5 års regel för Roth IRA kvalificerade distributioner och uttag

Du kanske frågar dig själv vad Jackson Five har att göra med Roth IRAs femårsregel för kvalificerade uttag? Jag är ledsen att säga, "Absolut ingenting". Annat än numret "fem", förstås. Jag trodde bara att det var passande med alla nyfiken hyllning till Popens Pop att ha min egen. Nu när jag har din uppmärksamhet ... ..

Grunderna i Roth IRA inkluderar frasen "Tax Free Money". Den frasen gör Roth IRA till det mest attraktiva pensionsplaneringsverktyget i vår tid. När det gäller Roth IRAs intricacies vad gäller hur det fungerar kan viss förvirring sätta in. En bestämmelse av Roth IRA som kan lämna många repor är Roth IRA Distributionsregler för uttag: 5 års regel.

Femårsregeln gäller när du kan ta kvalificerade utdelningar från din Roth IRA-skatt och strafffri. Ingen vill betala skatt och påföljder, eller hur? Därför är det viktigt att veta hur Roth IRA återkallar regeln fungerar. Bara för att lägga till mer kul i mixen måste du först veta att det finns två uppsättningar femårsregler. En gäller Roth IRA-bidrag och den andra avser Roth IRA-omvandlingar. Vi börjar med Roth IRA-bidrag.

Återkallande regler om Roth IRA Bidrag

För att du ska få pengar från Roth IRA-skatten och strafffri måste den betraktas som en "kvalificerad distribution". Vi får veta vad reglerna om kvalificerad distribution är på ett ögonblick. Det första jag behöver påminna er att alla avgifter kan tas när som helst, skatt och strafffri. Det betyder att vad du lägger i Roth IRA (bidrag) kan tas ut dagen efter utan konsekvens (inte factoring försäljningsavgifter och marknadsrisk). Låt mig illustrera:

Exempel 1

Du öppnar en Roth IRA hos din bank och bestämmer dig för att placera $ 5000 på ett pengarmarknads konto inne i Roth. En månad går och något händer där du behöver ta ut dina pengar. Du kan ta ut den ursprungliga $ 5000-skatt och strafffri. Vad som måste stanna är resultatet eller i det här fallet det intresse som du gjorde av $ 5000 (vilket borde vara minimalt med tanke på att du inte hade det så länge). Kom ihåg, banken kan debitera dig någon avbokningsavgift av något slag, så läs det finstilta. Men vad gäller IRS är du klar.

Exempel 2

Bara för att illustrera en annan sida av det första exemplet, låt oss säga att du bestämmer dig för att investera i ett mäklarföretag och välja en investering som är mer knuten till börsen. Efter en månad går din ursprungliga investering på $ 5000 nu till $ 3000. (Jag tror att många människor kan relatera till det). Allt du får ta ut är $ 3000. Det är allt! Ibland blir det förbises. Också, om du betalat en försäljningsavgift eller provision på den investeringen, blir det heller inte återbetalat till dig.

Vad är regeln för kvalificerade distributioner på en Roth IRA?

Vad är så viktigt om en kvalificerad distribution? Om det anses kvalificerat, undviker du skatter och 10% tar tidigt bort straff. Hämtad direkt från IRS pub 590 definierar denna kvalificerad distribution:

En kvalificerad distribution är någon betalning eller distribution från din Roth IRA som uppfyller följande regler. Den görs efter den femårsperiod som börjar med det första beskattningsåret för vilket ett bidrag till en Roth IRA har upprättats till din fördel, och betalningen eller distributionen är:

• Gjord på eller efter det datum du når ålder 59½
• Gjord för att du är inaktiverad
• Gjord till en mottagare eller till din egendom efter din död, eller
• En som uppfyller kraven i Första hemmet under Undantag i kapitel 1 (upp till livstidsgränsen på 10 000 USD).

Kom ihåg att du har till och med den 15 april det följande kalenderåret att göra ett Roth IRA-bidrag för något skatteår. Men femårsfönstret börjar den 1 januari i det aktuella skatteåret. Dessutom är femårsfönstret baserat på när du gjorde din första insättning. Det innebär att ett nytt femårigt fönster inte börjar med varje extra insättning. Är ditt huvud spinning? Låt oss titta på ett annat exempel:

Exempel 3

Du öppnar en Roth IRA men gör inte ditt första bidrag till den 10 april 2006. Dina femåriga fönster startar sedan den 1 januari 2005. Om du inte gjorde en ny insättning till 2008 är ditt femåriga fönster fortfarande baserad på 1 januari 2005 datum. Glöm inte att det är Five Year rule och en av de andra faktorerna (sannolikt 59 1/2) för att få pengar skatt och strafffri.

