Krav på att bli en Chartered Financial Analyst aka "Numbers Junkie"

Min praktikant är en aktör analytiker junkie. Han är nuvarande VD för SIU Carbondale Saluki Investment Fund och han skulle gärna diskutera P / E-förhållanden medan han tittade på Chicago Bears-spel på Monday Night Football. Synd, men du måste beundra hans ambition. Nyligen diskuterade vi hans planer efter college och ämnet bli CFA (Certified Financial Analyst) kom upp. Han var intresserad av beteckningen, men visste inte mycket om det. Helt ärligt, det gjorde jag inte heller. Jag visste bara att det var ett mycket tufft program och något som jag aldrig skulle vilja sätta mig igenom - CFP®-examen var nog! Eftersom han var intresserad av beteckningen trodde jag att det bara skulle passa honom att göra lite forskning om vad som krävs för att bli en Chartered Financial Analyst och rapportera tillbaka. Introducerar Kevin ....

Efter examen college, det finns en mängd olika vägar som en affärsverksamhet måste välja mellan. Du kan fortsätta din utbildning på att gå i skolan, gå in i arbetsvärlden eller försöka få en certifiering av något slag. För revisorer finns CPA (Certified Public Accountant), och för finansiell major finns det ett par att välja mellan. Beroende på vilken typ av finansfält du vill ingå, finns det en annan certifiering som passar dig bra. Det första alternativet är att bli en CFP® (Certified Financial Planner), med den här beteckningen kan du konstruera finansiella planer för personer som vill gå i pension. Den andra graden, som också handlar om investeringar men på annat sätt, är CFA (Certified Financial Analyst). Den certifierade finansanalytiker är mer en teknisk analys av investeringar som avser mer avancerade investeringsverktyg samt ekonomisk prognos. Om du vill bli en daghandlare eller vill jobba som finansanalytiker är CFA den rutt du borde ta. Jag kommer att fokusera på CFA, men de andra certifieringarna är bra för alla som lämnar college som önskar bli en mer lovande jobbkandidat.

Krav på att bli en Chartered Financial Analyst

För att kunna anmäla dig till CFA måste du uppfylla följande kriterier. Du kommer att behöva ha examen från college med fyra års examen eller i det sista året av ditt fyraåriga program. Om du inte gick på college kan du också ha en jämförbar mängd år i arbetslivet så länge som din karriär handlar om en aspekt av ekonomi. Dessa riktlinjer är väldigt lösa på vad som kvalificeras, så du måste konsultera den officiella CFA-webbplatsen för att se om din position skulle kvalificera sig.

Nyfiken vad skillnaden mellan en CFP® och en CFA? Det här inlägget från Financial Blogger gör ett bra jobb med att förklara.

Tar CFA-examen

För att bli CFA finns det tre test som du måste slutföra. Succesfrekvenserna för testen är ungefär 40% kommer att passera nivå ett till tre. CFA-institutet släppte följande statistik utifrån antalet testare för varje nivå och deras kursnivåer:

Nivå 1 globala lösenfrekvensen var 42 procent (46 863 tog examen, en ökning från 45 682 år 2009) och nivå II globala lösenkursen var 39 procent (43 406 tog examen, en ökning från 38 993 år 2009). Av de 21.462 (upp från 19.436 i 2009) tog personer som i juni 2010 den tredje och sista tentamen som leder till den prestigefyllda CFA-beteckningen, 46 procent passerade. CFA-institutet förväntar sig att majoriteten av kandidater som passerade nivån III-examen blir CFA-charterägare senare i år, vilket ger antalet charterägare över hela världen till över 90 000.

Källa: http://www.cfainstitute.org/about/press/release/Pages/08162010_45395.aspx

Det uppskattas att du kommer att behöva studera i 250 timmar för var och en av de tre tentamenarna, vilket totaltar cirka 750 timmar att studera för att slutföra CFA-processen.

Hur mycket kostar det Chartered Financial Analyst Programmet?

Nu dags för den goda nyheten kommer hela processen bara att kosta dig runt fem till sex tusen dollar. Du kanske undrar varför jag hänvisar till fem tusen dollar som den goda delen, men räkna hur mycket det skulle kosta dig att avsluta grundskolan, ungefär tjugo tusen. Så du kan uppnå ett CFA-certifikat för mindre än det skulle kosta dig för grundskola.

Fördelar med att få CFA-beteckningen

Nu är den verkliga fördelen med CFA utsikterna att hitta ett bra jobb, och att du kanske kan stiga snabbt till en förhöjd position i företaget med din CFA-certifiering. Så om du tänker på det från en matematisk synvinkel, även om du gjorde ytterligare tre tusen dollar om året, skulle det ta två år av ditt arbetsliv att återvinna de pengar som spenderas på provet. Nu försöker jag inte säga att alla ska springa och försöka få sin CFA, testet är väldigt svårt och prestigefyllt. Bara för att du anmäler betyder inte att du kommer att passera, även om du studerar under långa perioder som de beräknade 250 timmarna per tentamen, är det fortfarande en stor sannolikhet att du inte kommer att klara dig. Detta är ett hypotetiskt exempel och är inte representativt för någon specifik situation. Dina resultat kan variera.

