Den ultimata guiden till refinansiering av studielån

Studielånsfinansieringen har ökat de senaste åren, med många nya företag in i utrymmet och främjande av erbjudanden till låntagare i studielån.

Men bara för att du har studielån betyder inte refinansiering det rätta valet för dig. Det finns mycket du behöver veta om när det gäller studielåns refinansiering:

• Hur det fungerar
• Vad det betyder för dig
• Privata lån mot federala lån

Och det är bara en liten lista.

Det enklaste sättet att jämföra affären för studielåns refinansiering är att använda en jämförelsemotor som Trovärdig. Vi älskar trovärdiga eftersom de handlar lån på nästan alla större studentlån långivare. Det är snabbt, enkelt och du kan spara pengar. Plus, College Investor läsare får en $ 200 bonus när de refinansiera med trovärdig!

Detta är den ultimata guiden till studielånsrefinansiering och vi täcker allt du kan behöva veta om du funderar på att refinansiera dina studielån. Låt oss börja.

Vad är studentlånsfinansiering

Studielåns refinansiering är processen att ta ut ett nytt studielån för att betala av ditt gamla studielån. Det låter förvirrande, men tänk på det för en sekund.

Tänk dig att du har ett gammalt studentlån (eller flera) till en högre ränta och du vill spara pengar. Du får helt enkelt ett nytt lån från ett lånefinansieringsföretag och använder pengarna från det lånet för att betala av det gamla lånet.

Faktum är att låntagningsfinansieringsbolagen gör det enkelt eftersom de betalar dina gamla lån genom processen att få din nya.

Refinansiering av ett studielån innebär att du tar ut ett nytt privatlån för att betala av dessa andra lån. Så kom ihåg allt du behöver veta om privata studielån.

Ändra återbetalningsplaner och betalningsbelopp

När du har ett federalt studentlån kan du enkelt ändra din återbetalningsplan genom att helt enkelt ringa din långivare eller logga in på StudentLoans.gov. Federal lån erbjuder många återbetalningsalternativ, såsom inkomstbaserade återbetalningar, utexaminerade planer och förlängda planer.

Men privata studielån tillåter inte någon flexibilitet i detta. Om du vill ha eller behöver en lägre betalning, måste du få ett nytt lån. Detta är ett annat område där studentlånsfinansiering spelas in.

Hur Refinansiering av Studentlån skiljer sig från Studentlånskonsolidering

Studentlånsfinansiering skiljer sig från studielånskonsolidering, men många använder villkoren utbytbart och det kan vara förvirrande.

Studentlånskonsolidering är ett specialprogram som erbjuds av utbildningsdepartementet för att helt enkelt kombinera alla dina federala studielån till ett enda federalt studielån. Studielånskonsolidering gäller endast federala studielån, och det är ett gratis program. Läs mer om studielånskonsolidering här.

Studielåns refinansiering är processen att ta ut ett privat lån för att ersätta dina andra studielån. Denna term blir förvirrad för konsolidering eftersom många människor konsolidera flera privata lån till ett nytt lån. Du kan refinansiera både privata och federala lån, vilket ger en annan nivå av förvirring till termen.

Om du har federala lån vill du vanligtvis konsolidera. Om du har privata lån vill du vanligtvis refinansiera.

Vad ska du se efter när du refinansierar dina studielån

Det viktigaste att leta efter när du refinansierar dina studielån är vad det nya lånet kommer att göra med din betalning, och hur gjorde företaget det för dig.

Det finns två nivåer som studielånsfinansieringsföretag kan dra för att ändra din månatliga betalning: räntan och lånets längd.

Ett av de främsta sätten du kan spara pengar genom att refinansiera är att få en lägre ränta på ditt lån. Just nu, räntorna är historiskt låga. Så om du har ett lån från början av 2000-talet kan det vara meningsfullt att refinansiera i ett lån med lägre ränta.

För det andra kanske din kredit värdering har förbättrats sedan du ursprungligen tog ut dina lån. Om du kommer ihåg från vår artikel om allt du behöver veta om privata lån, är din kredit värdering en enorm faktor. Kanske med ditt förbättrade poäng kan du kvalificera dig för de bästa räntesatserna.

Det andra sättet att du kan sänka din betalning när du refinansierar dina studielån är genom att förlänga lånets löptid eller längd. Kanske har du ett 10-årigt lån nu och genom att göra det till ett 20-årigt lån kan du nästan minska dina betalningar i hälften. Kom bara ihåg att du sannolikt kommer att betala mer intresse över lånets livslängd med ett längre lån.

Kan du refinansiera privata lån?

Så du kan refinansiera andra privata lån du redan har? Absolut. Studielånsfinansiering uppstod genom att helt enkelt refinansiera andra privata studielån. Tänk på det som att refinansiera ditt inteckning på ditt hus.

Om räntorna sjunker tillräckligt, kan du spara mycket pengar genom att refinansiera dina lån.

Kom också ihåg vad vi sa tidigare - om du inte har råd med ditt privata lån betalning, kan du inte bara ringa och få det att ändras. Du behöver ett nytt lån. Det är där studielåns refinansiering kommer till spel.

Men innan du tror att du kan refinansiera hela tiden, måste du se till att dina lån tillåter det. Kontrollera om dina privata studielån har någon form av förskottsbelopp. Vissa lån tillåter dig inte att refinansiera i minst ett år och ta ut påföljder om du försöker göra det.

Kan du refinansiera federala studielån

Om du har federala lån kan du titta på din ränta på 6,8% och undrar om studielåns refinansiering är meningsfullt för dig.

