De 5 bästa investeringarna att veta för inflationstiderna

Inflationen kan vara skrämmande för investerare eftersom många av dem ser inflationen som försvinner avkastningen på investeringarna. Detta är viss i viss utsträckning men beroende på investeringen kan det gå upp med inflationen och kompensera mycket för inflationens negativa effekter.

Är inflationen en oro i den nuvarande ekonomiska miljön?

"Företagens starka vilja att hålla fast vid arbetskraft är en stark signal om svårigheten att ersätta arbetare", sa John Ryding, ekonomichef vid RDQ Economics i New York, berättade Reuters. "Vid denna tidpunkt skulle vi förvänta oss en fortsatt stark vinst i arbetet (i mars) och en minskning av arbetslösheten till 4,0 procent."

Inflationen har emellertid inte varit ett problem i flera decennier ... det betyder vanligtvis att vi förr eller senare kommer att se inflationstrycket igen. Och med Federal Reserve fortfarande nära hela tiden låga för räntorna, kan det vara svårt för den att bekämpa det vid nuvarande tidpunkt.

I den här artikeln kommer du att lära dig om fem olika investeringsklasser och hur de fungerar under inflationsperioder.

Snabbnavigering Historiska inflationsperioder i USInvestment Performance under inflationsperiodenSmall-Cap StocksCommoditiesTIPSMildly Leveraged Real EstateNatural Resources

Historiska inflationsperioder i USA

Inflationen mäts av konsumentprisindexet (KPI), som utges månatligen av U.S. Department of Labor Bureau of Labor Statistics.

För att förstå hur vissa investeringsklasser utförts under inflationsperioder måste dessa perioder definieras tillsammans med vad som anses vara över genomsnittlig inflation. 70- och 80-talen hade den senaste inflationen, enligt InflationData.com. Den genomsnittliga inflationstakten från 1913 till 2013 var 3,22%. Något över 3,22% kan betraktas som hög inflation.

Följande är de senaste åren som hade inflation över genomsnittet:

• 2008: 3.8%
• 2005: 3.4%
• 2000: 3.4%
• 1991: 4.2%
• 1990: 5.4%

På 1980-talet låg inflationen från 1,9% till 13,5%. 1986 var outlier vid 1,9%. På 1970-talet varierade det från 3,2% till 11,3%.

Investeringsresultat under inflationsperioden

Med några senaste datumintervall med hög inflation är det möjligt att se hur olika investeringsklasser utfördes.

Small Cap Lager

Källa: Genom Jashuah - eget arbete av uppladdare, data från Yahoo.com, CC BY-SA 3.0, https://commons.wikimedia.org/w/index.php?curid=19555647

Inflationen år är markerade i grått. Det verkar inte vara någon definitiv korrelation mellan inflation och småkapitalstockar. Småkapitalerna ökade från '83 till mitten '85 när inflationen var 3,2%, 4,3% respektive 3,6%. Det är nästan tre år i rad med stigande småkapslar medan inflationen höjde sig upp och ner.

Handelsvaror

Källa: http://www.economagic.com

Från ovanstående diagram gjorde råvarorna relativt bra under inflationsperioderna. Många gånger ökar de totalt sett. Diagrammet representerar CRB råvaruindex. Detta skiljer sig mycket från att investera i råvaror som silver eller guld.

"Råvaror är för handlare, inte investerare", berättade Jay Hatfield, medgrundare och president för infrastrukturkapitalrådgivare U.S. News.

Men om du tror att inflationstrycket existerar, kan det vara fördelaktigt att flytta till råvaror.

TIPS

TIPS är en ganska ny säkerhet som bildades 1997. Ovanstående diagram visar TIPS (blå linje) ritad mot KPI (röd linje), som inte är säsongrensad. Från diagrammet är det svårt att berätta om TIPS var en bra investering mot inflationen. I vissa fall var de och i andra var de inte. Tyvärr är det inte något speciellt om TIPS som gör dem till en bra hedge mot inflationen.

"1990-talets tio år var dock en annan tid, och en där realavkastningen var mycket högre, vanligtvis mellan 3,5 och 4%. På den tiden var TIPS-marknaden inte så stor eller så aktiv som möjligt, och de reala avkastningarna flyttade inte så mycket. Idag är reala avkastningar dock nere i 1,5% -intervallet, delvis för att så många människor har köpt TIPS för sitt inflationsskydd, vilket leder till att deras priser höjs och deras reala avkastning minskar. Faktum är att 2009 var den största för inflöden till TIPS-fokuserade medel, med mer än 18 miljarder dollar som flyter in i kategorin. "Eric Jacobson, senioranalysanalytiker för Morgonstjärna, förklarad i a Morgonstjärna artikel.

Mildly Leveraged Real Estate

Hur har husejare höjt under perioder av inflation? När inflationen stiger, gör bostadspriserna i allmänhet lika bra. De flesta husägare kommer att lägga ner en betalning på 20 till 30% i ett hem. Deras hypotekslån är ett fast räntelån, vilket betyder att hemmet är hävdat. När inflationen stiger stiger hushållets värde, men inte lånet eftersom det är fast. Det betyder att husägaren bygger mer eget kapital och deras hem-till-lånevärde ökar.

Att äga ett hem är naturligtvis inte det enda sättet att äga fastigheter. REITs är fastighetsderivat som kan handlas som aktier.

"Fastigheter är en naturlig inflationssäkring som också tenderar att betala en anständig nuvarande inkomst. En korg med REITs är i allmänhet ett bra komplement till alla portföljer, och nu mer än någonsin" sa Charles Sizemore, grundare av Sizemore Capital Management, i en artikel för U.S. News.

Det är därför vi älskar verktyg som Roofstock, Realtyshares och Fundrise.

Naturliga resurser

Exponering för företag inom naturresurserna kan ge en säkring mot inflationen.Dessa företag omfattar metaller och gruvdrift, jordbruksföretag och energi. ETFs som har en naturlig exponering av naturresurser kan också ge en säkring mot inflationen.

Från och med 2002 till 2016 steg KPI (inflationen) överens med MSCI World Index i avkastning, S & P Global Natural Resources Index.

Slutgiltiga tankar

Den svåra delen av att investera i inflationen är att flera av dessa tillgångsklasser uppträder mycket dåligt utanför de specifika omständigheterna. Och eftersom vi inte förespråkar timing på marknaden, kan det vara svårt att dra fördel av saker som råvaror eller naturresurser.

Att investera i småkapitalstockar eller fastigheter är dock något som fungerar bra i många olika miljöer och kan göra solida långsiktiga investeringar.