Hur man drar ut pengar från din IRA-strafffrihet

Vi lever i en värld där grejer händer.

Luftkonditioneringsanläggningar bryter, barnen behöver stag, och hundar behöver hjärtmask medicinering.

När det oväntade inträffar och du plötsligt befinner dig i en kontantbehovssituation, är en plats som investerare frestas att razzia sina individuella pensionskonton (IRA).

Om du inte har en 401k som du kan låna från, är dina kreditkort knackade och din akutfond behöver bara det - en nödsituation, då kan du tappa på din IRA vara det enda alternativet.

Detta är en sista utväg, speciellt om du inte har fyllt 59 1/2 år. Visste du dock att det finns sätt att du kan dra ut din IRA utan straff?

Ja det stämmer. Uncle Sam var generös för att du skulle kunna röra din IRA under särskilda omständigheter. Om du behöver pengarna för en av dessa skäl kan du vara lycka till.

Innan vi fortsätter, några ord av försiktighet. Bara för att du kan röra dina pensionspengar utan straff, betyder inte att du inte behöver betala skatten. Om du drar ut pengar ur en traditionell IRA, måste du betala vanlig inkomstskatt. Det finns inget sätt att komma runt det.

Om du har en Roth IRA, dock; Du kan när som helst dra dina bidrag. Intäkterna har en ålder (59 1/2) och femårstest som de måste träffas innan du kan få tillgång till dessa fonder strafffria. Då är det fråga om sammansatt intresse. Om du fortsätter att ta ut pengar från din IRA, är det mindre att "sammansatta" potentiellt lämna dig kort vid pensionering.

Betala de doktorsräkningar

Ett oväntat besök på sjukhuset kan vara ett stort ekonomiskt slag mot ditt bohus, många måste ta ut ett personligt lån för att betala skulden. Om din sjukhusräkning är för närvarande över 10% av din inkomst, kommer den del som ligger över det att vara strafffri.

Sjukförsäkring för arbetslösa

Förlorat ditt jobb och ner i skräp? Ytterligare komplikationer kommer när du försöker lista ut hur du ska betala för din sjukförsäkring. Om du befinner dig försvinner nyligen och så länge du får arbetslöshet i 12 på varandra följande veckor, får du trycka på din IRA för att betala för sjukförsäkringspremier för dig själv och din familj.

Högre lärande

Skoledagar, skoldagar, bra gamla gyllene regler dagar ....

Om du eller någon i din familj planerar att gå till skolan kan du använda din IRA-straffstraff för att hjälpa till med kostnaden för att inkludera: undervisning, avgifter, böcker, varor, rum och vildsvin och nödvändig utrustning. För att kvalificera måste du (eller de) gå till skolan åtminstone halvtid till ett högskola, universitet eller en yrkesskola som accepterar federalt ekonomiskt stöd.

Notera från mig: Jag motverkar mycket med att använda din IRA-pengar för att betala för barnens högskoleutbildning. Det är min tro att du måste ta hand om # 1 (det är du) och knacka på dina pensionspengar är ett recept på ekonomisk fara.

Hem Shopping

Om du är en första hemköpare får du möjlighet att använda din IRA för att leva ut den amerikanska drömmen. Varje enskild person får dra $ 10,000 ($ 20,000 om du är gift) att gå till

Enligt Fairmark.com är här de krav du måste möta:

• Köpet måste vara en huvudsaklig bostad.
• Den person för vilken den är en huvudsaklig bostad måste vara ägare till IRA eller en familjemedlem (inom gränserna).
• Den person för vilken den är en huvudsaklig bostad måste vara en "första gången homebuyer" (vanligtvis någon som inte ägde ett hem de senaste två åren).
• Köpet måste omfatta "kvalificerade anskaffningskostnader".
• Köpet måste ske inom den tillämpliga tidsgränsen.

Detta skattebrott kan också användas för att köpa ett första hem för en förälder, barn eller barnbarn.

Handikapp

Om och när någon har en olycka eller diagnostiseras med ett tillstånd som ger dem en permanent funktionshinder, kan det vara ganska skrämmande när det gäller att betala räkningarna. Om du har en permanent funktionshinder kan du dra tillbaka din 401k tidigt och få de pengar du behöver. Du måste ge en handikappbrev till din 401k-förvaring så att de inte kommer att slå dig med 10% straff. Du läser mer om 401k motgångsregler för utmattning i ett annat inlägg.

Tidig pensionsinkomst

En annan mer komplex strategi att försöka undvika 10% straff är regeln 72 (t). Regeln av 72 (t) säger att uttag från din 401k måste vara "väsentligen lika periodiska betalningar. Du måste använda en av de tre metoder som IRS har bestämt och sedan ta din betalning på ett bestämt schema under en viss tidsperiod.

Det krävs att du tar dessa betalningar för 5 år eller när du vänder 59 1/2, vilket som kommer senare. Om du till exempel börjar ta dina betalningar vid 52 års ålder måste du göra det i 8 år. Någon som börjar vid 57 år måste göra det till 62 års ålder.

Vänligen notera: När ett betalningsschema är upprättat, kommer betalningar som ändras på något sätt att bli föremål för 10% tidig utdelningstraff, plus räntesats. 72 (t) strategi kan inte alltid vara lämplig. En rådgivare eller en skatt eller jurist kan hjälpa till att identifiera om detta är den bästa strategin för dig.

Om du är skyldig till IRS

Om skattemannen kommer knackar på din dörr bryr han sig inte om hur pengarna kommer så länge du betalar det: kontanter, checkar eller ens kreditkort. Och om det är din IRA, får du ta pengar gratis för att lösa din skatteskuld.

Militärtjänst

Militära reservmedlemmar kan också vara berättigade att ta tidigt IRA-uttag. För att kvalificera sig för skattebefrielsen måste du ha beställts eller anlöts till aktiv tjänst efter den 11 september 2001, i mer än 179 dagar, och fördelningen måste ske under den aktiva perioden. Armén, Naval, Marine Corps, Air Force och Coast Guard reserverna är bland de militära grenar vars medlemmar kvalificerar sig.

Tills döden skiljer oss åt

Döden verkar vara den ultimata svårigheten och när en IRA-kontoinnehavare dör, kan mottagarna ta utbetalningar från kontot utan att betala 10 procent straff. IRS pålägger dock begränsningar för makar som ärver en IRA och väljer att behandla det som eget. De kan bli föremål för straff om de tar en utdelning före åldern 59½ år.