Roth IRA-omvandlingar

Femårsregeln fungerar lite annorlunda när det gäller Roth IRA-konverteringar. Den stora skillnaden är att starta ett nytt femårigt fönster med varje ny konvertering. När du når 59 års ålder är det inte mycket av ett problem, men du behöver fortfarande vara medveten om detta. Särskilt om du inte har haft en Roth IRA öppen i minst fem år. Om så är fallet kommer omräkningsbeloppet att komma ut skattefritt, men intäkterna är fortfarande föremål för en femårsperiod. Låt oss titta på ett annat exempel:

Exempel 4

Om du startade en Roth IRA vid 50 års ålder med ett bidrag och sedan bestämmer dig för att konvertera i 58, 59 respektive 60 års ålder, är du omedelbart berättigad att ta ut alla pengar ut av skatt och strafffritt (jämnt inkomst) eftersom du nådde ålder och "Någon eller" en "femårsperiod i en Roth.

Ovanstående exempel är ett som jag brottade med att försöka hitta svaret och som det står just nu, det är den bästa tolkningen av regeln som jag har hittat.

I likhet med Roth IRA-bidrag börjar den femåriga klockan den 1 januari det år som du konverterar. Den viktigaste skillnaden är att du måste konvertera i kalenderåret och inte skatteåret: före den 31 december.

Konverteringen har varit svår att kvalificera sig för en konvertering eftersom din justerade bruttoinkomst måste vara mindre än 100 000 dollar. Men som jag har skrivit om vid mer än ett tillfälle ändras Roths konverteringsregler något och inkomstgränsen tas bort 2010. Vänta många att dra nytta av nästa år.

Håll det i ordning: Regler för att ta ut Roth IRA

Du har gjort det så grattis! Vi är nästan där. Det sista steget som vi måste ta itu med är beställningsreglerna för att ta ut uttag från din Roth IRA. Detta är viktigt på grund av, återigen de skatter och påföljder som kan uppstå. Enligt IRS är ordningen för en fördelning från en Roth IRA:

1. Regelbundna bidrag - Genom att betrakta de första pengar som tagits bort från kontot "regelbundna avgifter" och inte inkomst, tillåter IRS kontoinnehavarna att ta bort en del av sina konton innan femårsregeln gäller.
2. omvandlingar - Det här är på första in, först ut-basen. Så pengarna som placerades i ett konto på grund av en omvandling som skedde 2008 skulle avlägsnas före en omvandling som skedde under 2009.
   1. Beskattningsbar - Den beskattningsbara delen av omvandlingen avlägsnas först. Detta är det belopp som hävdas som inkomst på grund av omvandlingen.
   2. Ej skattepliktiga - Det här är den del av omvandlingen som inte ingår i bruttoinkomsten.
3. Förtjänst - Slutligen, de sista pengarna som ska tas bort från ett konto är vinsten på tillgångarna placerade i kontot.

Logiskt är det meningsfullt. De pengar som du har betalat skatter på kommer ut första skatt och strafffri. När bidragen är uttagna, bara arbeta ner i listan för att se vad du kan eller inte kan ta. Fortfarande förvirrad? Här kan en CPA eller en Certified Financial Planner hjälpa dig att beräkna siffrorna för dig.

Nödvändiga minsta fördelningar och Roth IRA

En sista anteckning när du gör omvandlingar och du är över 70 1/2 år. Eftersom du är IRS magiåldern för att påbörja nödvändiga minsta fördelningar, kan dessa utdelningar inte konverteras till en Roth IRA. Under det år du vill konvertera måste du först dra tillbaka din nödvändiga distribution, och sedan kan du konvertera alla eller alla återstående medel till en Roth. Detta är bara om du gör en fullständig konvertering. Om du vill göra en Roth IRA konvertering i början av året, men skjuta upp din RMD; då vill du göra en partiell omvandling och lämna åtminstone mängden av RMD i IRA. Var noga med att dubbelkontrollera med din IRA-förvaring för att se vad deras policy gäller för RMD: s och konvertering. Tänk på att RMD: s år 2009 avbryts, så det skulle inte gälla. Den fortsätter som planerat 2010.