Sluta få Bullied av Bad Mutual Funds

Kom ihåg att barn i klassskolan som alltid hade problem för att slå folk upp?

Han var alltid i frihetsberövande och har alltid skrivit upp för att grova upp andra barn och när de blev äldre förändrades inte mycket.

Det här är de mobbningar som du ville hålla dig borta, för om du blev för nära skulle du förmodligen bli slagen till. Inte kul.

I investeringsvärlden finns det fonder som passar denna beskrivning till en "T".

De har haft en hemsk banbrytning och om du blir för nära genom att sätta dina pengar i dem får du din rumpa sparkad.

Nyligen hade jag ett möte med en potentiell ny kund, och jag var golvad på vilka investeringsmöjligheter han hade.

Hans finansiella rådgivare hade satt honom i sex olika fonder och var inte väl diversifierad alls.

Vad som gjorde saken värre var fyra av de sex fonder som han ägde var platta hemskt.

När jag säger hemskt, är jag generös. De var bara platt ut dåliga fonder.

Idag vill jag visa dig ett snabbt sätt på hur jag kan titta på en fond och omedelbart veta om det är en av de dåliga barnen som du måste hålla dig borta från.

Identifiera de dåliga äggen

Jag har olika verktyg som jag kan använda för att göra en snabb skärm på en fond. En av dem jag gillar att använda eftersom det är väldigt lätt att dra upp är Thomson Reuters. Thomson Reuters har en produkt som heter Investment Instrument som har en databas med nästan varje enskild fond som finns där ute.

Om du har en fond och du vill veta mer om det, kan jag antingen dra upp det med namn eller symbol och ha fantastiska data till hands inom några sekunder. Nedan ser du några skärmdumpar på några av de data jag hittade på en av fonderna.

Så vart som en av de sex som valts var det definitivt det värsta som den här killen hade i sin portfölj. Men de andra var inte så mycket bättre.

Låt oss titta på det första diagrammet. Det första diagrammet visar en tillväxt på 10 000 dollar under de senaste tio åren och jämför det sedan med ett index för Russell 3000 Growth Index.

Det är dåligt och då finns det denna fond

När du tittar på diagrammet representerar den kungliga blå linjen fonden och den grönaktiga linjen representerar indexet. Du märker hur långt den blå linjen ligger under pricklinjen? Vad det i grunden betyder är att denna fond suger. Denna sak har ständigt varit under dess index de senaste tio åren.

Varför skulle du i helvete betala en fondförvaltare för att hantera dina pengar att de inte ens kan hålla sig till indexet? Det enkla svaret är: Du borde inte.

Dessa fonder måste skickas till minderåriga

För alla du sportentusiaster där ute, använder en liten analogi som jag gillar att använda baseball. Låt oss säga att det genomsnittliga stora liga-battingmedlet är .250.

Om indexet (Russel 3000 index i det här fallet) batting .275, då denna fond satser på en .180. Usch!

Om du är en stor liga basebollspelare batting .190 så sannolikt kommer du inte att vara i stora ligorna så mycket längre. Bara genom att titta på den här snabba grafen undrar man varför någon finansiell rådgivare skulle rekommendera detta till sina kunder? Uppriktigt sagt frågade jag mig exakt samma fråga och jag kunde inte komma med ett bra svar.

Jämförelse av ömsesidiga fonder

Det sista diagrammet visar hur denna fond har jämfört med andra fonder i sitt index. Enligt Lipper, som bara är ett annat spårningstypföretag på investeringar inklusive fonder, rankar den denna fonder i kategorin med flera caps tillväxtfonder.

Ständigt en bottenboare

Om du tittar på diagrammet ser du att vi går tillbaka 15, 5, 3 och 1 år. Så om vi tittar på denna fond under de senaste 15 åren ser du att det finns 200 fonder i sin kategori.

Av dessa 200 fonder placerade denna fonden # 180. Vad det innebär är att det finns 179 andra fonder i den här kategorin som har gjort bättre än den här fonden placerar den i botten 25%.

Återigen betyder vad det betyder? Det betyder att denna fond suger.

Fram till tio år finns det nu 336 fonder i denna kategori med denna fondplacering 254: e vilket betyder att återigen finns 253 fonder bättre än den här.

Jag tror att du får kärnan, men låt mig gå och säga det; det betyder att denna fond suger. Trots att vi visade en viss förbättring under de fem, tre och ett åriga utsikterna efter att det flyttats in i det tredje kvartilet, ligger det fortfarande långt under många andra fonder i denna kategori.

Akta dig: Undvik dåliga ömsesidiga fonder

Tyvärr ser jag dessa typer av fonder i många olika kundportföljer och jag kan nästan hävda att detta är kriminellt. Som tidigare nämnts tog det bokstavligen mig bara några minuter för att ta en snabb titt på denna fond för att se hur hemskt det verkligen var. Jag kan inte föreställa mig hur någon annan finansiell rådgivare skulle kunna rekommendera detta till någon.

Klienten som faktiskt hade köpt fondet ungefär fem år sedan och har ägt det sedan dess; det var faktiskt samma sak för varje ömsesidig fond i sin portfölj.

När är sista gången du granskade dina fonder och såg till att du inte har några dåliga barn i din portfölj? Det kan vara en bra idé att dubbelkontrollera.