Den fullständiga handboken för att betala som du tjänar (lön) 💲💲💲

Att betala av studielån är svårt oavsett din inkomstnivå.

Betalningar kan fortsätta i åratal och de tilläggsintressen som kan vara skrämmande.

Tack och lov har de senaste åren initierats inkomstdrivna återbetalningsprogram som gör att du kan betala ett rimligt belopp mot dina studielån.

Dessa kan faktiskt bli en lättnadskälla för dig om du är på en plats där du bor på en stram budget är din verklighet.

I dagens inlägg kommer vi att prata om inkomst-drivet program för betala som du tjänar (PAYE) - ett federalt inkomstdrivet studentprogram för återbetalning som gör att du kan betala mellan 10-15% av din diskretionära inkomst mot din lån varje månad och som kan justeras utifrån din inkomst och familjens storlek.

Låt oss komma in i det.

Vilka lån använder betalningsprogrammet till?

Eftersom detta är ett federalt program är lånen som kan återbetalas med det här programmet naturligtvis alla federala studielån.

Låntyperna som kvalificerar sig för LÖP är:

Public Service Lån
Direkt subventionerat lån
Direkt oinskränkt lån
Direkt PLUS-lån gjorda för examen eller professionella studenter
Subsidierade Federal Stafford-lån (om de har konsoliderats)
Unsubsidized Federal Stafford Lån (om de har konsoliderats)
Federal Perkins Lån (om de har konsoliderats)
FEEL PLUS Lån till akademiker eller professionella studenter (om de har konsoliderats)
FFEL-konsolideringslån som inte återbetalade några PLUS-lån till föräldrar (om de konsolideras)
Direktkonsolideringslån som inte betalade tillbaka några PLUS-lån till föräldrar (om de konsolideras

Vem är berättigad till betalning?

För att kvalificera sig till PAYE-programmet måste du ha lånat ditt första federala studielån efter den 1 oktober 2007. Om lånet du tog ut var ett direkt eller direkt konsolideringslån måste du ha tagit ut den den 1 oktober 2011 eller senare.

Dessutom måste betalningen du betalar under LÖP baserat på din inkomst och familjens storlek vara lägre än vad du betalar enligt standardlånsbetalningsprogrammet. Det här är att se till att du inte får någon förmån som din inkomst-till-skuld-kvot inte kvalificerar för.

OBS! Det finns ingen högsta inkomstgräns för att kvalificera till LÖP. Programmet tar inte hänsyn till hur mycket du tjänar som ett rånummer, men hur mycket du tjänar i förhållande till din federala studentlånskuld.

Hur fungerar betalning?

Som tidigare nämnts tillåter Lån dig att betala 10-15% av din diskretionära inkomst mot dina federala studielån. Dessutom, efter 20 års månatliga betalningar, om du fortfarande har en balans kommer det att bli förlåtet.

Hur man ansöker om betalning

Att ansöka om PAYE är ganska enkelt, men innan du gör det kan det vara klokt att prata med din låntjänsteman för att se om det här är rätt program för dig.

Du kan hitta din låntjänstemannas information genom att besöka StudentAid.gov/login- eller genom att ringa informationskassan för studenthjälp på 1-800-FED-AID eller 1-800-730-8913 (TTY).

När du har gjort det måste du skicka in en ansökan via Studentloans.gov eller på papper (pappersapplikationer förvärvas från och skickas till din studielånsleverantör.

Enligt webbplatsen tar det flesta människor 10 minuter eller mindre för att slutföra ansökan elektroniskt.

Om du har mer än en federal låntjänsteman måste du skicka in separata ansökningar till var och en av dem.

Du måste också tillhandahålla dokumenterat bevis på din inkomstnivå. Detta utgör vanligtvis av en nyligen lämnad (högst två års) avkastning.

Om du inte har lämnat in en avkastning under de senaste två åren eller om din avkastning inte återspeglar din nuvarande inkomst kan du tillhandahålla alternativ dokumentation som en lönestub
Om du för närvarande inte har någon inkomst eller bara får obeskattad inkomst, kommer det inte att finnas ytterligare dokumentation att tillhandahålla. Du behöver bara ange detta på din ansökan.

