Problem med EdFinancial Loan Service

HESC / EdFinancial (även känd som bara EdFinancial, och tidigare känd som ESA / EdFinancial) är en student lån servicer baserad av Knoxville, Tennessee. Under 2012 beviljade den federala regeringen dem ett kontrakt för att betjäna federala studielån.

De tjänar också studielån för en mängd olika långivare. Företaget grundades 1987 och har tillhandahållit finansiella tjänster främst i den sydostliga regionen i USA. Nu, som en federal lån servicer, kan de betjäna lån för invånare överallt i landet. De är en av de mindre federala lånetjänstemän, jämfört med jättarna som Navient, FedLoan (PHEAA) eller Nelnet.

EdFinancial har sin rättvisa andel av konsumentklagomål som publicerats offentligt på Consumer Financial Protection Bureau, webbplatsen för Better Business Bureau och andra platser runtom i världen. Men svaren på klagomål är inte synliga på vissa webbplatser, men EdFinancial verkar mer mottagligt för dessa offentliga klagomål än andra servicetekniker.

Alla svar på klagomål på CFPB-webbplatsen ansågs aktuella. På BBB-webbplatsen svarade EdFinancial på varje enskilt kundklagomål i detalj. För BBB-klagomål ger EdFinancial spel-för-spel-detaljer om interaktionerna med konsumenterna och förklarar varför de gjorde eller inte gjorde vissa saker.

Huruvida dessa svar är tillfredsställande för konsumenten är en annan historia. Många BBB-klagomål markerades fortfarande av konsumenterna med "otillfredsställda med svaret." Även om ett detaljerat svar är bättre än ingenting kan svaren inte ha tagit upp problemet.

Det är svårt att säga i CFPB: s klagdatabas om huruvida EdFinancials svar var ansedda acceptabla av konsumenten, eftersom detaljerade svar inte är tillgängliga.

Med det sagt kommer vi att lyfta fram några klagomål som vi såg som var betydande eller oroande. De kan vara enstaka scenarier eller de kan prata med underliggande frågor inom EdFinancial.

Lån som överförts från EdFinancial till en annan servicer rapporteras felaktigt

En av de oförutsägbara delarna om återbetalning av lån är att din låntagare kan byta när som helst. Du kommer att bli underrättad om ändringen, men du har ingen kontroll över huruvida det händer eller inte. Det beror på att din skuld är ägd av någon annan - och de kan välja vilken servicer de skickar dig till - och bara skyldig av dig.

Några problem berodde på omställningar från EdFinancial till andra servicetekniker. I ett fall, efter att en låntagares lån hade överförts från EdFinancial, rapporterade EdFinancial till kreditbyråerna att lånen var brottsliga. Efter en enkel överföring drogs denna låntagares kredit på grund av till synes falska rapporter från EdFinancial. Den nya servicenären rapporterade lånen som aktuell.

En annan kund har överförts till en ny servicer under sin uppskovstid i skolan. Uppenbarligen rapporterade EdFinancial lånen som brottsliga eftersom de inte accepterade bevis på behovet av uppskjutning. Den nya servicetjänsten accepterade emellertid uppskjutningen och rapporterade enligt lånet att lånen var aktuella.

I båda exemplen är det svårt att dechiffrera varför EdFinancial rapporterade något av lånen som brottslig. Det kan vara fallet med felaktig rapportering på EdFinancials slut, oavsett överföringen till den nya servicetjänsten. Det kan dock prata med en underliggande fråga om ojämn rapporteringspraxis eller ömsesidigt och uppskjutande praxis på flera tjänsteleverantörer. Eftersom dessa är federala lån, bör dessa metoder vara konsekventa.

Långsam kundtjänst som resulterar i fördröjd behandling av inkomstbaserad återbetalningsansökan

En inkomstbaserad återbetalningsplan (IBR) kan vara ett nödvändigt verktyg för att någon ska hålla sig bra i sitt lån. Särskilt om de upplever en plötslig förändring i sin ekonomiska situation, kan deras goda lånsstatus äventyra om de inte omedelbart lämnar in en ansökan. En långsam IBR-applikationsprocess kan dock kasta en skiftnyckel i reliefplanen, även om låntagaren var snabb att agera.

En låntagare lämnade in en IBR-ansökan snabbt efter att hon förlorat sitt jobb och EdFinancial accepterade sin ansökan. Nästa år, men EdFinancial avvisade sin omprövning. Låntagaren trodde att detta var en felaktig avvisning, särskilt för att hon var på matfrimärken, Medicaid, och råkade vara 9 månader gravid.

