Var försiktig med studentlån och betal förlängningsstatus och förlåt förlåtelse

Idag vill jag dela en skrämmande påminnelse om varför det är så viktigt att vara flitig och noggrann när det gäller att göra betalningar på dina studielån - speciellt om du planerar att ansöka om ett lån för förlåtelse som Public Service Lo en förlåtelse.

Det handlar om något som heter "Pay Ahead Status". Detta är vad som händer när du är fantastisk att betala dina studielån och du betalar extra varje månad.

Du skulle tro att betala extra varje månad på dina studielån är en bra sak. Och ibland är det. Men jag har funnit att det också kan orsaka många problem för låntagare om du letar efter att utnyttja studentlöne förlåtelse program.

Hur fungerar betalningsstatus status?

Om du har ett federalt studielån, och du betalar mer än det lägsta beloppet, tillämpas den extra betalningen på din nästa betalning. Detta kallas "Pay Ahead Status".

Till exempel, låt oss säga att din månatliga studentlånsräkning är $ 150, och denna månad betalar du $ 200. Den extra $ 50 betalningen krediteras sedan mot din nästa bill. När det kommer i posten kommer det att visa $ 100 som det belopp som ska betalas.

Reglerna är desamma för alla federala låntagare, eftersom federala låneregler dikteras av kongressen och utbildningsdepartementet. När du betalar extra tillämpas din betalning på samma sätt varje gång: Avgifter> Ränta> Principal.

Det enda du och din servicetekniker kan kontrollera är hur din extrabetalning ändrar förfallodagen för din nästa vanliga betalning. Som standard trycker extra betalningar på förfallodagen framåt.

Din betalning tillämpas på samma sätt oavsett vad, och genom att låta förfallodatumet gå fram, byggs du bara en kudde av tid när du inte behöver betala. Du behöver aldrig det, men en månad eller två av några betalningar kan vara till nytta om du har en personlig nödsituation.

Hur påverkar betalningsförlopp status Studentlöne förlåtelse?

Det låter inte så illa, eller hur? Tja, vad händer om du planerar att söka studentlöne förlåtelse på ett program som PSLF? Här är de verkliga problemen som börjar.

Public Service Loan Forgivenhet har tre krav:

• Har direkta studentlån
• Var på en kvalificerad återbetalningsplan
• Skapa 120 kvalificerade betalningar medan du är anställd hos en kvalificerad offentlig serviceorganisation

För PSLF-ändamål betyder en kvalificerad betalning en fullständig betalning baserad på din återbetalningsplanbelopp. Om du inte gör en full betalning, räknas den betalningen inte som kvalificerad. Och här är där Pay Ahead Status orsakar problem.

Låt oss säga att ditt fulla betalningsbelopp är $ 150. Om du betalar 200 dollar en månad - den betalningen räknas. Men nästa månad kommer din fakturabelopp att minska till $ 100. Om du bara betalar $ 100, din betalning kommer inte att kvalificera sig eftersom du inte betalade minst $ 100. Men du skulle inte behöva betala 150 kronor eftersom du var i Pay Ahead Status! Det här är där Betala framåt ger upphov till verkliga problem.

Ett annat exempel, från en läsare. Hans månadsbetalning varje månad var skyldig att vara 172,56 dollar. Men han avrundade helt enkelt sin betalning till $ 173. Men det minskade hans nästa betalning till 172,12 dollar. Denna månad betalar hans fru det exakta beloppet för att hon inte är som OCD som hennes man är. Den betalningen är emellertid inte kvalificerad för PSLF eftersom den inte är full betalning - även om lånetjänsten anser det vara en full betalning.

Bottenlinjen är enkel: Om du planerar att få förlåtelse, betalar INTE extra mot dina lån.​

Hur man överklagar om du är ett offer

Om du befinner dig i den här situationen vet du att utbildningsdepartementet tittar på problemet, och de flesta låntjänstemän är medvetna om det. Men med tanke på lånet har tjänstemän inte ett incitament för att lösa det, kommer du att bli utmanad att få den fixad.

Vi har hittat följande steg för att vara till hjälp (även om det fortfarande är en kamp) för att få några betalningar i Betalningsstatus för att kvalificera. I ovanstående situation tog det vår läsare ca 6 månader att få en resolution från Fedloan Servicing. De tilläts så småningom alla betalda löpande betalningar som han gjorde för att räkna mot PSLF.

Steg 1. Kontakta din långivare och ta bort betalningsansvarig status: Om du befinner dig i lönsam status, ta den omedelbart bort. Därefter be dem att göra några betalningar räknas till PSLF.

Om du redan har skickat ditt certifieringspapper för PSLF, kommer ditt lån normalt att betjänas av Fedloan Servicing. De bör hjälpa dig med denna process.

Steg 2. Tala till en Fedloan Lånare Service Advokat: Om du inte kommer någonstans med telefonsvararen måste du be om att överföras till en låntagare. Dessa är bättre utbildade individer som kan hjälpa till att lösa situationen.

Steg 3. Prata med PHEAA Consumer Lånare Advocate: Om du fortfarande inte kan komma någonstans med FedLoan kan du kontakta sitt moderbolag PHEAA och prata med en konsument låntagare förespråkare. PHEAA har direkt ett kontrakt med utbildningsdepartementet för lånetjänster, så att de kanske kan hjälpa dig bättre.

Steg 4. Kontakta Utbildningsdepartementet Studentlånombudsman. Utbildningsdepartementet upprätthåller ett ombudsmannprogram som syftar till att hjälpa låntagare att kämpa med sina låntjänstemän. Den utmanande delen är att många ombudsmän har outsourcats till ett tredjepartsföretag, men de är fortfarande en bra resurs att prata med och se till att de har dokumentation av frågan.

Steg 5.Kontakta konsumentfinansieringsbyrån: Under de senaste åren har vi sett de bästa resultaten för låntagare när de kontaktar CFPB. CFPB är mycket engagerad i att lösa problem med studielån, och de borde kunna hjälpa till att skära igenom en del av byråkratin.

Om du fortfarande kämpar för att få svar kan det också vara meningsfullt att prata med en studielåns advokat angående din situation. Med tanke på att värdet på låneförlåtelse kan vara högt kan det vara värt att betala en advokat och hjälpa dig att få det här löst. Se till att du hittar en advokat som är en expert på studentlån skuldfrågor.