4 Överraskande fakta du visste inte om debetkort som du alltid använder

Här är en av de pengar du känner för att du ska förstå, så du frågar aldrig frågan ...

Vad händer är skillnaden mellan debet och kreditkort?

Några av er kanske ingen aning. Vissa av er kanske tycker att det är uppenbart. Oavsett vad du står, jag vet att det finns några saker du inte vet om hur ditt betalkort påverkar ditt bankkonto.

Om du har ett checkkonto, har du förmodligen ett betalkort i din plånbok. Det är förmodligen samma form och storlek som ett kreditkort, och det har förmodligen även visningen Visa eller Mastercard på framsidan.

Men det är väsentligt annorlunda, och många människor vet inte exakt hur.

Här är fyra fakta du kanske inte vet om de kraftfulla plastbitarna.

1. Kredit- och betalkort: Inte samma sak

Låt oss börja med några grundläggande definitioner.

Laura Adams av Money Girl podcast definierar kredit- och betalkort:

• en kreditkort låter dig göra inköp med hjälp av lånade pengar som du måste betala tillbaka med ränta över tiden.

• en kontokort låter dig göra inköp med egna pengar som är kopplade till ett bankcheck eller sparkonto.

Med andra ord: När du betalar med ett betalkort dras det automatiskt av pengar från ditt konto.

När du betalar med ett kreditkort får du en faktura i slutet av månaden. Om du inte betalar det i sin helhet sätts avgiften på ditt konto och samlar ränta tills du betalar av det.

Här är några exempel på olika typer av kredit- och betalkort:

• För frilansarbete, Jag får betalning via a Förbetalda Payoneer Mastercard betalkort. Jag har inget tillhörande bankkonto - kunden laddar bara min betalning på kortet via Payoneer, och jag kan använda den för inköp eller ATM-uttag.

• Min Aspiration Summit checkkonto levereras med ett Mastercard betalkort som jag kan använda för att göra inköp och ta ut pengar från bankomater var som helst i världen. Pengarna kommer direkt från mitt checkkonto, och Aspiration återbetalar ATM-avgifter varje månad.

• En online Chime utgifter konto Levereras med Visa-betalkort som du kan använda för att göra inköp och ta ut pengar från bankomater. Pengarna kommer ut ur ditt konto, och du kan anmäla dig till automatiska besparingar, för att runda upp inköp och kasta ditt kopplade sparkonto.

• The Chase Freedom Obegränsat kreditkort. Dess anspråk på berömmelse? Du kommer att tjäna en obegränsad 1,5% kontant tillbaka på alla dina inköp. Plus, om du spenderar $ 500 i de första tre månaderna när du öppnar kortet (hej, mat), får du en $ 150-bonus. *

2. Ditt kort kan säga "Visa", men det är inte ett kreditkort

Här är det som bafflar mig. Jag har inget kreditkort, men jag har ett betalkort kopplat till var och en av mina checkkonton. Och alla mina betalkort har en Visa- eller Mastercard-logotyp på dem.

Vad har dessa företag att göra med mig och mina bankkonton?

Mastercard och Visa är som de go-betweens som behandlar transaktioner för banker. Företag som accepterar dem som betalning ingår i deras respektive nätverk.

Säg att jag köper på Publix, min lokala mataffär. Jag använder mitt betalkort från mitt toppmöteskonto. Publix förvaltar sina pengar på, say Anytown Bank Corp.

Jag sveper mitt kort och Mastercards jobb är att låta Aspiration och Anytown Bank Corp. veta om transaktionen. Så mina pengar debiteras från mitt konto och krediteras på Publix konto.

Det är dagisversionen av förklaringen. Bild mig i en dinosauredräkt på set med en mini stad. Det är så långt jag vill gå in på denna finanswebben som flyter runt etern.

3. Behandling som "kredit" - nej, fortfarande inte ett kreditkort

Här är var skillnaden blir disig: Vad innebär det att köra en betalkortstransaktion "som kredit"?

När du köper med ditt betalkort, erbjuder kassören - eller maskinen - vanligtvis möjligheten att köra den som "debet eller kredit". Här är kärnan:

• Om du kör transaktionen som debitera, du anger en PIN-kod för att bekräfta den.