Så mycket som människor inte skulle vilja höra det, tar CFA lite "naturlig intelligens". Om du kämpade genom college för att få bra betyg eller kände att du var tvungen att studera mer än alla omkring dig, kan testet inte vara för dig. Om du fortfarande tror att du är redo att ta provet, är det första steget att anmäla dig.För att slutföra processen kommer det att ta minst tre år, men för de flesta personer som försöker tar det längre än tre år, eftersom nivå två och tre tentor endast erbjuds en gång per år. Om du misslyckas provet, vilket många gör, måste du vänta ett år för ett annat skott på den. Mycket få personer passerar alla tentor rätt i ordning utan att behöva återta en del, så förvänta dig inte att kryssa genom alla tre.

Registrerar dig

Jag vet att jag har låtit mig mycket pessimistisk när det gäller din, eller för den delen, mina chanser att överföra CFA. Det är korrekt, jag sa min för att jag anmäler mig till december 2011-nivå en CFA-examen. Anledningen till att jag är så pessimistisk låter är att testet är extremt svårt och mycket tidskrävande. Om du inte är redo att utföra hela ansträngningen, och denna insats kommer definitivt att skära in i din familj och kul tid, om inte eliminera det helt, bör du inte börja.

Det första steget mot att få din CFA är att gå till den officiella CFA-webbplatsen och skicka in din information så att du är berättigad att ta den första tentamen. När du väl har anmält dig måste du anmäla dig till en av de två tidsluckorna för den första examen. Nivå 1 examen erbjuds två gånger om året, medan nivå två och tre endast erbjuds en gång. Nivå 1, 2 och 3 erbjuds i juni varje år. Testområdena är spridda över hela landet, så du måste hitta det område som passar dig bäst. Förutom testperioden i juni kan du bara ta nivå en i december också. Den första kostnaden för dig för den första tentamen kommer att vara ca $ 900. När du registrerar dig för tentan skickar CFA-institutet dig studiematerialet. Du kan få det online, eller i en textversion. Boken är ungefär 2000 sidor lång, så var beredd att kasta in.

Hur man studerar för CFA-examen

Se till att när du registrerar dig för provet ger du dig själv cirka sex månader för att förbereda provet. Eftersom jag bara är registrerad för att ta provet och inte har tagit den första eller studerat för första provet än så kan jag bara gå av det jag hört av andra. Den gemensamma studietid som jag har hört hittills är sex månader. Det finns en mängd olika online-hjälpkurser där ute som ger dig anteckningar om kapitlen och ytterligare hjälp via texten, jag väljer att inte ta någon av dessa kurser eftersom jag har en strikt budget. Genom att lägga till dessa kurser i processen kommer kostnaderna för examen att bli betydligt högre. Jag tycker också att att lägga till några av dessa hjälpkurser faktiskt kommer att skada din prestation. Bara tar mina kunskaper om att studera för högskoleexaminer och finaler, jag använde aldrig mina gamla anteckningar att studera med. Jag skulle särskilt inte använda någon annans anteckningar att studera med, så jag känner att genom att läsa boken och ta egna noteringar får jag den största chansen att lyckas. Om du tror att någon annans anteckningar eller en handledare att ställa frågor om skulle vara fördelaktiga för dig, kan du lätt hitta hjälp med en online-sökning.

Slutsats

Eftersom jag inte har testat än, kan jag inte ge dig ytterligare inblick i situationen. Efter att ha pratat med en av mina professorer om CFA, som hade många elever gå igenom processen, berättade han att nivå ett test skulle vara lätt för mig. Tänk på att jag är ekonomisk stor och har varit särskilt intresserad av investeringar ett tag nu. Han varnade också för att inte ta tentamen lätt, och att majoriteten av hans elever misslyckades nivå två tentamen. Detta skulle hänga samman med passeringsstatistiken. Jag är väldigt optimistisk men som jag tycker är mycket nödvändig. Jag har gett dig all insikt som jag har funnit om CFA, och den tankeprocess du ska gå igenom innan du bestämmer dig för att det är rätt test för dig. Som jag nämnde ovan finns en lista över andra certifikat som du kan få om CFA inte låter rätt för dig. Om du går igenom processen är CFA en mycket prestigefylld ära att få, och personligen kan jag inte vänta tills jag har fullgjort denna prestation.

Gästpost av Kevin Ericksen, en finanschef vid SIU-Carbondale och en heck av en itnern.