Fråga GFC 020 - Går 0,5% eller 1% mer i avgifter verkligen med investeringar?

Välkommen till en annan Ask GFC! Om du har en fråga som du vill svara kan du fråga den här. Om dina frågor blir presenterade på GFC TV eller GFC Podcast, är du den lyckliga mottagaren av en kopia av min bästsäljande bok, Soldat av finans, och en $ 50 Amazon presentkort.Så vad väntar du på? Ställ din fråga nu!

Reader Travis B. skickad i en lista över Fråga GFC personliga frågor, och det var en av dem. Det är också en utmärkt fråga, för investeringsavgifter kan vara bedrägliga. Relativt låga avgifter kan verka ofarliga, men med tiden kan de verkligen monteras upp. När de ackumuleras har de en stark negativ inverkan på din långsiktiga avkastning på investeringen. Och om du har investerat ett tag, vet du det betyder gott!

Du ser, den "hemliga" till framgångsrik investering har mycket att göra med pengars tidsvärde. Du kan investera till en given avkastning över en viss tid, och det kommer att göra det möjligt för dina pengar att växa som om det är magiskt. Men så imponerande som det kan vara, kommer en högre avkastning på din investering att ge ännu bättre resultat. Över 10 eller 20 eller 30 år kan förbättringen vara otroligt.

Även om det är sant att en liten skillnad i avgifter kanske inte gör någon skillnad på kort sikt växer nackdelen med tiden. Låt oss ta en titt på effekten av både en 0,5% och en 1,00% ökning av investeringsavgifterna för en portföljs resultat på lång sikt, liksom några andra avgiftsrelaterade faktorer.

Vilken skillnad på "endast" 0,5% kan göra

Låt oss säga att du har val mellan två investeringstjänster. En debiterar en årlig avgift på 1,0% för att hantera ditt konto medan den andra kostar bara 0,5%. I de flesta avseenden erbjuder de två plattformarna samma servicenivå. Den enda signifikanta skillnaden mellan de två är den årliga investeringsavgiften. Hur stor skillnad gör det?

Ditt val mellan de två investeringstjänsterna innebär en portfölj på 100 000 dollar och en genomsnittlig avkastning på 7,0% per år.

Om du går med en tjänst som tar ut 1,0% per år för att hantera ditt konto, blir din effektiva nettoavkastning på 6,0%. Det är den 7,0% förväntade avkastningen, minus 1,00% investeringsavgift som tas ut av tjänsten.

Om du investerar din portfölj med det företaget under de närmaste 30 åren kommer din portfölj att växa till $574,350. Om du aldrig förstod vilken inverkan som små förändringar i investeringsavgifterna kan göra på din portfölj, kanske du är nöjd med den avkastningen.

Men om du investerar din portfölj med en tjänst som tar ut bara 0,5% per år för att hantera ditt konto, blir din effektiva avkastning på investeringen 6,50%. Återigen är det den 7,0% förväntade avkastningen, minus 0,5% investeringsavgift som tas ut av tjänsten.

Om du investerar din portfölj med det företaget under de närmaste 30 åren kommer det att växa till $661,438. Skillnaden i avkastning över 30 år uppgår till 87,088 dollar.

Det är en enorm fördel, med tanke på att det enda du gjorde annorlunda var att investera dina pengar med en tjänst som tar ut en lägre årlig avgift.

Naturligtvis kommer skillnaden att bli ännu större med en ännu större skillnad i investeringsavgiften.

Vad en skillnad på "bara" 1,0% kan göra

Låt oss titta på samma scenario här. Du har en portfölj på $ 100.000, och en förväntad årlig avkastning på 7,00%. Du har valet att ha dina pengar med en av två tjänster, den första laddningen 1,5% per år för att hantera din portfölj medan den andra kostar bara 0,5%. Det är en skillnad på en hel procentenhet på investeringsavgiften.

Om du går med den första mäklaren kommer din effektiva årliga avkastning på dina investeringar att vara bara 5,5%. Det är den 7,0% förväntade årliga avkastningen på investeringar, minus 1,5% årlig investeringsavgift som debiteras av mäklaren.

Efter 30 år kommer din $ 100.000 att växa till $498,397.

Från exemplet ovan vet vi redan att genom att investera dina pengar med mäklaren som tar ut bara 0,5% för att hantera din portfölj, kommer din investering att växa till $661,438. Skillnaden i avkastning över 30 år uppgår till $ 163,041!

Återigen är det enda du gjorde annorlunda i det andra scenariot att investera dina pengar med en billig investeringstjänst.

Observera att skillnaden i investeringsavgifter under ett år bara kan öka upp till $ 500 eller $ 1000. Men över tre decennier uppgår det till tiotusentals dollar. Effekten av den lägre årliga investeringsavgiften växer med varje år som går, eftersom portföljen växer i storlek. Det här är när det är viktigt att komma ihåg att vi inte pratar om platta dollarbelopp, men procentsatser.

