Köpa en bil med student lån skuld

Att köpa en bil när du har studielån är ungefär som att köpa en bil någon annan gång.

Du spenderar fortfarande tid på att titta på bilar, prova kör dem och förhandla med säljaren. Du bestämmer dig för att köpa nya eller begagnade; att hyra eller köpa; att få en sportbil eller en familjebil. Men nyckelfaktorn är detta: du måste alltid faktor i din studentskuld när du tänker på hur mycket bil du har råd med.

Oavsett hur din ekonomi ser ut, måste du vara ärlig mot dig själv om din situation och bestämma vilken typ av bil som är rätt för dig vid den tiden. Dina studielån kommer att ingå i detta beslut.

Om dina studielån ger dig raseri, överväga att prata med Ameritech Financial. Du kan ringa dem på 1-866-863-3870. De kan styra dig i rätt riktning, speciellt om du tittar på alternativ för att sänka dina betalningar.

Budget

En av de första sakerna du måste göra när du vill köpa en bil är att räkna ut hur mycket bil du har råd med. Detta kräver en närmare titt på din ekonomi. Ibland behöver du en liten omorganisation så att de passar dina mål.

Om du kan betala pengar, så är det bra! Mängden kontanter du har är din budget. Glöm inte att ta del av återförsäljaravgifter och tillägg.

Om du behöver finansiera ditt nya fordon måste du planera lite mer.

Ta en titt på både dina intäkter och kostnader för att räkna ut vilken typ av bilbetalning du har råd med. Glöm inte att fakturera bilförsäkringar, speciellt om du inte har det nu. Det är olagligt att köra bil utan försäkring, så det är viktigt att införliva det i din budget. Uppskatta hur mycket du ska spendera på gas varje månad. Faktor vid underhåll, både rutinmässigt och oregelbundet. Redovisa alla dina utgifter bortsett från bilen, även de som verkar triviala eller variera från månad till månad. Du vill se till att du fortfarande har råd med dem även efter att du har lagt till en bilbetalning till din månadsbudget.

Naturligtvis är ditt studielånsbetalning på den listan. Kom ihåg att inkludera eventuella ökning av ditt studielåns betalning under ditt billåns löptid. Om du till exempel befinner dig på en utbetalad återbetalningsplan där din betalning ökar vartannat år, lämna utrymme i din budget för dessa ökar.

Därifrån borde du kunna beräkna vad du har råd med, vilket hjälper dig att styra efter din bilförsäkring.

Shopping för ett billån

Även om det här inte är så kul som att handla för bilen, är det nödvändigt att få den bästa affären - en som samarbetar med dina studielån.

Det är en bra idé att handla om ett billån innan närmar sig en återförsäljare. Du kan ofta få en bättre affär från en utlåning än vad du skulle få från återförsäljaren. Du kan även använda dessa erbjudanden som förhandlingsverktyg för att få återförsäljaren att försöka slå den. Hur som helst du går, blir du mycket bättre rustad om du handlar först.

Vi gillar att använda LendingTree för att handla om ett lån online. Det tar ungefär 5 minuter att ange din information och du kan se vad du har råd med. Kolla in LendingTree här.

Som att få en inteckning, blir godkännande för ett billån beror på din skuldsättningsgrad (DTI) och kredit värdering. I allmänhet vill långivare se en DTI på under 36% och en utmärkt kreditpoäng. Men om du inte faller under det paraplyet kanske det inte är slutet på din sökning.

Vissa långivare kommer att arbeta med högre DTI och lägre kreditpoäng. Det är bra för dem som har lån med lån, men det betyder att de kommer att sluta med högre räntor och längre lånevillkor. På samma sätt som studielån, desto högre ränta och ju längre du betalar, desto mer betalar du över lånets livslängd.

Låt oss titta på DTI och kredit poäng i lite mer detalj.

Skuld-till-inkomst-förhållande (DTI)

Din DTI visar hur mycket av din inkomst går att betala av skulden varje månad. Om det numret är för högt kanske du inte godkänns för ett lån.

Hur vet du vad din skuldsättningsgrad är? Det handlar om lite matte men det är inte så svårt. Lägg upp alla dina skuldbetalningar och dela det med din bruttoinkomst. Inkludera inte kostnader som verktyg eller matkostnader. Bara hyra eller inteckning och minsta betalning på lånade pengar som studielån och kreditkortsinköp. Multiplicera ditt svar med 100 och du har din skuldsättningsgrad.

Olika långivare kan ha olika tröskelvärden för DTI som de är villiga att arbeta med. Förvänta dig att få flest godkännanden med en DTI under 36%. Om din är högre är det fortfarande möjligt att få ett lån, men det kommer sannolikt att ha en hög ränta och du betalar mycket mer överlag.

Felsökning av din DTI

Om din DTI är för hög är det saker du kan förbättra det. De två alternativen är att sänka din skuld eller öka din inkomst.