Ja, du kan refinansiera dina federala studielån, men du borde bara göra det i ett visst scenario. Vi sammanställer ett steg för steg process som visar dig när du bör överväga att refinansiera dina federala studielån.

Som alltid, kom ihåg att ett privat lån nu kommer att ersätta dina federala lån, så se till att du läser vår guide.

Kan du refinansiera flera lån tillsammans?

Ja, du kan refinansiera flera enskilda lån till ett nytt lån. Som vi nämnde ovan är det här en viss förvirring uppstår eftersom folk misstänker att konsolidera dina lån med processen för Student Loan Consolidation.

Om du har flera privata studielån kan det förenkla saker att få ett enda lån att betala på. Om du har federala och privata studielån rekommenderar jag inte att kombinera dem om du inte har läst vår federala studielåns refinansieringsguide och är positiva att du aldrig kommer att behöva fördelarna med dina federala lån.

Kan du refinansiera mer än en gång?

Vad händer om du refinansierar idag, och nästa år sjunker räntorna igen? Tja, du kan oftast refinansiera om och om igen, så länge som ditt studielån inte har någon form av förskottstraff eller förbud.

Kom bara ihåg att din låneperiod fortsätter att expandera om du fortsätter att refinansiera till nya lån. Vissa långivare som Earnest erbjuder mycket flexibla återbetalningsvillkor, men de flesta håller sig till standarderna 10, 15 eller 20 år.

När är den bästa tiden att refinansiera dina studielån?

Den bästa tiden att refinansiera dina studielån är innan du behöver. Vad menar jag med det här?

Många människor väntar tills de inte har råd med sin skuld, och sedan letar efter alternativ att refinansiera.

Om du överväger studielånsfinansiering spelar din kreditpoäng en stor roll för huruvida du kommer att kvalificera dig eller inte. Om du börjar missa lånebetalningar kommer din kreditpoäng att falla och du kanske inte kvalificerar (eller du kanske behöver en cosigner).

Så det finns två gånger när jag tror att du borde se på refinansiering av studielån:

1. Omedelbart efter examen
2. Om räntan sjunker med 1% eller mer

Omedelbart efter examen är det bästa dags att helt enkelt få allt i ordning. Om du har flera lån kan du refinansiera dem till en. Du kan också refinansiera till en betalningsplan som kan vara billigare.

För det andra bör du återkomma dina lån en gång per år. Om räntan har sjunkit med mer än 1% kan det spara mycket pengar för att refinansiera dina lån. Se bara till att du inte lägger för mycket till lånets längd när du gör det här.

Ska du refinansiera dina studielån?

Så nu när jag har svarat på alla de stora frågorna som uppstår när det gäller refinansiering av studielån finns det bara en fråga kvar: borde du refinansiera dina studielån?

Svaret är ja, om:

• Du har privata studielån och behöver en lägre betalning
• Räntan har sjunkit med mer än 1% på dina befintliga privata lån
• Du vill kombinera flera privata studielån
• Du har federala studielån på standard 10 års plan och kvalificerar dig inte för förlåtelse eller inkomstbaserade återbetalningsplaner

Svaret är nej om:

• Du försöker konsolidera flera federala studielån (gör studentlånskonsolidering)
• Du behöver inte ändra ditt belopp för återbetalning av privata lån eller planera
• Du har cosigner release och behöver inte ta bort någon från lånet
• Du har federala lån och utnyttjar inkomstbaserade återbetalningsplaner
• Du har federala lån och utnyttjar studentlöne förlåtelse program

Hur man jämför Studentfinansieringsföretag

Om du har bestämt att refinansieringen av dina studielån gör det mest förnuftigt, är det viktigt att du jämför studentlånsfinansieringsföretag.

Du måste handla och hitta långivaren med de bästa räntorna, inga avgifter och en längd som är meningsfullt för dig.

Ett annat stort övervägande är behovet av en cosigner. Helst bör du inte ha en cosigner för dina studielån, men om långivaren kräver en, se till att de också har bestämmelser för cosigner release. Ett typiskt cosigner-frisläppningsavtal är betalning på gång i tre år.

Det enklaste sättet att jämföra affären för studielåns refinansiering är att använda en jämförelsemotor som Trovärdig. Vi älskar trovärdiga eftersom de handlar lån på nästan alla större studentlån långivare. Det är snabbt, enkelt och du kan spara pengar. Plus, College Investor läsare får en $ 200 bonus när de refinansierar med Trovärdig!

Om du inte vill använda en jämförelsemotor har vi granskat nästan alla större långivare. Du kan se hur vi betygsätter varje företag individuellt på vårt Studentlånsutlåningsjämförelseverktyg. Du kan gå till varje företag och lämna in dina uppgifter individuellt om du vill (det är bara tråkigt och tidskrävande).

Slutliga tankar om refinansiering av studentlån

Studielåns refinansiering kan vara meningsfullt i vissa situationer och är ett dåligt drag i andra. Det kan definitivt spara pengar, men du behöver verkligen göra läxorna innan du hoppar in i den.

Jag vet att studielåns refinansiering långivare driver hårt där ute reklam hur det kan spara pengar. Men om du har federala lån kan det verkligen inte göra så mycket att refinansiera.

Slutligen, var inte förvirrad längre mellan studielånsfinansiering och studielånskonsolidering.

Kom ihåg att om du vill ha ett enkelt sätt att handla för refinansiering av studielån, kolla Trovärdigt.

Fotokredit: ndul / 123RF Stock Photo