Fem saker du inte vill höra från din finansiella planerare

Pensionering ligger precis runt hörnet. Du tror att du har sparat nog men med det senaste marknadsfallet är du bara inte säker. Din pensionskonto har tagit drastiska slag och nu är du i tvivel om du någonsin kommer att gå i pension. Du bestämmer att det är dags att sitta ner med en Certified Financial Planner^TM för att se om du fortfarande är på rätt väg för en lyckad pensionering. Här är de 5 sakerna som du inte vill höra:

1. Du kommer att behöva arbeta längre.

Tyvärr kan detta vara verkligheten hos många hoppfulla snart att vara pensionärer. Om du har haft en stor träff i din portfölj, och du inte hade sparat tillräckligt för att finansiera dina pensionsbehov, kan det vara en sorglig sanning som du måste möta.

Med den stigande kostnaden för vård och ökade varukostnader kan ditt näskägg vara uttömt, där din arbetsinkomst är det enda som gör att ditt sparande konto minskar ytterligare. Genom att arbeta längre tillåter det dig att göra # 2 ...

2. Du måste spara mer.

Om pensionen inte händer nästa vecka och du fortfarande har några fler arbetsår framför dig, är det dags att strumpa bort så mycket som du eventuellt har råd med. Vad det kan innebära är att äta mindre, kanske lägga ut en semester här eller där, eller inte ombygga vardagsrummet som drastiskt behöver det. Alla dessa extra besparingar kommer antingen att gå till finansiering av pensionskassor, som är dina 401 (k) eller IRA, eller bara sätta det i ditt nöd- / sparkonto.

3. Du måste leva på mindre.

Många pensionärer, eller snart att vara pensionärer, antar att där livsstil kommer att förbli densamma när pensionen kommer. Faktum är att 6 av 10 arbetare tror att deras levnadsstandard inte förändras när de når pension. Många av dem misslyckas med att planera för lång livstid; vilket innebär att de inte har en bra känsla av hur mycket de faktiskt behöver för sin faktiska tid i sina pensionsår.

Detta är ett väckarklocka till de flesta när man inser att deras pensionstillgångar och socialförsäkringar, eller några pensioner, inte är tillräckliga för att täcka sina månatliga utgifter under pensionering. Att komma fram till en budget och hitta ett säkert belopp för att dra tillbaka dina investeringar för att kompensera klyftan mellan socialförsäkring och / eller pensioner är ett måste om du vill att ditt nästägg ska hålla dig under hela dina pensionsår.

4. Du måste ta mer risk.

I ljuset av vad som hänt på marknaden det senaste året och hälften eller så kan det här låta helt absurt. Detta beror främst på två olika scenarier.

1. Personen har inte sparat tillräckligt för pensionering och bara för att försöka hålla sig till sina inkomstbehov de tvingas ta större risk för att generera inkomst. Självklart har det här strategin under det gångna året varit tillbaka, men om de inte vill vara tillbaka till jobbet eller leva på mindre. detta lämnar små alternativ.
2. Personen har inte beaktat levnadskostnaderna. Många gånger har jag sett pensionärer att när de slår till pension flyttar de hela sin pensionsportfölj från aktiemarknaden till 100% obligationer och / eller CD-skivor / penningmarknaden. Om din pensionsportfölj aldrig har en chans att växa eller uppskatta kommer portföljen sannolikt att bli uthärda av inflationen. Kostnadskostnaderna stiger ständigt utan slut i sikte. En pensionär måste ha en del av sin portfölj på marknaden för att bekämpa inflationen, eller att den hårdförda dollarn idag kommer att ha betydligt mindre köpkraft under kommande år.

5. Du måste arbeta längre.

Ledsen att ta upp det här igen, men det är vanligtvis det enda som människor inte vill höra. Vid denna tidpunkt har du satt i flera år på din arbetsgivare och pension är så nära att du kan smaka på det. Tyvärr är verkligheten att du bara inte har sparat tillräckligt. Eller kanske du trodde du gjorde, men vad marknaden har giver har nu tager bort. Oavsett orsaken är dina dagdrömmar om att njuta av Pina Coladas på stranden bara det: dagdrömmar, medan du fortfarande sitter vid ditt skrivbord och stirrar ut ditt fönster och undrar vad du kunde ha gjort annorlunda.

Mycket av detta kunde ha undvikits om du hade tagit dig tid att träffas med en finansiell planerare i förväg. Ofta sätter folk av planering för pensionering tills det är för sent. En studie visade att 43 procent av de arbetstagare som gjorde en pensionsbehovsanalys faktiskt ändrade sina pensionsportföljer. Den vanligaste förändringen: Spara mer.

Vid granskning av portföljer ser jag ofta subtila förändringar som kunde ha gjorts år sedan som skulle ha gjort en stor skillnad idag. Läran lärde sig är: Förhöj inte. Granska din ekonomiska situation årligen för att se till att du är på rätt spår. På så sätt när du träffar din ekonomiska planerare om möjligheten till pensionering hör du i stället "Grattis, du är nu redo att gå i pension." Låter det inte bättre?