterar utan att veta alla fakta. En annan viktig fråga för föräldrar som har barn att gå på college snart är den inverkan som en Roth konvertering kan få ditt barn kvalificera sig för ekonomiskt stöd. Skattefri är snäll mot vägen, men konvertering för mycket kan lämna dig med en rejäl undervisningsräkning.
Fördelar med omvandlingen
Från och med nu betalar du ingen skatter för några pengar i Roth. Och om du är en troende att skatter som har större chans att gå upp och sedan, varför inte betala skatten nu och njut av skattefri tillväxt senare? En annan fördel gäller boendets planering. Seniorer som når 70 1 / s behöver inte ta ut sina nödvändiga minsta utdelningar i en Roth och om de aldrig använder pengarna. kan skicka pengarna till sina arvingar skattefria.
Roth-omvandling och din FAFSA
Det finns ingen "om", "och" eller "men" om det, en omvandling är vad som är dess och att "är"Beskattningsbar. Många former av stipendier, bidrag och lån baseras på hushållsinkomsten. I händelse av att du gör en omfattande konvertering ser du din AGI-uppgång och ekonomistödskontoret tar en närmare titt.
Dollarnbeloppet du konverterar måste rapporteras på din FAFSA (Gratis ansökan om studentbidrag). Här är en definition av FAFSA-formuläret direkt från deras webbplats:
De Fri ansökan om Federal Student Aid (FAFSA) är formuläret som används av den amerikanska utbildningsdepartementet för att bestämma din förväntade familjebidrag (EFC) genom att utföra en "behovsanalys" baserad på finansiell information, såsom inkomst, tillgångar och annan hushållsinformation som du (och dina föräldrar om du är en beroende elev) kommer att bli ombedd att tillhandahålla. Blanketten skickas till och bearbetas av en federal processor som samordnas av USA: s utbildningsdepartement (ED), och resultaten överförs elektroniskt till de finansiella hjälpkontoren för de skolor du listar på din ansökan.
FAFSA är ansökan som används av nästan alla högskolor och universitet för att bestämma behörigheten för federalt, statligt och college-sponsrat finansiellt stöd, inklusive bidrag, utbildningslån och arbetsstudier.
Bottom line handlar det om Benjamins och hur många du har av dem. Om ditt AGI är högre på grund av en plötslig ökning på grund av en omvandling, kan det innebära mindre ekonomiskt stöd för att betala dessa undervisningsräkningar.
en New York Times artikel erbjöd ett exempel. Ta en hypotetisk familj på fyra med totalt 2010 intäkter på $ 75.000 och en högskolestudent. För varje 10 000 dollar av beskattningsbar inkomst som kommer från en Roth-omvandling, kommer föräldrarnas förväntade årliga bidrag till den studerandes utbildning att öka med 3 200 USD i en FAFSA-uppskattning.1
Finansiellt stöd ser mer än ett år
När det gäller din inkomst anser finansiellt stöd mer än bara ett år. Som du vet (eller du kommer nu) är standardvalet att betala skatt på konverteringen att skjuta upp i år (2010) och dela de återstående portionerna 50/50 över 2011 och 2012 skatteår. I grund och botten kan en omvandling idag påverka dina chanser till ekonomiskt stöd fram till 2013.
Vad händer om dina barn är unga?
Då gäller college och ekonomiskt stöd, det borde inte spelar någon roll. Nu betyder det fortfarande inte att en Roth konvertering är rätt för dig.
De potentiella långsiktiga fördelarna med en Roth IRA-omvandling är betydande. Dubbelkontrollera med din finansiell rådgivare eller skattemedlem för att se om beslutet är lämpligt innan du väljer att göra flytten.
Citeringar.
1 bucks.blogs.nytimes.com/2010/04/16/how-a-roth-i-r-a-conversion-can-hurt-financial-aid/ [4/16/10]
Kommentera