Varför kostnaden för college och student lån skuld kommer inte gå ner

Du har läst rubrikerna i flera år - kostnaden för högskolan fortsätter att stiga, och antalet studentlånskuldexamen går från skolan och fortsätter att växa.

Enligt College Board var den genomsnittliga kostnaden för undervisning och avgifter för skolåret 2016-2017 33.480 dollar vid privata högskolor, 950 dollar för statens invånare vid offentliga högskolor och 24.930 dollar för utomstående invånare som deltog i offentliga universitet.

Och enligt Student Loan Hero har den genomsnittliga klassen av 2016 kandidat $ 37 172 i studentlåneskuld, en ökning med sex procent från förra året.

Faktum är att folk kräver en utbildning. Och de måste betala för den utbildningen. Så länge det finns en stark efterfrågan är det svårt att se kostnaderna faller. Men låt oss ta en titt på några av de bakomliggande faktorerna som driver situationen och prata lite om vad som potentiellt kan göras.

Varför högskoleutbildningskostnaderna har ökat

Enligt College Board, mellan 2011-12 och 2016-17 ökade undervisnings- och avgiftspriserna med 9% i den offentliga fyraårs sektorn, med 11% på offentliga tvååriga högskolor och med 13% i privata ideella organisationer fyra åriga institutioner, efter justering för inflationen.

Det är också viktigt att inse att tillsammans med ökade studiekostnader har inskrivning i högskolor landsomfattande ökat under de senaste 20 åren. Sedan 1995 har inskrivningen på högre utbildning ökat med 50%.

Många elever betalar emellertid faktiskt inte fullt pris. Faktum är att den genomsnittliga "diskonteringsräntan" på privata högskolor närmar sig 50% - det innebär att eleverna verkligen bara betalar hälften av det annonserade kurspriset. Detta kan vara genom en kombination av bidrag och stipendier, arbetsstudie och mer.

Så, det finns fler studenter, fler rabatter, och ändå har högskoleundervisning stigit? Varför? Tja, för att högskolor kan. De använder pengarna för att expandera program, hyra fler fullständiga professorer, och utöka administration som i sin tur potentiellt kan ge fler erfarenheter till studenter.

Hur kan de motivera det? På grund av studenthjälp. Ny forskning har föreslagit att högskolor på grund av generösa ekonomiska stödprogram (dvs. studielån) har incitament att höja priserna för att fånga så mycket av detta som möjligt.

Högskolor kan ladda mer eftersom studenter kan betala mer. Så enkelt är det. Men för att vara konkurrenskraftig med andra skolor som gör samma sak, behöver högskolor erbjuda fler tjänster, bättre professorer och program och mer moderna campus. Således spenderar de, utökar och skickar räkningen till elever som kan betala på grund av statligt stödda finansiellt stödprogram.

Titta på studielånskuld och betala för högskolan

Så, förflyttning till studielånsskuld, vet vi att det finns en rekord på 1,45 biljoner dollar i enastående studentlånskuld och den fortsätter att växa. Och det är otroligt enkelt att få studielån! Medan det finns kepsar på beloppet av federala studielån kan du få ökningen över tiden. Och det finns verkligen inga begränsningar för privata studielån.

Låntagare kan i grunden få en obegränsad summa pengar att betala för college. Långivare är glada att låna eftersom säkerheten för studielån är framtida intäkter. Med tanke på att det finns begränsade sätt att ansvarsfria skulden (det vill säga inga konkursalternativ, generös förmåga att samla in), har långivare en "säker" satsning på att få betalt tillbaka över en ungas hela liv.

Som gymnasiechefer anser du inte mycket annat förutom "Det är här jag vill gå till skolan, låt oss få lånen och betala för det. "Tyvärr finns det inte många som gör en avkastning beräkning på värdet av en högskoleutbildning.

Ännu färre letar efter sätt att minimera det belopp som lånas genom att få stipendier, arbeta genom skolan eller ta samhällskurser.

När det gäller att betala för college, är matematiken skevad i högskolans tjänst. Om de skapar en hög efterfrågan på sina program genom att investera i dem kan de debitera mer, medvetet att studenterna alltid kan betala för att deras kostnader kommer att täckas av obegränsade statsstödda lån (både direkt bakåt och indirekt bakom lagstiftning skydd).

College Economics 101

Nu när vi förstår de bakomliggande orsakerna, låt oss göra lite ekonomi 101 och visa verkligen varför kostnaden för högskole- och studielånsskulden inte går ner.

