Ska du använda ett balansöverföringskort eller personligt lån för att betala av skulden

Att minska räntan på din skuld skapar omedelbara besparingar. Men vad är dina alternativ när det gäller att sänka din kurs? Medan du kan försöka förhandla en bättre takt med långivaren finns det andra alternativ som kan ha större chans att lyckas.

Vi ska jämföra balansöverföringskort till personliga lån för att betala skuld. Jämfört med högräntesskulden ger dessa två alternativ lägre räntesatser, mer hanterbara skuldbetalningar och i slutändan öka dina chanser att betala av skuld (vi kommer att anta kreditkortsskuld).

Just nu finns det flera kort som erbjuder 0% APR för balansöverföringar, inklusive Chase Slate. Läs mer om de olika balansöverföringskorten här.

Balansöverföringskort

Ett balansöverföringskort är ett kreditkort som erbjuder ett erbjudande på balansöverföringar. Om din kredit värdering är över 700, är ​​du förmodligen översvämd med dessa erbjudanden redan. Men även med en poäng knappt 700, borde du fortfarande kunna hitta en balansöverföringskampanj.

Medan dina befintliga kreditkort kan skicka ut balansöverföringserbjudanden kan du också ansöka om ett nytt kreditkort som för närvarande har ett erbjudande att köra. Om det är möjligt är det bäst att försöka utnyttja ett befintligt korts erbjudande, vilket undviker att negativt påverka din kreditpoäng eftersom du inte behöver öppna ett nytt konto.

Kampanjer kan gå från 6 till 18 månader med 0% intresse. Du betalar bara en överföringsavgift baserad på det belopp som överförs. Avgifterna varierar mellan 3% och 5%. Men många kampanjer avstår också från dessa avgifter!

När en balans överförs måste endast det lägsta beloppet betalas varje månad. Det är bäst att omedelbart installera automatiska betalningar, så att du inte missar en betalning.

Beroende på kampanjens överenskommelse kan missa en betalning sparka dig ur kampanjen. Det innebär att kortet börjar börja debitera räntan på balansen i regelbunden takt, vilket kan vara bra norr om 15%. I vissa fall kan kreditkortsföretaget ansöka intresse retroaktivt.

Balansöverföringspromotor används för att retroaktivt tillämpa alla räntor om saldot inte betalades i sin helhet när kampanjen slutade. Det är inte lika vanligt nu. Men var noga med att kolla ditt kampanjavtal för verifiering.

För vår jämförelse med ett personligt lån kommer vi att anta en 18-månaders kampanj på 3% på $ 10.000 utan missade betalningar. Den månatliga betalningen kommer att vara 1% av det utestående saldot, vilket är vanligt för kreditkort.

Vår totala kostnad kommer att bli $ 300. Månadsbetalningar börjar vid ~ $ 100 / mo och sakta sänks när det utestående saldot minskar. För att hålla det enkelt, över 18 månader betalar vi ungefär $ 1800, vilket ger balans till $ 8500 ($ 8200 + $ 300).

För denna speciella kampanj är det inte nödvändigt att betala av saldot. Vi kan hitta en annan kampanj för det. Sammanfattningsvis finansierade vi 10 000 dollar till totalt 3% i avgifter. Inte illa alls.

Eftersom det personliga lånet kräver 36 månader kan vi använda ett annat 18-månaders balansöverföringskort till 3% på $ 8500-saldot, vilket resulterar i en avgift på 255 dollar. Den totala kostnaden över 36 månader kommer då till $ 555.

Och kom ihåg, om du kan få ett 0% APR-balansöverföringskort, det har inga avgifter, då betalar du verkligen $ 0. Se om du kan hitta ett balansöverföringskort här.

Personligt lån

Till skillnad från att använda ett balansöverföringskort, kommer ett personligt lån att debiteras löpande intresse och kan ha setup fees. Vi kommer att använda samma nummer ovanifrån för vårt lån, men avgifterna kommer att vara annorlunda. Vi kommer att använda priser från trovärdiga personliga lån.

De flesta personliga lån har inga avgifter för följande: Ursprung, stängning och förskottstraff. Den genomsnittliga APR är 13,99% baserat på en FICO-poäng mellan 670-739.

Lånet kommer att se ut så här:

• Lån: $10,000
• Termin: 18 månader
• Månadsbetalning: $342

Summa betalningar över 36 månader är $ 12 312. Den stora skillnaden här är att vårt lån betalas ut efter 36 månader. Med balansöverföringskortet har vi cirka 7225 $ ($ 8500 - $ 1530 + $ 255) kvar.

Upptäck personligt lån kostar oss $ 2.312 att betala av $ 10.000, eller 23.12% av den totala skulden.

Medan balansöverföringskortet hade lägre månatliga betalningar, efter $ 555 i avgifter, har vi fortfarande en balans på ~ $ 7225. Frågan här är: Om vi ​​ökar balansöverföringskortets månatliga betalning till 342 $ från början, vad händer?

Summa betalningar efter 18 månader är $ 6156, vilket ger en balans på $ 4144 ($ 10300 - $ 6156). Eftersom den andra 18-månadersbalansen bara är 4144 dollar, faller avgiften till 125 dollar. Vi börjar nu betala på $ 4269 ($ 4144 + $ 125).

Efter bara ett år betalas saldot ut. På drygt 24 månader är vårt balansöverföringskort betalt. Den totala kostnaden är $ 550 eller 5,5% av skulden.

Det är klart att balansöverföringskortet kommer framåt. Som en bonus kan du ha förlängt balansöverföringskortet genom att gå in i en annan kampanj efter 36 månader och hålla lägre månatliga betalningar, förutsatt att du behöver mer kassaflöde.

Slutgiltiga tankar

Vi har sett att ett balansöverföringskort kan vara ett bra sätt att betala av skuld på grund av sina låga avgifter. Ett försiktighetsåtgärd är att vi använde Credible som den personliga lånleverantören, som kanske inte jämför lika positivt med ett kreditförbunds personligt lån. Vi tycker emellertid trovärdiga för personliga lån eftersom de jämför de bästa alternativen för dig.Kolla här Trovärdigt här.

Grunden är, om du kan få ett 0% april kreditkort utan avgifter, det är vanligtvis det bästa sättet att gå. Om du inte kan, eller du kommer att betala av lånet i mer än 2 år, kan ett personligt lån vara vägen att gå.