Att sänka din skuld kan vara det enklare alternativet, men det kan ta tid. Det enklaste sättet att göra detta är att betala ner din nuvarande skuld och inte ta på sig mer. Om du behöver hjälp med att komma fram till en plan finns det två strategier som kan få dig i rätt inställning.

Ett annat alternativ är att sänka dina nuvarande skuldbetalningar. För federala studielån har du tillgång till en mängd återbetalningsplaner som kan sänka dina betalningar. De mest populära alternativen är planerna för inkomstdriven återbetalning (IDR).

Ett ord av försiktighet om dessa: Vissa bilköpare har rapporterat svårigheter att få ett lån på grund av studielån på IDR-planer.De uttrycker frustration eftersom långivare inte alltid vet hur programmen fungerar, speciellt när köparens kreditrapport visar flera betalningsbelopp. De tenderar att öva med försiktighet och använda det högre beloppet, kasta din DTI utanför balans. Men vissa långivare är villiga att arbeta med köpare för att lära sig hur programmen fungerar, vilket ökar chanserna för godkännande. Kasta ett brett nät och ge inte upp!

Om du har privata studielån kan du titta på refinansiering. Det kommer att starta om din låneperiod, men du kan välja villkor som sänker dina betalningar så att du kan få ett billån. Detta är dock en balansräkning. Vi föreslår inte att välja den längsta låneperioden bara för de lägsta betalningarna - du kommer sluta betala mycket mer genom åren. Istället betrakta en betalning tillräckligt låg så att ditt DTI kvalificerar dig för ett bra auto lån. Kom ihåg, desto kortare är termen, desto mindre betalar du i ränta.

Kreditvärdighet

Den andra saken långivare tittar på är din kredit värdering. När du ser erbjudanden för 0% APR eller ingen betalning för att få en bil, är det bara de högsta kreditpoängen som är berättigade till dessa erbjudanden. Dessutom, ju högre din kredit värdering desto lägre ränta kommer du sannolikt att få.

Av den anledningen vill du ha din kredit värdering så hög som möjligt när du ansöker om ett lån. Beroende på din ekonomiska situation kan dina studielån fungera för eller mot det målet. Om du konsekvent gör dina betalningar blir din kreditpoäng högre. Om du är delinquent eller default på några lån kommer din kredit värdering att lida. Dessutom tar det sju år för de dåliga varumärkena att tas bort från din kreditrapport, så att behålla goda betalningsvanor är väsentlig.

Förbereda

Om du befinner dig som en del kort ekonomiskt är det en bra idé att ta ett steg tillbaka från din sökning och göra en plan, förutsatt att du har tid att göra det. Det kan innebära att göra en av många saker:

• kolla upp

  Spara upp en större betalning för att minimera lånevillkoren. Ibland kan långivare godkänna en ansökan med en ideell DTI- eller kreditpoäng genom att acceptera en högre betalning.

• kolla upp

  Minska din skuld för att förbättra din DTI genom att göra betalningar. (Bonus: Om du väljer att betala ner ditt kreditkort, använder du mindre kredit, vilket också förbättrar din kreditpoäng)

• kolla upp

  Vänta på det bästa bilavtalet att komma för att minimera det billån du behöver.

• kolla upp

  Handla för det bästa lånet. Vissa banker kommer att erbjuda kampanjvillkor för billån för begränsade tider.

Resten av bilköpsprocessen

När man köper en bil är en del av processen om ekonomi och den andra handlar om bilsökningen. Det är den roliga delen och bör avnjutas. Men om du vill handla smart - och vi gissar dig, eftersom du är här - finns det några saker du kan göra som gör din återförsäljarupplevelse enklare:

• kolla upp

  Vet om du vill köpa eller hyra.

• kolla upp

  Bestäm om du ska leta efter en ny eller begagnad bil.

• kolla upp

  Ta reda på vilken typ av bil du får. Om inte det specifika märket och modellen, begränsa din sökning till en typ av bil.

• kolla upp

  Var uppmärksam på priserna medan du forskar så att du är utrustad för förhandlingsfasen med återförsäljaren.

Till slut är din bästa chans att köpa en bil när du har studielån att vara smart. Planera din ekonomi och gör förändringar om du måste. Kom till konversationen informerad och redo så att du vet om långivaren eller återförsäljaren inte ger dig den bästa affären.

Samtidigt vet du din sanna budget så att du inte kör med ett lån som du inte har råd med.

Om dina studielån är det enda som håller dig tillbaka från att köpa en bil, föreslår vi att du kontaktar Ameritech Financial. Du kan ringa dem på 1-866-863-3870. De är experter på att hjälpa låntagare att använda federala studieåterbetalningsprogram som passar in i sina finansiella mål.

De kan hjälpa dig att dämpa dina betalningar så att du kan kryssa genom bilköpsprocessen.

Har du någonsin köpt en bil med studielånsskuld? Skulle du överväga att någonsin överväga det? Varför eller varför inte?