Efterfrågan på högskoleutbildning: Växande

Det enkla faktumet är att växande högskoleinträde har misslyckats med att hålla trit med det stigande antalet studenter som ansöker om college. College Board Research har visat att intaganden bara har hållit takt med 50% av sökandesökningen under det senaste decenniet. På de mest konkurrenskraftiga skolorna har intaganden bara hållit takt med 10% av sökandens ökning.

Tillhandahållande av högskoleutbildning: Begränsad

På den genomsnittliga skolan har intagningarna ökat med 747 000 under det senaste decenniet. På högkonkurrerade skolor har intaganden bara ökat 55 000 under det senaste decenniet. Ingen av dessa siffror kommer nära den ökade efterfrågan. Och logistiskt blir det svårt för skolorna att fortsätta investera i utbildningsutbud utan stora utgifter inom infrastruktur och personal.

Priskänslighet för högskolestudenter: Okänslig mot prisökningar

Med tanke på att högskolestudenter kan (och kommer) betala något för högskolan, finns det ingen anledning att leverantörerna behöver sänka priserna. Som sådan är kursens känslighet av högskolestudenter mycket okänslig, och utbildningsökningar kommer inte att skapa någon minskande efterfrågan.Studielånssystemet är en stor drivkraft i priselasticiteten hos efterfrågan på högskolestudenter.

Hur kan vi ändra systemet?

Det här är miljonfrågan (eller trillion) dollar - vad kan vi göra om stigande studiekostnader och stigande studielånsskuld? Tyvärr, inte mycket - men här är några områden att fokusera på.

Med allt måste du titta på de ekonomiska förarna och se vilken förändring som kan hända. Det finns inte mycket som kan göras för efterfrågesidan av denna ekvation. Utbildning är ett nationellt gott och det bör ses positivt att människor vill bli utbildade. Du kan potentiellt titta på bättre K-12-utbildning, men jag tvivlar på att det skulle ha stor inverkan på efterfrågan på högre utbildning.

Vi kan se på att förbättra utbudet av högre utbildning, men det skulle vara dyrt - och det är troligt att eventuella ökningar av utbudet helt enkelt skulle överföras till undervisarna. Den andra lösningen skulle vara mer offentlig finansiering, men den offentliga finansieringen skulle sannolikt bli kompenserad genom skatter eller ökade utbildningar - som fortfarande sätter bördan på allmänheten.

Slutligen kan vi titta på att ändra kurskänsligheten hos studenter. Hur kan vi göra studenter mer känsliga för kostnaden för undervisning? Vi kan göra det svårare att låna. Det är inte ett sexigt eller populärt svar, men det skulle fungera för att köra kostnaderna nere.

Genom att inrätta lägre federala gränser, inrätta privata studentlånsgränser och eventuellt binda både federala och privata låntagare gränser till högskolor och / eller utbildningsprogram, kunde vi tvinga ett skifte på högskolans marknadsplats.

Om högskolor plötsligt möter en klass av student som helt enkelt inte kunde låna sig för att betala för skolan skulle skolorna lämnas med ett val:

1. Håll kostnaderna samma och se lägre anmälan (vilket skulle minska intäkterna till skolan)
2. Lägre kostnader för att låta studenter låna för att behålla fullständig anmälan (och i sin tur maximera intäkterna)

En bonus på lägre lånebegränsningar skulle sannolikt vara mindre studentlönenivåer i framtiden, eftersom avkastningen på en högskoleutbildning sannolikt kommer att bli mer i linje med potentiellt resultat efter examen.

Men på kort sikt skulle det vara en stor störning för högre utbildning eftersom de skulle behöva anpassa kostnadsstrukturerna för att överensstämma med en lägre intäktsmiljö. Medan det är bra för studenter kan det visa sig utmanande för skolor (och deras regeringar eller ideella stödjare).

Slutgiltiga tankar

Det är svårt att diskutera övergripande strukturförändringar till högre utbildningssystem i USA eftersom det alltid kommer att bli vinnare och förlorare.

Men högskolan och dess kostnader är fortfarande ett personligt beslut. Ingen tvingar college på någon. Ingen tvingar studielån på någon.

Det bästa som en familj kan göra är att få en rationell diskussion om högskolekostnader, betala för college och arbeta tillsammans som en enhet för att säkerställa att studenten lyckas (både pedagogiskt och ekonomiskt). Titta på ROI, ha ett syfte att gå till skolan, och var inte rädd för att arbeta under skolan för att kompensera kostnaderna och få verkliga kunskaper i världen.

​Vilka är dina tankar om stigande undervisning, stigande studentskuld och potentiella lösningar?