Det tar några veckor efter att din ansökan godkänts. Tiden för godkännande är vanligtvis beroende av om du skickat in elektroniskt eller manuellt.

När du är godkänd

Under PAYE-programmet är dina månatliga betalningar inte ett fast belopp som du måste betala varje månad. De kan justeras baserat på stora förändringar i din inkomst och familjestorlek.

För att säkerställa att du betalar rätt belopp baserat på din inkomst och familjestorlek, måste du se till att du uppdaterar din lånetjänstgörare så snart det finns förändringar i det du tjänat för den månaden och din familjstorlek .

Om du vill recertify din inkomst och familjestorlek när du är godkänd för PAYE, måste du fylla i denna ansökan och visa bevis på förändringarna.

Trots att omprövningsförfarandet ska ske varje år, kan du lämna in återföringsformuläret när som helst under året om dina omständigheter genomgår en drastisk förändring.

Det är dock väldigt viktigt att du omprövar din inkomstnivå och familjestorlek senast den årliga tidsfristen som låntagaren tillhandahåller.

VIKTIGT VIKTIGT: Om du inte omprövar din inkomst senast den årliga tidsfristen, kommer din månatliga betalning inte längre att baseras på din inkomst, även om du inte kommer att sparkas ut av programmet. Dina månatliga betalningar kommer att omräknas så att de är vad du skulle betala enligt den 10-åriga standardbetalningsplanen.

Också om du misslyckas med att recertify, kommer eventuella obetalda räntor på ditt lån att aktiveras och därigenom öka den övergripande principen för ditt lån.Detta kräver därför att du betalar mer mot dina lån.

Så missa inte den tidsfristen!

Är betalningsprogrammet värt det?

Om du är på ett stramt ställe ekonomiskt och ändå vill du betala något mot dina studielån, är PAYE-programmet (och andra inkomstdrivna program) en utmärkt idé eftersom det kan minska dina månatliga studielåns betalningar avsevärt så att du har lite andningsutrymme.

Men eftersom du gör lägre betalningar, i slutändan över tiden betalar du betydligt mer än om du var på en standardbetalningsplan.

Även enligt nuvarande IRS-regler måste du betala skatt på den del av ditt lån som förlåtas efter 20 års månadsbetalningar eftersom det här betraktas som inkomst.

Så medan en bra idé på kort sikt, på lång sikt, skulle denna typ av plan kunna kosta dig mer.

Diverse fakta om betalning du borde veta

När du bestämmer din inkomstberättigande, om du är gift och filbeskattning gemensamt, kommer din totala hushållsinkomst att beaktas. Om du vill ha din inkomst ensam för att bli övervägt för programmet måste du ha lämnat in din skatteavgift separat (gifta arkivering separat).
Om din månatliga betalning inte täcker hela räntan som uppkommer på dina subventionerade lån, betalar regeringen skillnaden för de tre första åren
Om du väljer att lämna PAYE-programmet av någon anledning kan du fortfarande ansöka om andra inkomstdrivna låneåterbetalningsprogram som REPAYE, IBR och ICR.

Få professionell hjälp

Om det här låter utmanande eller förvirrande kan du få professionell hjälp att ansöka om detta återbetalningsprogram.

Vi rekommenderar Ameritech Financial, ett företag som jag personligen har granskat. De kan hjälpa dig att navigera i studentlånsområdet och hjälpa dig att systematiskt söka efter de program som utbildas av utbildningsdepartementet. Om du inte är säker på att göra det själv kan Ameritech hjälpa dig att hitta den återbetalningslösning som passar dig och eventuellt omstrukturera dina lån så att du kan kvalificera dig för program som du annars inte har behörighet för. Du kan ringa dem på 1-866-863-3870 eller kolla in deras hemsida här.

Slutsatser

Om du har letat efter en resursguide som styr dig om hur du ska betala tillbaka dina federala studielån på ett PAYE-program hoppas vi att det här inlägget har hjälpt dig att skära genom dimma.

Har du någonsin använt PAYE-programmet? Jag skulle gärna veta varför du skulle eller skulle inte överväga det i kommentarerna!