• Om du kör transaktionen som kreditera, Du kommer att logga in för att bekräfta det.

Vad betyder skillnaden för din plånbok?

Oavsett vilket sätt du behandlar transaktionen, De pengar du spenderar på ditt betalkort kommer ut ur ditt checkkonto. Du kan faktiskt inte använda ett betalkort för att köpa något nu och betala senare, som ett kreditkort.

Den stora skillnaden du märker är i säkerhet.

Som Adams förklarar är ditt debit- eller ATM-kort skyddat under Electronic Fund Transfer Act (Efta). Enligt denna lag beror ditt ansvar för bedrägliga avgifter på hur snart du rapporterar det.

• Rapportera inom två arbetsdagar, och du är ansvarig för upp till $ 50 i bedrägliga avgifter.

• Rapportera inom 60 dagar, och du är ansvarig för upp till $ 500.

• Om du fortfarande har kortet i ditt hem är du inte ansvarig för någonting så länge du rapporterar det inom 60 dagar efter att du fått ett kontoutdrag.

• Om du väntar mer än 60 dagar för att anmäla avgifterna är ditt ansvar obegränsat, inklusive övertrassningsavgifter eller andra påföljder från din bank.

Därför kommer ditt betalkort med ett personligt identifieringsnummer (PIN). En tjuva kan krossa ditt kort eller nummer, men om de inte känner till din PIN-kod kan de inte slutföra ett köp i registret (förutsatt att kassan gör sitt jobb och kontrollerar ID och kräver en underskrift för ett icke-PIN-köp) .

Kreditkort, å andra sidan, är skyddade enligt en lag som kallas Fair Credit Billing Act (FCBA), som säger att du aldrig ansvarar för mer än $ 50 i bedrägliga avgifter.

Vissa tror att FCBA-skyddet sträcker sig till ett betalkort när det behandlas som kredit - det är inte sant.

Behandling av ditt betalkort som kredit kan dock erbjuda ytterligare skydd enligt Visa och Mastercard policy.

Visa debetkort förlängs säkerheten för Visaens nollansvarspolicy. Företagets webbplats säger, "Om ditt Visa-betalkort går förlorat eller stulet och bedräglig aktivitet uppstår, skyddas du av Visa Zero Liability Policy. Det betyder 100% skydd för dig. "

Det lägger dock till, "Visa Zero Liability Policy gäller inte vissa kommersiella kort och anonyma förbetalda korttransaktioner eller transaktioner som inte behandlas av Visa."

Den sista delen betyder att Visa inte har din rygg om du behandlar transaktionen som debitering. Så om en tjuv får tag på ditt kort eller kortnummer och Din PIN-kod, de kan köra upp avgifter på kortet som du kommer att betala enligt Eftas villkor.

Mastercard skyddar dig mot bedrägliga betalköp med liknande Nollansvarsskydd.

4. Kredittransaktioner är dyrare för säljaren

En annan stor skillnad mellan att köra ditt kort som debit mot kredit är hur mycket det kostar företaget. Varje transaktion kommer med en avgift som går till kortutgivaren, finansinstitutet och andra.

De avgifterna tenderar att vara högre för kreditkortstransaktioner, särskilt de med stora belöningar. Om du vill hjälpa din favorit lokala handlare spara pengar, välj debitering för att minska sina avgifter - eller betala kontant.

* Chase Disclaimer

Årliga belöningar kommer att förändras utifrån de belopp du anger. Namn och definitioner av månatliga utgiftskategorier kan variera mellan emittenter, och kategorierna kanske inte matchar en-till-en.

Informationen för Chase Freedom Unlimited-kortet har samlats in oberoende av The Penny Hoarder. Meningar som uttrycks här är författarens ensamma, inte kreditkortsutgivarens, och har inte granskats, godkänts eller på annat sätt godkänts av kreditkortsutgivaren. Penny Hoarder är en partner av trovärdig.

Dana Sitar ([email protected]) är en ledande författare / nyhetsredaktör på The Penny Hoarder. Säg hej och berätta för henne ett bra skämt på Twitter @danasitar.