Finns det ett bättre sätt att betala av dina studielån?

Skuld är en rolig sak. Det finns människor som verkar minimalt drabbade av det och tvekar inte att använda den under några omständigheter.

För andra har drivandet av att ha någon skuld, även potentiellt lönsam skuld, drivit dem galen. Det blir en överväldigande stress och behovet av att utrota blir nödvändigt.

Personligen faller jag mer in i den andra hinken av människor.

Då kommer ämnet för studentlån skuld. Detta kan vara en svår skuld för att bestämma huruvida man ska betala sig tidigt eller inte. Med så många skillnader val av återbetalning, potentiell studentlån förlåtelse, studentlån refinansiering och mer, det finns bara så många val och alternativ. Beroende på dina specifika omständigheter är det kanske den bästa tiden att göra det.

Skulle du betala av din student lån skuld tidigt?

Även om det kan vara frestande att börja hälla alla dina extra dollar till att betala av dina studielån, är det inte alltid det rätta valet.

Här är några av de saker du bör göra innan helt betalar din student lån skuld:

• Har en akutfond av minst $ 1 000, men skjut i 3 till 6 månaders utgifter
• Betala av någon annan hög ränta skuld (Om du har hög ränta skuld som kreditkort med 30% intresse måste du betala av det här innan du tar itu med studielån.)
• Bestäm om det är bättre att du lägger extra pengar mot investeringar som betalar dina lån tidigt. Kom ihåg att ekonomiskt saldo är viktigt, och du kan inte få tillbaka dina 20-tal för att börja investera.

Det finns ingen anpassning till alla storlekar. Du måste ta hänsyn till dina egna omständigheter. Men om du har andra saker på plats (som en akutfond) och inte hanterar högräntesskulden, kan det vara dags att kippa bort på den.

Om du är redo att erövra dina studielån en gång för allt är ditt nästa steg att räkna ut den mest effektiva sättet att göra det.

Hur man räknar ut det bästa sättet att betala av studentlån

Jag upptäckte nyligen en ganska cool kalkylator som kan hjälpa dig att bestämma det bästa sättet att betala av studielån. Denna kalkylator är från Fidelity och låter dig sätta in din realtidslånsinformation så att du kan få resultat som är specifika för dig.

Med denna kalkylator skapar du ett Fidelity-konto (gratis om du inte redan har en) och då blir du uppmanad att ladda upp dina federala eller privata studielån från National Student Loan Data System. Du kan också lägga in dina lån manuellt. Det låter komplicerat, men det är verkligen inte.

Efter det kommer Fidelity att köra alla siffror och avgöra om det finns ett sätt för dig att refinansiera till en lägre skattesats, vilka olika betalningsalternativ kommer att se ut för dig och olika avbetalningsmetoder som kommer att fungera med dina lån och ditt liv!

Det finns många användbara funktioner i denna kalkylator som kan hjälpa dig att bestämma vad som är bäst för din specifika situation. Och det är vad jag verkligen tycker om det - det är specifikt för dig. Vad som skiljer sig från de flesta miniräknare är att Fidelitys kan titta på både federala och privata lån, vilket är till hjälp om du funderar på något som studentlånsfinansiering.

(Eftersom den här kalkylatorn fortfarande är i sina startfaser fungerar det inte för alla studielånssituationer. Till exempel om du för närvarande har en IBR-plan fungerar inte denna kalkylator för dig.)

Om du bara har federala lån, är Student Loan Repayment Estimator från Department of Education också ett annat bra verktyg. Du kan logga in med ditt FSA ID, eller helt enkelt mata in din information manuellt.

Kraften av små extra betalningar

En sak som jag särskilt tycker är att se hur mycket små extra månatliga betalningar som kan slå av på livet ett studielån.

Om du har ett studentlån på $ 28 000 på 6% och betalar följande extra på månadsbasis ...... ..

• $ 25 / månad kommer att knacka nästan 1 år av ditt lån
• $ 50 / month kommer att slå 1 år 9 månader av ditt lån
• $ 100 / month kommer att slå 3 år av ditt lån
• $ 200 / month kommer att knacka 4 år 7 månader av ditt lån

Du kanske tror att $ 100 / månad inte kan uppnås idag. Men jag är en stark troende att alla har potential att tjäna extra $ 100 per månadom de försöker hårt för det.Jag har en lista med över 50 olika ideer för sidinkostnader som kan hjälpa dig att uppnå detta mål, och ingen som har lagt in arbetet har misslyckats med att göra $ 100 per månad.

Med denna typ av information kan du välja ett utbetalningsdatum som passar dig men ger dig fortfarande tillräckligt med utrymme i din budget för de andra viktiga sakerna i ditt liv.

Ibland vill du ha lite hjälp

Jag inser att ibland vill du ha en liten personlig hjälp för din studielåns skuldsituation. Vi har alternativ att hjälpa dig.

Om du vill ha anpassat hjälp för din situation, gå med i vårt online-coachingprogram - Studentlönefrihetsprogrammet. Det öppnas omedelbart och vi tar bara de första 100 personerna per session. Gå med i väntelistan här: Studentlönefrihetsprogram.

Kolla in vårt Student Debt Debt Forum. Det kommer inte att vara personlig hjälp, men kanske din fråga har redan besvarats: Student Loan Debt Forum.

Läs alla gratis resurser vi har på studielån. Din fråga har sannolikt besvarats, men du måste självklara det: Escape Student Loan Debt

Slutsats

Att betala av studielån är en värdig prestation, men borde inte ha företräde framför allt annat. Prioritera din ekonomiska situation för att se vad som är bäst.Kom ihåg att med de flesta federala lån har du möjlighet att balansera dina betalningar så att du kan fokusera på flera prioriteringar.

Om du tror att du betalar ut studielån är vägen att gå, kör dina nummer för att se de mest effektiva sätten att få de lånen som betalas ut tidigt. Och glöm inte att fråga om hjälp om du behöver det!

Prioriterar du tidigt studielånsavlön?

Fotokredit: jirkaejc / 123RF Stock Photo