Problemen med Target Date Funds

Måldatumsmedel har blivit investeringsalternativet för många amerikaner. Faktum är att de nu erbjuds i över 80% av 401 (k) planer rikstäckande. Som ett resultat har hundratals miljarder investerats i dessa fonder. Varför tycker amerikaner om dem? Eftersom de har förutsättningen för att vara enkla investeringar som råkar vara helt redo för "måldatum". Detta är emellertid inte alltid fallet.

Vad är en Target Date Fund

En måldatumsfond är helt enkelt en fond som är utformad för att vara den "lämpliga" fördelningen av risk / belöning baserat på det pensionsdatum som anges i fonden. Till exempel är en Target Date 2020-fond förmodligen utformad för att vara en lämplig fördelning av aktier och obligationer för någon som kommer att gå i pension år 2020, vilket är 9 år kvar. Den här fonden skulle sannolikt investera starkare i obligationer, och mindre i aktier än säga, en måldatum 2050, där pensionsåldern är nästan 40 år borta.

Det är viktigt att titta på hur dessa fonder består av: aktier, obligationer, kontanter eller till och med fastigheter och råvaror kan utgöra en fond. Faktum är att vissa av dessa medel är till och med medel av medel, vilket innebär att för aktieprocenten kan de investera i en aktiefond, och för obligationsprocenten äger en obligationsfond.

Det är också viktigt att notera att dessa fonder inte erbjuder några garantier. Ja, de lägger ett datum på fonden. Men det datumet betyder egentligen inget. Det är inte det datum då dina pengar är redo. Det är helt enkelt det datum som fonden valde att basera sin risk- / belöningsmodell av. Således är du fortfarande utsatt för risk i dessa fonder.

Största riskerna för måldatumfonder

1. Avgifterna: Avgifterna för Target Date Funds är vanligtvis inte det bästa. Faktum är att den genomsnittliga Target Date Funden har en kostnadskvot på 0,69%. Det är inte dåligt, det är inte bra. Men dessa avgifter kan verkligen lägga till över långa tidsramar, till exempel att köpa en Target Date 2050-fond. Avgifterna kan vara ännu högre för Target Date Funds som är "fonder av medel", eftersom de också har dolda avgifter i de investeringar de äger. Bekymrad om avgifter? Leta efter Target Date Funds med låg kostnad, ca 0,20%. Eller helt enkelt skapa en balanserad fördelning själv med en aktie- och obligationsfond, som kan hämtas till mycket låga avgifter.
2. Falsk känsla av säkerhet: Med tanke på att dessa fonder kallas "Target Date Funds" och de är tillgängliga i 401 (k) s rikstäckande, antas det allmänt att dessa fonder är säkra sätt att investera för pensionering. Det är viktigt att komma ihåg att den angivna dagen endast är den guide som investeringsbolaget använder i en beräkning. Det garanterar inte någonting, och kanske inte ens matchar individuella risker och belöningsstrukturer. Det tar inte heller hänsyn till hela din portfölj, vilket kan innefatta andra aktier eller obligationsinnehav. I grund och botten gör din egen forskning om vad din tillgångsallokering ska vara.
3. Det dolda innehållet: Det är nästan omöjligt att berätta vad som finns inom dessa fonder, och hur fonderna kommer att utföra under vissa omständigheter. Ja, de ger ett datum. Men varje investeringsbolag har en annan modell för vad en portfölj ska se ut utifrån det datumet. Om du investerar i fonden bör du känna till fördelningen av aktier, obligationer och kontanter direkt framåt. Du bör också veta vad fonden kommer att göra under ogynnsamma marknadsförhållanden: rida ut det eller skydda sig i obligationer. Det är viktigt att komma ihåg att obligationerna handlar helt och hållet just nu, så även dina måldatumsfonder kan drabbas av stora förluster framöver.
4. De arbetar bara under arbetet: Måldatum Fonder är också endast avsedda att användas när man ackumulerar förmögenhet för pensionering. När du når datumet ändras inte portföljen till ett där du enkelt kan dra tillbaka det. Faktum är att du sannolikt kommer att behöva sälja hela fonden och börja om igen. De flesta Target Date Funds slutar helt enkelt ändra omdelningen vid Target Date. Så, om modellen kräver 90% investerat i obligationer vid datumet, kommer det att vara så oändligt.

Alla dessa risker bör noga övervägas när de investerar i Target Date Funds. De kan vara bra alternativ för personer som letar efter "enkel". Men även enkel kan vara komplicerat och dyrt. Precis som vilken investeringsprodukt som helst, känner den inifrån och ut.