Men när låntagaren bad om mer information för att korrekt slutföra ansökan var EdFinancials svar långsamma eller ofullständiga. Denna försening kan ha förlängt en överlevnadsperiod som hon inte tänkte ha, eller helt enkelt gjorde det mycket svårare att betala sitt lån.

Med tanke på att hon var 9 månader gravid verkade det som om brådskande var viktigt och EdFinancials kundservice tjänade inte på det sätt som hon krävde.

Överdriven telefonsamtal

Medan ofullständig information eller långsamma reaktioner från kundtjänst kan vara frustrerande, är ibland för mycket kontakt från en servicer lika frustrerande.

Ett klagomål är från en ex-make i en EdFinancial låntagare. Låntagaren var sannolikt brottslig eller i standard på sina lån och EdFinancial försökte samla in dem. Klagomålet säger att EdFinancial ringde ex-maka många gånger i ett försök att nå låntagaren.

Efter upprepade telefonsamtal bad den ex-make att tas bort från samtalslistan, eftersom de inte hade någon inblandning i denna skuld. Vid tidpunkten för skrivandet hade EdFinancial vägrade och fortsatte ringa.

Felaktig användning av lånebetalningar

Många låntagare klagar över sina lånebetalningar går inte till huvudmannen.Studentlånsregler - åtminstone för federala lån - kräver att alla utestående räntor och avgifter betalas först, då huvudmannen betalas.

Ett klagomål om EdFinancial går emellertid utöver frågan om ränta eller huvudstol betalas och i stället adresserar felaktig tillämpning av betalningar som är avsedda att rikta specifika lån. Konsumenterna får ange var några extra betalningar går.

För det första ville låntagaren betala av sitt räntebärande lån. Efter att ha frågat om nödvändiga åtgärder för att uppnå detta, riktade kundservice låntagaren att göra detta via EdFinancials online betalningstjänst, Kwikpay.

Kundtjänstrepresentanten måste också göra flera manuella justeringar för att rikta in det specifika lånet. Låntagaren sa att de var i telefon med repen i över 20 minuter då de gjorde dessa justeringar. Låntagaren använde sedan Kwikpay för att tillämpa betalningen. Men när låntagaren senare kontrollerade efter betalningen gick igenom, hade betalningen tillämpats på två lån istället för bara den.

Låntagaren ringde tillbaka och fick höra sin begäran att betala en automatisk på Kwikpay var omöjlig. Detta strider direkt mot 20 minuters samtal med andra rep. Först efter ett par fick låntagaren så småningom den rätta tilldelningen.

EdFinancial följde offentligt upp med detta klagomål. De sa att den första kundservicen hade missuppfattats och den rätta tilldelningen hade slutförts.

De ber om ursäkt, men låntagaren kände fortfarande att det var ett otillräckligt svar med tanke på att de var tvungna att göra flera telefonsamtal för att rätta till misstaget för EdFinancial-representanten. Det är förståeligt, med tanke på att den första "missinformerade" repen tillbringade 20 minuter i telefon med låntagaren som gav dem felaktig information.

Få hjälp utanför EdFinancial

EdFinancial är ganska lyhörd med offentligt upplagda problem. Detta kan tala med en högre kvalitetsnivå av kundtjänst. Vissa klagomål berör emellertid problem som överensstämmer med andra låneproblem. De kan vara pågående frågor inom EdFinancial, liksom problem som kan vara endemiska för branschen som helhet.

Medan du alltid kommer att behöva interagera med din låntjänsteman för att få problem eller svara på frågor, är de inte den enda resursen. Att göra egen forskning om ditt låneproblem är alltid en bra idé. Det är viktigt att du vet om dina källor, men att ha perspektiv och att du kanske inte är den enda personen med det problemet kan inte skada, om det är med en IBR-ansökan, gör dina betalningar eller något annat.

Om du har problem med att betala tillbaka dina federala lån föreslår vi att du pratar med Ameritech Financial genom att ringa (866) 863-3870. Ameritech Financial är ett företag som är oberoende av alla låntjänstemän som arbetar med låntagare för att bedöma låneförhållanden och hjälpa kvalificerade personer att få rätt inbetalningsprogram. De kan även få dig på spår till förlåtelse om du är berättigad.

De förbereder applikationer för dig och ger dig råd om allt du behöver för att lyckas skriva in och vara aktuell i federala återbetalningsprogram.

Oavsett vad din egen kunskap om din låne situation kommer att hjälpa dig. Det kan klargöra ditt problem, få dig att inse att du behöver hjälp, eller hjälpa dig att förstå vad din servicer gör fel.

Har du någonsin haft några av dessa problem med din studielånare?