På ett riktigt sätt representerar högre investeringsavgifter sammanslagning av pengar i omvänd ordning. Det vill säga att de har ett sätt att magiskt och tyst äta bort i din rikedom över tiden.

Investeringsavgifter betyder ännu mer om du är en aktiv näringsidkare

Investeringsavgifterna är sådana, även om du är en självinriktad investerare som inte använder sig av professionella investment management-tjänster. Avgifterna tar bara en annan form. Istället för tjänsten debiterar du en årlig investeringshanteringsavgift baserad på en procentandel av din portfölj, är primärkostnaden transaktionsavgifter.

Här är en skillnad på bara några dollar per transaktion kan betyda. Och om du är en aktiv näringsidkare, spelar de mycket roll.

Även inom rabattinvesteringsförmedlingsfältet kan det finnas en stor skillnad i transaktionsavgifter, till exempel provisioner på affärer. I nedre delen av skalan hittar du mäklarfirmor som tar ut en provision på mindre än 5 dollar per handel. Men på den högre sidan kan handelsavgifter vara så höga som 10 USD per handel.

Skillnaden mellan $ 5 mellan de två provisionerna är inte en avtalsbrytare om du bara gör några affärer per år. Men om du är en mycket aktiv näringsidkare och gör hundra affärer per år, kan den till synes liten skillnaden ge pengar till reella pengar.

Låt oss till exempel säga att du har 100 000 dollar i din portfölj, och du förväntar dig att göra 200 affärer per år. Det är 100 inköp och 100 försäljningar.

Om du går med en mäklare som tar ut $ 10 per handel betalar du $ 2000 per år - 200 affärer på 10 dollar - i provisioner under året.

Om du å andra sidan går med en mäklare som kostar $ 5 per handel, betalar du bara $ 1000 per år - 200 affärer på 5 dollar - i provisioner under året.

Nu fungerar den långsiktiga effekten av skillnaden i totala årliga handelskommissioner lite annorlunda än vad som gäller för procentbaserade investeringshanteringsavgifter. När allt kommer omkring när vi pratar om handelskommissioner pratade vi verkligen om fasta avgifter.

I detta fall kommer skillnaden i handelsavgifter att uppgå till 1 000 USD per år. Om du medelt 200 affärer per år under de närmaste 30 åren betyder det att du kommer att spara $ 30.000 under den tidsperioden genom att använda den lägre kostnadsmäklaren.

Det är verkligen inte så dramatiskt som det är fallet med skillnader i investeringshanteringsavgifter. Men än en gång tjänar du en högre avkastning bara som ett resultat av att använda billiga mäklarfirmor. Det är lätta pengar!

Faktum är att fördelen kan vara ännu högre än den. De tusentals dollar som du sparar i provisioner med hjälp av lågprismäklare skulle ge dig mer kapital att investera och tjäna mer pengar framåt.

När högre avgifter kan rättfärdigas

Samtidigt som investeringskostnaderna ska vara minimala bör alltid vara ett mål, det finns tillfällen då det är motiverat att betala en högre avgift.

Det här är främst om du är en oerfaren investerare, som behöver en högre servicenivå i form av professionell investeringsförvaltning. Du kan inte ha något intresse av att handla värdepapper på egen hand eller i att hantera en portfölj. I det här fallet borde du vara helt villig att betala någon annan för att hantera allt för dig.

Men även i denna situation finns det billigare sätt att få jobbet gjort. Till exempel tar traditionella investeringschefer en årlig förvaltningsavgift på 1% eller mer av din portfölj. Men det finns online automatiserade investeringstjänster som kan utföra liknande förvaltning för mycket mindre avgifter.

Detta inkluderar "robo-rådgivare" - investeringsplattformar där du öppnar ett konto, har din risk tolerans och investeringsmål utvärderats, och sedan skapas och hanteras en portfölj för dig. Från och med den tiden är allt du behöver göra för att finansiera ditt konto regelbundet.

Den största och mest populära robo-rådgivaren är Betterment. De kommer att ge automatiserad investeringshantering för årliga avgifter som sträcker sig från 0,15% till 0,35%, beroende på storleken på ditt konto.

Skillnaden mellan att betala 1,00% per år för en förvaltningsavgift och 0,35% med förbättring kommer att vara enorm över tiden. Inte bara det - Om du inte har flera hundra tusen dollar att investera, kommer de flesta traditionella investment management-tjänsterna inte ens att acceptera dig som kund. Förbättring, å andra sidan, tillåter dig att öppna ett konto utan några pengar alls!

Det finns nästan alltid en billigare plats att investera dina pengar. Gör lite grävning och ta reda på var de är. Små skillnader i investeringsavgifter kan öka på hundratals tusen dollar på lång sikt.